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The Testing, Inspection & Certification (TIC) sector is in robust shape, judging from discussions at Capitalmind Investec’s second annual European TIC Conference (March 2024). Personal experiences shared by the heads of two highly acquisitive TIC businesses offered the audience of 60 industry leaders valuable insights into current Mergers and Aquisitions (M&A) thinking and trends.


The event kicked off with an overview of the state of the M&A market in the TIC sector. Capitalmind Investec has built up many years’ experience providing mid-market TIC companies in the UK, Europe and US with M&A financial advice.

Marleen Vermeer, Partner at Capitalmind Investec, highlighted the growing shift towards a global focus in M&A activity. “Until a few years ago, TIC M&A activity was generally domestically oriented. That is now changing quite rapidly with more cross-border transactions,” she said.

Watch and read the highlights from our European TIC conference

Acquisitions and organic growth

Higher levels of M&A activity than is generally seen in the market are being supported by stable company valuations and high exit EBITDA multiples, as Michel Degryck, Managing Partner at Capitalmind Investec, explained: “We saw a rise in valuations from 2020 to 2022 and they are now more stable. Investors are increasingly paying close attention to organic growth in TIC businesses. Generally speaking, a good valuation multiple requires double-digit organic growth. Companies must also demonstrate that their acquisitions can grow fast to prove they will generate value on top of providing relative multiples.”

 Continued consolidation trends, with valuation expansion

In the current economic climate, trade buyers of TIC companies are also keeping a keen eye on pricing power. “The ability to pass through inflation cost by increasing prices is important to potential buyers. Businesses that offer more than just pure TIC services tend to succeed better in passing on higher costs,” Michel noted.

Sustainability, digitalisation and internationalisation

Marleen outlined three important trends in the sector: sustainability, digitalisation and internationalisation. “Investors are looking for sustainability and TIC companies are benefiting from growing societal expectations for a safer, more sustainable world,” she observed. Capitalmind Investec predicts that digitalisation, particularly connected devices and remote services, is changing TIC businesses, said Michel: “TIC companies are looking at how they collect and leverage data, and at using artificial intelligence, to provide their clients with more business value. As a result, TIC companies are moving from ticking boxes to check compliance with regulations to providing risk management solutions and business performance tools.”

Internationalisation was evident in the success stories recounted by France-based Trescal, the global leader in calibration with a busy buy-and-build investment strategy, and Netherlands-based Normec, a rapidly growing TIC company.

Until a few years ago, TIC M&A activity was generally domestically oriented. That is now changing quite rapidly with more cross-border transactions.

Marleen Vermeer, Partner at Capitalmind Investec

Trescal: don’t rush acquisitions

Guillaume Caroit, CEO of Trescal, said around one-quarter of annual turnover growth came from organic growth and the rest through acquisitions. Impressive expansion into 30 countries, with over 5,000 staff and 70,000 global customers is the result of combining caution with ambition.

Guillaume’s advice for an effective M&A strategy is “Don’t bite off more than you can chew. And don’t rush things too much.”

M&A activity helps Trescal to maintain its preferred balance between end-markets as well as diversifying into new geographies. Guillaume said private equity firms were supportive of the strategy. “PE firms like the purity of Trescal as a pure player in calibration which is our core business, plus our ability to attract good managers, especially in new countries.”

Chief among his priorities when integrating businesses is to invest in people. The Trescal Institute supports the retention of skilled technicians and engineers post-acquisition by offering training programmes. “Many of our competitors can’t afford to invest as much as us on people,” said Guillaume. “We train people centrally in Paris and recruit locally around the world.”

Normec: focus on countries and sectors

Joep Bruins, CEO of Normec, set up the company in 2015 and immediately began buying small TIC companies. Normec focuses on only four TIC sectors: food, life safety, sustainability and healthcare. About half of its business comes from acquired companies.

“We have a one-stop delivery model for clients to access all types of labs to meet their needs,” he said. “We also offer label compliance and software development services, so they can receive everything from a single supplier.”

Normec’s organic growth is over 10% and it has made over 60 acquisitions to date. This buy & build strategy has been funded by private equity funds since around 2017.

The company’s geographic spread is currently nine countries. “We try to stay as focused as possible in our core sectors and countries,” said Joep. “Our clients are relatively small and many don’t necessarily need international services. Three-quarters of our revenue comes from small- to medium-sized businesses.”

Once a target is acquired, Normec doesn’t look to relocate or centralise the business. “We keep acquired companies where they are, so we have local labs offering high service levels. It’s fairly easy to integrate them into our wider network. Here, colleagues can learn from each other.”

TIC talking points

To round off the conference, Ed Thomas, Managing Director, UK, at Investec, quizzed Guillaume and Joep, along with Charles Welham, a Partner at asset fund management group Bridgepoint, on how TIC M&A activity is changing.

