Capitalmind Investec hat die Gesellschafter von Syscom Prorep bei einem von Siparex und Initiative & Finance gesponserten Secondary Buy-out beraten

Über den Deal

Syscom Prorep wurde 2013 von Régis du Manoir und Hervé Dunand-Sauthier gegründet und hat sich zu einem führenden französisch-italienischen Lieferanten und Integrator von elektronischen Komponenten und Unterbaugruppen mit Mehrwert entwickelt. Die Gruppe, die ca. 90 Mitarbeiter beschäftigt, beschafft (von einer Vielzahl von Herstellern) Komponenten, eingebettete Systeme, Displays, IoT- und Konnektivitätskomponenten und vertreibt sie an mehr als 1.300 Kunden in verschiedenen Branchen. Syscom Prorep zeichnet sich durch seine Fähigkeit aus, in die F&E-Projekte seiner Kunden einzugreifen und sie bei der Auswahl der am besten geeigneten technischen Lösungen zu beraten, um die kundenspezifischen Anforderungen zu erfüllen und Unterbaugruppen, Industrie-PCs und Module auf Abruf zu integrieren.

Die Gruppe, die seit April 2021 von Siparex Private Equity unterstützt wird, hat ihr Wachstum beschleunigt und ihren Umsatz innerhalb von 3 Jahren um das 2,5-fache gesteigert, so dass sie die 60-Millionen-Euro-Grenze bereits zwei Jahre vorher erreicht hat. Dieses Wachstum basiert auf soliden organischen Initiativen (Ausbau des Kundenstamms, Steigerung des durchschnittlichen Umsatzes pro Kunde, Stärkung des Managementteams) sowie auf 2 Bolt-on-Akquisitionen, die im Jahr 2023 abgeschlossen wurden: die Übernahme von La Tecnika Due (Italien) im April 2023 und die Übernahme von Atemation (Frankreich) im November 2023.

Angesichts der Leistung der Gruppe, des langfristigen Wachstums des europäischen Marktes und der Konsolidierungsmöglichkeiten in Europa haben sich die Gründer ein neues Ziel für die Gruppe gesetzt: Die Gruppe soll noch europäischer werden und ihre Größe verdoppeln.

Um dieses Ziel zu erreichen, haben die Gesellschafter Capitalmind Investec beauftragt, einen Prozess zur Auswahl eines neuen Finanzpartners zu organisieren, der in der Lage ist, das zukünftige Wachstum neben Siparex Private Equity zu unterstützen und zusätzliche Finanzmittel (Eigenkapital und Fremdkapital) zu sichern, um neue Bolt-on-Akquisitionen zu tätigen.

Aus dem von Capitalmind Investec geleiteten Prozess ging Initiative & Finance als der Partner hervor, der am besten geeignet ist, die Groug an der Seite von Siparex wirksam zu unterstützen.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Gesellschafter bei diesem Projekt unterstützt:

• Vorbereitung des Geschäfts: Definition möglicher Optionen, Überwachung der kommerziellen und finanziellen VDD-Berichte, Definition der Equity Story in den Marketingunterlagen, Vorgespräche mit potenziellen Partnern im Vorfeld des Verkaufsprozesses, um eine Vorauswahl der am besten geeigneten Finanzpartner zu treffen, Vorbereitung der Due Diligence, Vorbereitung einer Aufklärung der Kreditgeber.
  
• Deal Execution: Einrichtung und Durchführung eines begrenzten und schnellen Auktionsprozesses (Kaffeesitzungen, Einholung von indikativen Angeboten, Management-Meetings, DD-Monitoring, Unterstützung bei den abschließenden Verhandlungen sowohl mit Private-Equity-Häusern als auch mit Kreditgebern).

Dieses neue Geschäft bereichert die Erfolgsbilanz von Capitalmind Investec im Elektronikbereich. Sie verdeutlicht auch das Engagement von Capitalmind Investec bei der langfristigen Unterstützung von Kunden, da Capitalmind Investec die Gründer von Syscom Prorep innerhalb von 4 Jahren 4 Mal unterstützt hat (1 Akquisition im Jahr 2020, 1 primäres OBO im Jahr 2021, 1 Akquisition im Jahr 2023, ein sekundäres Buy-out mit dieser Transaktion).

“Das Team von Capitalmind Investec hat uns nun schon seit 4 Jahren hervorragend unterstützt und in dieser Zeit 4 wichtige Projekte gemeinsam durchgeführt. Die Unterstützung von Capitalmind Investec war insbesondere bei unserer ersten Akquisition in Italien entscheidend und wurde durch die Länderkenntnisse des Teams ermöglicht. Der zweite LBO war ein natürlicher Schritt mit einer reibungslosen und schnellen Abwicklung. Wir werden weiter mit dem Team zusammenarbeiten, um unseren neuen 5-Jahres-Strategieplan umzusetzen.”

Régis du Manoir, Mitbegründer & CEO, Syscom Prorep