What are the challenges of internationalisation?

Scaling up activities should be a priority, said Charles: “You shouldn’t look at internationalisation for the sake of it. You need to have in place a team that can scale up in different countries, and this gives you a local presence if things go wrong. It helps to focus on just part of the TIC market, rather than buying everything that’s going.”

Joep emphasised understanding the culture and looking for similarities in acquisition targets. “For me, differences between countries are not as big as differences between individual people. Scaling your business as you acquire is as much a question for your Human Resources as your M&A team.”

Guillaume agreed that a personalised approach is essential. “We do the basics and get a cultural understanding of new countries, like Thailand and China. The calibration sector is so niche that target companies probably know us already, which helps.”

What lessons have you learned?

Having a regionally based group structure is important for Trescal. “Previously everyone reported to me; now we have four regional areas with their own P&L reports and steering committees. It helps us manage local issues more effectively,” said Guillaume.

Maintaining a strong local presence is something Bridgepoint learned the hard way. “Local people often want to speak with local deal originators. We’ve gone wrong on larger deals in new countries by not having done enough commercial due diligence or understanding national regulatory changes,” said Charles.

Organic growth or M&A?

Both Joep and Guillaume highlighted the difficulty of ‘doing it yourself’. Joep said: “Organic growth is very hard. For a start, your labs need to be accredited as well as every test you conduct. That can take one or two years. If you want to grow quickly and scale a business, then M&A is a better way.”

Guillaume agreed: “Creating a ‘green field’ operation takes too long. We have opened a number of our own labs in the last 20 years and ended up shutting most of them down.”

What’s your outlook for TIC M&A?

“Trescal is looking to grow in the Asia-Pacific region and has its eye on China, India and Japan” said Guillaume.

For Joep at Normec, it’s a question of “keeping on doing what we’re doing.”
Bridgepoint expects M&A activity to continue at pace. “There are so many acquisition opportunities in the TIC sector. It’s a true technical sell, which is why we like it so much,” said Charles.

The panel also fielded audience questions on rebranding acquired companies, typical deal execution timeframes, how to support target companies that are not yet investor-ready, and the trend towards consolidation in the TIC market.

Interview

As we enter 2024, the M&A landscape shows signs of recovery, albeit cautiously.

In the episode of the February 20, 2024 of No Ordinary Wednesday, Jeremy Maggs in conversation with Capitalmind Investec experts Jürgen Schwarz, Marleen Vermeer, and Kilian de Gourcuff, Investec’s Head of Cross-Border Finance and International Advisory Charles Barlow, on what key sectors, trends and risks to keep an eye on in 2024.

Click below to listen to the podcast: 

Where does opportunity lie for dealmaking in 2024? (investec.com)

Hosted by seasoned broadcaster, Jeremy Maggs, the No Ordinary Wednesday podcast unpacks the latest economic, business and political news in South Africa, with an all-star cast of investment and wealth managers, economists and financial planners from Investec. Listen in every second Wednesday for an in-depth look at what’s moving markets, shaping the economy, and changing the game for your wallet and your business.

Listen to the best of No Ordinary Wednesday: https://www.investec.com/en_za/focus/no-ordinary-wednesday-with-jeremy-maggs.html

Starker Rückgang der Nachfrage am SSD-Markt 2023?

Im Verlauf des gesamten Jahres 2023 verminderte sich das Emissionsvolumen um 34%, erreichte jedoch immer noch beträchtliche 22,2 Mrd. EUR, während die Anzahl der Transaktionen um 34% auf 105 sank. Im Rekordjahr 2022 hatte das SSD – Emissionsvolumen beeindruckende 29,8 Mrd. EUR erzielt. Interessanterweise übertraf der Gesamtbetrag des letzten Jahres den durchschnittlichen Wert der vorangegangenen zehn Jahre um 7%.

Betrachtung SSD-Markt 2023

Im Jahr 2023 normalisierte sich der Markt für Unternehmens-Schuldscheindarlehen (SSD) nach der Rekordleistung im Vorjahr, und dieser Trend setzte sich auch im vierten Quartal fort. Die Aktivität auf dem SSD-Markt blieb trotz eines anspruchsvollen Umfelds im Gesamtjahr 2023 insgesamt robust, was auf die stabile Investorennachfrage zurückzuführen ist. Großkonzerne mit externen Investment-Grade-Ratings zeigten mit 12 Transaktionen eine deutlich geringere Beteiligung am SSD-Markt im Vergleich zu den 33 Transaktionen im Jahr 2022. Ab dem zweiten Quartal 2023 neigten sie dazu, verstärkt den  wettbewerbsfähigeren Anleihenmarkt zu nutzen, was zu einem niedrigeren Auslandsanteil im Vergleich zum Vorjahr führte. Zudem wurden in 2023 weniger Debuttransaktionen verzeichnet, obwohl einige bedeutende Transaktionen neuer Unternehmen auf dem SSD-Markt die positive Resonanz der Investoren unterstrichen. Gleichzeitig lässt der Markt genügend Freiraum für individuelle Regelungen in den zu.

Analyse Q4-Volumen

Im vierten Quartal 2023 verzeichnete der SSD-Markt ein Neuvolumen von ca. 6 Mrd. EUR, basierend auf den Valutierungen. Dies stellt einen Rückgang um 25 % im Vergleich zum Rekordquartal 2022 mit  7,5 Mrd. EUR dar. Gleichzeitig verringerte sich die Anzahl der Transaktionen auf 28 neue SSD, was ebenfalls einem Rückgang um 14 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Im Vergleich zu den vierten Quartalen der vergangenen zehn Jahre (2013 bis 2022) lag das Volumen im Schlussquartal 2023 sowohl beim Volumen als auch bei der Transaktionszahl etwa 16 % unter dem Durchschnitt. Historisch ragen Q2 und Q4 2022 mit hohen Volumina klar heraus.

Klicken Sie hier, um den vollständigen report herunterzuladen

Das Verständnis für Ihr Unternehmen und Ihr Marktumfeld ist ein Schlüsselfaktor für den Erfolg Ihres Unternehmens.

Interview mit Ervin Schellenberg, Managing Partner von Capitalmind Investec, über die Anpassung eines traditionellen Unternehmens

Dieses Video beantwortet diese Fragen und gibt Ihnen in wenigen Minuten einen Einblick und Überblick.

Der Industriesektor befindet sich in einem tiefgreifenden Wandel. In Zeiten von Industrie 4.0, Digitalisierung und der Entwicklung alternativer Energien entstehen neue disruptive Modelle, die die großen historischen Marktführer dazu zwingen, ihre Strategie, Organisation und industriellen Prozesse zu überdenken und neue Formen des Konsums, der Mobilität, das Aufkommen von Abonnementmodellen usw. zu integrieren.

Mit mehr als 100 Transaktionen im Industriesektor ist unser Team bestens mit dem Markt, den Trends und den M&A-Aktivitäten vertraut, um Sie bei Ihren Verkaufs-, Übernahme- und Finanzierungsoperationen effektiv zu unterstützen und einen hohen kommerziellen Mehrwert zu bieten.

Über den Deal

Capitalmind Investec hat Technical Safety Services bei der Übernahme von Clean Air Technologies unterstützt. Clean Air Technologies ist ein marktführender Anbieter von Validierungs-, Test- und Kalibrierungsdienstleistungen in kontrollierter Umgebung, die in hochleistungsfähigen, regulierten pharmazeutischen und biowissenschaftlichen Bereichen benötigt werden. Durch die Übernahme erhält Clean Air Technologies Zugang zu einem globalen Kundenstamm und zu erweiterten Dienstleistungen, während das Unternehmen weiterhin für Kunden in Großbritannien und Europa tätig ist.

TSS ist ein führender Anbieter von Prüf-, Inspektions-, Zertifizierungs- und Kalibrierungsdienstleistungen (TICC“) für Kunden aus den Bereichen Pharmazie, Biotechnologie, Gesundheitswesen und anderen Life Sciences. TSS bietet technische Dienstleistungen vor Ort an, die in regelmäßigen Abständen durchgeführt werden müssen, um sicherzustellen, dass alle Kunden die gesetzlichen Vorschriften einhalten. Die Dienstleistungen des Unternehmens erstrecken sich über den gesamten Lebenszyklus einer Kundeneinrichtung und gewährleisten den vorschriftsmäßigen Betrieb von kontrollierten Umgebungen wie Reinräumen, Bio-Sicherheitsschränken, medizinischen Gassystemen, Reinstwassersystemen, Laborgeräten und mehr. TSS wurde 1970 gegründet und hat seinen Hauptsitz in La Jolla, Kalifornien.

Mit der Unterstützung von Levine Leichtman Capital Partners („LLCP“) hat TSS eine ehrgeizige Akquisitionsstrategie in den USA eingeschlagen. Clean Air Technologies ist das erste Geschäft in Europa, eine ideale Plattform für die weitere Expansion auf dem Kontinent.

Clean Air Technologies bietet ein umfassendes Angebot an Test- und Validierungsdienstleistungen für Reinräume, Containment- und Umweltlabors. Clean Air Technologies hat sich einen guten Ruf für die Prüfung und Validierung von Anlagen und Geräten, die Begasung von Reinräumen und die Wartung für eine Reihe von erstklassigen Kunden erworben. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und steht seither an der Spitze der Biocontainment- und Kontaminationskontrolle.

Unsere Arbeit

Investec nutzte seine Branchenkenntnisse im Bereich Prüfung, Inspektion und Zertifizierung, um TSS bei der Transaktion zu unterstützen.

Über den Deal

Die Voor Elkaar Holding, Teil der Coöperatie DELA, investiert in Prikkl, eine bahnbrechende Plattform für Finanzcoaching und -beratung. Prikkl hat es sich zur Aufgabe gemacht, jeden in den Niederlanden dabei zu unterstützen, in jeder Phase seines Lebens durchdachte finanzielle Entscheidungen zu treffen.

Die Voor Elkaar Holding, die zur Coöperatie DELA gehört, ist ein strategischer Investor, der durch die Nutzung der Kraft der Solidarität eine soziale Wirkung erzielen will. DELA versichert und bietet seit mehr als 85 Jahren würdige Bestattungen für jedermann an. Die Coöperatie hat kein Gewinnstreben und nutzt die Erträge, um ihren Fortbestand zu sichern. DELA möchte seine soziale Wirkung verstärken, indem es die Kraft des Kollektivs für so viele Menschen wie möglich auch in anderen Bereichen als dem Tod einsetzt. Zu diesem Zweck wurde die Voor Elkaar Holding gegründet, die in Unternehmen investiert, die in den Bereichen informelle Pflegeunterstützung und finanzielle Pflege und Planung tätig sind. Zusätzlich zum Kapital unterstützt die Voor Elkaar Holding diese Unternehmen mit Fachwissen in den Bereichen Marketing, Finanzen, IT und Innovation.

Prikkl ist ein stolzer Partner mehrerer Arbeitgeber, Pensionsfonds, Gewerkschaften und O&O-Fonds in den Niederlanden. Prikkl bietet allen berufstätigen Niederländern eine finanzielle Entscheidungshilfe, unabhängig von der Branche, in der sie tätig sind.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec ist der exklusive Berater der Voor Elkaar Holding bei ihrer Buy & Build-Strategie und hat sie während des gesamten Investitionsprozesses bis zum Abschluss beraten:

Über den Deal

Investec berät Perwyn bei seiner Investition in den marktführenden Technologiedienstleister iamproperty.

Investec hat Perwyn bei seiner Investition in iamproperty beraten, dem marktführenden Anbieter von technologiebasierten Softwaredienstleistungen für Immobilienmakler. Die Investition wird das Wachstum der zentralen Auktionstechnologieplattform von iamproperty unterstützen und das ergänzende Software- und Dienstleistungsangebot weiter ausbauen. Die Produkte von iamproperty sparen den Immobilienmaklern Zeit, verringern das Risiko und verbessern das Transaktionserlebnis, während sie der Branche die dringend benötigte Geschwindigkeit und Sicherheit bringen.

Investec nutzte seine umfassenden Branchenkenntnisse und Beziehungen in den Teilsektoren Immobilientechnologie und -dienstleistungen, um Perwyn bei der Transaktion zu unterstützen.

Liam Gribben, Director bei Investec kommentierte: „Wir freuen uns, dass wir Perwyn bei ihrer Investition in iamproperty beraten haben. Mit seiner führenden proprietären Technologie ist das Unternehmen gut positioniert, um den spannenden und immer bedeutenderen Markt für moderne Auktionsmethoden und darüber hinaus zu dominieren. Mit Perwyn haben sie den idealen Partner gefunden, um ihr Wachstum zu beschleunigen und die Entwicklung ihres breiteren Software- und Dienstleistungsangebots zu unterstützen.

Über iamproperty

iamproperty wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Newcastle. Das Unternehmen bietet technologiegestützte Dienstleistungen und Software für Immobilienmakler in Großbritannien.

Die Auktionsplattform von iamproperty ermöglicht es mehr als 6.000 Maklern, Immobilien über die moderne Auktionsmethode („MMoA“) zu verkaufen, wodurch die Abschlusszeit und das Ausfallrisiko deutlich reduziert werden und gleichzeitig eine attraktive Bewertung für die Verkäufer erhalten bleibt. MMoA geht direkt auf die Hauptprobleme des vorherrschenden, aber unvollkommenen Privatvertragsprozesses ein und eignet sich am besten für Verkäufer ohne Verkäuferkette und für diejenigen, die Sicherheit und Schnelligkeit bei der Abwicklung suchen.

Über den Deal

Investec begleitet LDC bei seiner erfolgreichen Minderheitsbeteiligung an dem marktführenden Anbieter von Nachhaltigkeitsdaten und -technologien Sedex

Investec hat LDC bei seiner Minderheitsbeteiligung an Sedex, einem marktführenden Anbieter von Nachhaltigkeitsdaten und -technologien, beraten. Die Investition wird die organische Wachstumsstrategie von Sedex unterstützen, um die Nachhaltigkeit in Lieferketten weltweit voranzutreiben.

Mit dem Beitrag von LDC wird Sedex weiter in die Entwicklung seiner Plattform, Tools und professionellen Dienstleistungen investieren, um die Leistungsfähigkeit von Daten und Technologie zum Nutzen seiner Mitglieder einzusetzen und seine internationalen Expansionspläne voranzutreiben. Sedex gründet außerdem einen Special Purpose Trust, um den Gründungszweck und die erklärte Mission des Unternehmens aufrechtzuerhalten, nämlich die globalen Lieferketten sozial und ökologisch nachhaltiger zu gestalten.

Unsere Arbeit

Investec nutzte sein Fachwissen in den Bereichen Nachhaltigkeit und Lieferkettenakkreditierung, um LDC bei der Transaktion zu unterstützen.

Die Transaktion ist Investecs 13. erfolgreiche europäische Transaktion in den Sektoren Technologie und Dienstleistungen im Jahr 2023.

Edward Thomas, Managing Director bei Investec kommentierte:
Wir freuen uns, dass wir LDC bei ihrer Minderheitsbeteiligung an Sedex beraten haben. Das Sedex-Team hat ein wirklich marktführendes Angebot mit spannenden Wachstumsaussichten aufgebaut. Mit LDC haben sie den idealen Partner gefunden, um ihr Wachstum zu beschleunigen und ihre Kunden weiterhin dabei zu unterstützen, effektive Nachhaltigkeitsstrategien für die Lieferkette aufzubauen und ihre ESG-Ziele zu erreichen.

Joe Tager, Investment Director bei LDC kommentiere:
Wir sind unglaublich stolz auf unsere Partnerschaft mit Sedex. Wir kennen das Management-Team seit über 18 Monaten und haben über unser Portfolio die erheblichen Vorteile einer Sedex-Mitgliedschaft erfahren. Sedex ist in einem stark wachsenden Markt tätig, in dem die Anforderungen an das ESG-Monitoring und die Berichterstattung für Unternehmen aller Größenordnungen exponentiell steigen. Die langjährige Erfahrung von Sedex in der Entwicklung von robusten Instrumenten auf Standortebene, einschließlich des weltweit anerkannten SMETA-Audits, macht das Unternehmen perfekt positioniert, um Unternehmen dabei zu helfen, diese Nachhaltigkeitsanforderungen zu erfüllen und verantwortungsvolle Praktiken tiefer in die Lieferketten einzubinden. Wir freuen uns darauf, das Managementteam dabei zu unterstützen, in der nächsten Phase seines Weges auf diesem Erfolg aufzubauen.

Über LDC

LDC ist ein privater Kapitalgeber und Teil der Lloyds Banking Group. Es ist von der Financial Conduct Authority zugelassen und wird von ihr reguliert. LDC hat seit 1981 mit mehr als 675 Managementteams zusammengearbeitet und verfügt über ein Portfolio von mehr als 90 Unternehmen im Vereinigten Königreich. LDC hat Investitionen in allen wichtigen Sektoren der britischen Wirtschaft getätigt und unterstützt aktiv Unternehmen in Branchen wie Business Services, Consumer, Healthcare, ICT, Industrials, Media und Technology. LDC ist in allen Teilen des Vereinigten Königreichs vertreten und hat sich verpflichtet, in den nächsten fünf Jahren landesweit in mindestens 100 Unternehmen zu investieren.

Über Sedex

Sedex ist ein führendes Technologieunternehmen, das Daten, Erkenntnisse und professionelle Dienstleistungen zur Förderung der Nachhaltigkeit in der Lieferkette weltweit bereitstellt. Die SaaS-Plattform und die Tools von Sedex ermöglichen es Unternehmen, ihre Leistung in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) zu verbessern, Risiken zu managen und ihre Ziele für eine nachhaltige Lieferkette zu erreichen. Sedex verfügt über fast 20 Jahre Erfahrung und bietet Lösungen für die Nachhaltigkeit in der Lieferkette für alle Unternehmen, einschließlich SMETA, Sedexs weltweit führendem Sozialaudit auf Standortebene. Das Unternehmen arbeitet mit einer Gemeinschaft von 75.000 Unternehmen und 100.000 Lieferkettenstandorten in 35 Branchen weltweit zusammen, darunter weltweit bekannte Marken wie Reckitt, Molson Coors, Yum! Brands, Marks & Spencer, Diageo und John Lewis Partnership (JLP).

Über den Deal

Die Privatklinik Clinicum Alpinum wurde 2019 eröffnet und fokussiert sich vor allem auf die Behandlung von psychiatrischen und psychosomatischen Krankheitsbildern sowie von stressbedingten Erkrankungen/Stressfolgeerkrankungen. Die Klinik liegt in alpiner Umgebung auf 1.483 m ü. M. und bietet neben einem individualisierten Behandlungsplan hochfrequente Psychotherapie und eine grosse Auswahl an individuell abgestimmten Spezialtherapien. Eingebettet in die Liechtensteiner Berge ist das Healing-Environment-Konzept für mentale Erkrankungen in höchster Qualität umgesetzt worden.  

Die Limes Schlosskliniken Gruppe ist im Markt für hochwertige Privatkliniken für Psychiatrie, Psychotherapie und Psychosomatik positioniert. Als erster Standort wurde 2016 eine Klinik in der Mecklenburger Schweiz mit 90 Zimmern und grosser Parklandschaft eröffnet; in der Zwischenzeit sind fünf weitere Standorte in Deutschland, der Schweiz und Liechtenstein dazugekommen. Die in Köln domizilierte Limes Schlosskliniken AG ist die zentrale Dachgesellschaft und erbringt zentrale Leistungen im Bereich der strategischen, finanziellen und operativen Führung sowie hinsichtlich zentralem Markenaufbau, Marketing und Akquisition sowie Aufbau von neuen Klinikstandorten. Die Aktien der Gruppe sind seit 2018 an der Börse Düsseldorf gelistet.

Die Limes Schlosskliniken Gruppe hat über eine Kapitalerhöhung eine Mehrheit  der Privatklinik Clinicum Alpinum erworben, alle Gründeraktionäre bleiben an Bord. Durch die Beteiligung an Clinicum Alpinum stärkt Limes Schlosskliniken sein Angebot im DACH-Raum mit einem weiteren exklusiven Standort. Das Clinicum Alpinum und die Limes Schlosskliniken werden mit dem bestehenden Team um  Chefarzt Marc Risch die Klinik verstärkt international ausrichten. Die Finanzierung der Kapitalerhöhung durch die Limes Schlosskliniken AG erfolgte aus liquiden Mitteln der Limes Gruppe.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat Limes Schlosskliniken während des gesamten Akquisitionsprozesses beraten: Identifizierung und Ansprache einer begrenzten Anzahl von Targets, Aufbau vertrauensvoller Beziehungen zu den Anteilseignern des Targets, Vorprüfung und Bewertung des Targets, Aushandlung der Absichtserklärung, Management des Due-Diligence-Prozesses und Unterstützung bei den Verhandlungen mit den Anteilseignern von Clinicum Alpinum. 

Dr. Gert Frank, Vorstand und Mehrheitseigentümer der Limes Schlosskliniken Gruppe: Capitalmind Investec hat während des gesamten Prozesses mit qualitativ hochwertigen Beratungsleistungen und starkem Engagement für das Projekt überzeugt.

Über den Deal

Ad Astra beriet Venue Digital Technology bei der Übernahme von eBET, einer Tochtergesellschaft von Tabcorp Holdings, für 62 Millionen Dollar.

Über eBET

eBET ist ein führendes Unternehmen für Spieltechnologielösungen, das Hotel- und Clubkunden ein zentrales Spielsystem und eine Reihe von Systemerweiterungen zur Verbesserung der Effizienz und Leistung von Veranstaltungsorten anbietet.

Über den Deal

Avril hat zusammen mit den Gründern eine Mehrheitsbeteiligung an HARi&CO erworben, um die Entwicklung des Unternehmens zu beschleunigen. Im Einklang mit seinen Ambitionen setzt Avril sein Wachstum im Bereich Proteine fort und stärkt sein Angebot an Lebensmitteln, das sich an Verbraucher und Catering-Profis richtet. Das 2014 gegründete Unternehmen HARi&CO ist einer der Marktführer mit einem Angebot an 100 % pflanzlichen Fertiggerichten und Catering-Produkten aus Hülsenfrüchten, die eine nachhaltigere Ernährung ermöglichen. Das Unternehmen hat es sich zur Aufgabe gemacht, die pflanzliche Küche mit köstlichen, farbenfrohen und gesunden Rezepten zu demokratisieren. Mit mehr als 35 Mitarbeitern ist HARi&CO im Massenvertrieb in mehr als 5000 Geschäften sowie in der Gemeinschaftsverpflegung und im gewerblichen Bereich vertreten.

Avril, das sich bereits stark für die Entwicklung von pflanzlichen Proteinen für den Lebensmittelmarkt engagiert, stärkt seine Position im Massenkonsum mit einem erweiterten Lebensmittelangebot. Mit HARi&CO erweitert das Unternehmen sein Markenportfolio, um eine neue Produktpalette anzubieten, die den Erwartungen der Verbraucher entspricht.

HARi&CO ist ein Unternehmen, das für sein Fachwissen über Pflanzen, die Qualität seiner Produkte und sein Engagement für die Landwirtschaft bekannt ist. Die Produkte werden in Frankreich aus lokaler Produktion hergestellt. Sie sind minimal verarbeitet, natürlich und ohne Zusatzstoffe.

Die Übernahme der Mehrheitsbeteiligung durch Avril markiert den Abfluss von Investmentfonds von Eutopia, die seit 2017 über ihren Otium Consumer Fonds an dem Unternehmen beteiligt sind, und Triodos Investment Management. 

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Avril Group bei ihrer Investition in HARi&CO beraten, indem es Brancheninput, Bewertungsempfehlungen, Ratschläge zur Transaktionstaktik und zur Unternehmensführung sowie Unterstützung bei der Ausführung lieferte.

Diese Transaktion verdeutlicht das Know-how von Capitalmind Investec bei der langfristigen Unterstützung von Unternehmen in ihrem Wachstumsprojekt: Dies ist unsere 18. Transaktion für die Avril Group.

Über den Deal

La Tecnika Due wurde 1981 in Turin gegründet und ist auf den Vertrieb von elektronischen Komponenten (aktive und passive Komponenten, Verbindungsprodukte, Elektromechanik und Zubehör) spezialisiert. Das Unternehmen arbeitet nicht nur mit OEMs zusammen, indem es deren technische Teams in der Designphase ihrer Produkte berät, sondern auch mit Lieferanten elektronischer Komponenten, für die das Unternehmen als Franchise-Distributor fungiert. La Tenicka Due ist hauptsächlich in Norditalien tätig und stützt sich auf ein 3.000 m² großes Logistikzentrum nördlich von Turin. Das Unternehmen erzielte im Jahr 2022 einen Umsatz von 24 Millionen Euro.

Mit der Übernahme von La Tecnika Due in Italien beginnt die Syscom Prorep Group mit der Ausweitung ihrer Aktivitäten auf europäischer Ebene. Der Zusammenschluss bietet auch potenzielle kommerzielle Synergien und ermöglicht es La Tecnika Due, sein Produktportfolio zu erweitern und seine Marktpositionen in Norditalien, vor allem in der Lombardei, zu stärken. Die neue Gruppe wird im Jahr 2022 einen Umsatz von etwa 60 Millionen Euro erzielen und über 70 Mitarbeiter beschäftigen.

Die Übernahme von La Tecnika Due wurde finanziert durch (i) Bankdarlehen mit Unterstützung von BPRI und CEIDF, (ii) „Relance“-Anleihen, die von Arkea Capital gezeichnet wurden, und (iii) eine Bareinlage der Aktionäre von Syscom-Prorep.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Anteilseigner von Syscom-Prorep während des gesamten Akquisitionsprozesses beraten: Identifizierung und Ansprache einer begrenzten Anzahl von Targets, Aufbau vertrauensvoller Beziehungen zu den Anteilseignern der Targets, Vorprüfung und Bewertung der Targets, Aushandlung der Absichtserklärung, Management des Due-Diligence-Prozesses, Unterstützung bei den Verhandlungen mit den Anteilseignern von La Tecnika Due und gleichzeitige Verhandlungen über die Finanzierung der Akquisition (Fremdfinanzierung, Anleihen, Eigenkapital).

Über den Deal

Investec fungiert als alleiniger Finanzberater von Mayfair Equity Partners LLP bei ihrem empfohlenen Angebot für Seraphine Group plc.

Investec fungierte als alleiniger Finanzberater und alleiniger Makler für Mayfair Equity Partners LLP im Zusammenhang mit dem empfohlenen Barangebot für Seraphine Group plc, einer internationalen, digital geführten Marke für Umstands- und Stillbekleidung mit einem vielfältigen Angebot an innovativen Umstands- und Stillprodukten.

Investec beriet Mayfair bei der Strategie in Bezug auf die Annäherung an den Seraphine-Vorstand und die Hauptaktionäre, die Struktur der Transaktion und unterstützte die kommerziellen Gespräche zwischen Mayfair und dem Unternehmen.

Über Mayfair Equity Partners

Mayfair Equity Partners ist ein engagierter Technologie- und Konsumgüterinvestor mit einem verwalteten Vermögen von über 1,8 Milliarden Pfund. Die Investitionsphilosophie von Mayfair konzentriert sich auf die Unterstützung von Menschen und ihren Ideen und arbeitet in aktiver Partnerschaft mit Gründern und Managementteams, um ihnen bei der Verwirklichung ihrer Ziele zu helfen. Mayfair’s Modell der aktiven Partnerschaft umfasst ein leitendes Team engagierter Fachleute, die Portfoliounternehmen mit Initiativen zur Verbesserung von Geschäftsprozessen unterstützen, die ihnen helfen, ihr volles Potenzial auszuschöpfen.

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Bei Interesse sprechen Sie uns gerne an. Ihr Ansprechpartner: TORSTEN AUL, Partner, +49 611 205 48 16 torsten.aul@capitalmind.com

Unsere Partner Jürgen Schwarz und Torsten Aul haben am Dienstag, 15.11., bei einem Online Workshop mit Entscheidern der Kosmetik- und Drogeriebranche  des Verbands Industrieverband Körperpflege- und Waschmittel e. V. (IKW)   (auf Englisch: The German Cosmetic, Toiletry, Perfumery and Detergent Association) zum Thema „Unternehmensführung in schwierigen Zeiten“ vorgetragen.

Jürgen Schwarz’s Kernaussage : M&A Prozess kann in schwierigen Zeiten Zeit verschaffen

Torsten Aul’s Kernaussage: Frühzeitig alternative Finanzierungswege angehen

Die ausführliche Präsentation können Sie hier sehen.

Die Pressemitteilung zu dieser Veranstaltung finden Sie auf der Website: https://www.ikw.org/presse

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24. Expo Real

Vom 04. – 06. Oktober fand in München die 24. Internationale Fachmesse für Immobilien und Investitionen – die Expo Real – wieder in Präsenz statt. Mit über 1.900 Ausstellern und noch mehr Fachbesuchern war die Messe ein voller Erfolg. Wesentliche Themen dieses Jahr waren ESG, Wohnen, Zinspolitik, Klimaschutz und innovative Lösungen für die größten Herausforderungen der Branche. Als Anbieter innovativer Finanzierungslösungen für die Projektentwicklerbranche waren creditshelf und Capitalmind Investec ebenfalls vor Ort.

Wenn Sie beim nächsten Event auch dabei sein möchten, dann klicken Sie hier für weitere Infos zu den Veranstaltungen.

Bei Interesse sprechen Sie uns gerne an. Ihr Ansprechpartner: TORSTEN AUL, Partner, +49 611 205 48 16 torsten.aul@capitalmind.com

Über den Deal

Safex Chemicals hat bekannt gegeben, dass es Briar Chemicals, einen führenden Anbieter von CDMO-Lösungen für die Agrochemie mit Sitz in Großbritannien, von AURELIUS Equity Opportunities übernommen hat. Dies ist die größte Outbound-Transaktion im Bereich der agrochemischen CDMO. Briar ist die erste Akquisition von Safex in Übersee und die dritte in den letzten 18 Monaten. Durch die Übernahme von Briar wird Safex zu einem der führenden integrierten Akteure in der indischen Agrochemiebranche mit Präsenz in den Bereichen Zwischenprodukte, technische Produkte, patentierte CDMO und B2C-Formulierungen.

Investec fungierte als exklusiver Finanzberater von Safex.

Über Safex

Safex Chemicals wurde 1991 gegründet und ist ein führendes indienweit tätiges Unternehmen, das Pflanzenschutzmittel herstellt und verkauft. Safex Chemicals gehört zu den am schnellsten wachsenden agrochemischen Unternehmen in Indien mit einer Umsatzwachstumsrate von über 25 % in den letzten 5 Jahren. Safex betreibt sechs Produktionsstätten in ganz Indien. Hinter Safex steht ChrysCapital, eine der größten Private-Equity-Firmen Indiens, die eine bedeutende Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen hält.

Über den Deal

iXblue ist ein Hightech-Unternehmen, das weltweit für seine fortschrittlichen Lösungen in den Bereichen Navigation, maritime Autonomie und Photonik für den Zivilbereich, die Raumfahrt und die Verteidigung bekannt ist. Die Technologien von iXblue ermöglichen es seinen Kunden, ihre Herausforderungen in anspruchsvollen Umgebungen zu meistern, vom Meeresgrund bis an den Rand des Weltraums.

Die ECA-Gruppe, seit 1992 eine Tochtergesellschaft der Groupe Gorgé, ist einer der Weltmarktführer im Bereich der autonomen Robotik und der integrierten Systeme, insbesondere im Marinesektor. Das Unternehmen bietet seinen Kunden die effizientesten und technologisch fortschrittlichsten Lösungen im Bereich der Marine-, Land- und Luftdrohnen.

Durch den Zusammenschluss von ECA Group und iXblue entsteht ein führender französischer Technologieanbieter für die Verteidigungs- und maritime Industrie. Mit 1.500 Mitarbeitern in über 80 Ländern wird sie zu den weltweit führenden Anbietern von autonomen Robotersystemen für die Schifffahrt (insbesondere für die Minenjagd unter Wasser), von hochleistungsfähigen Trägheitsnavigationslösungen sowie von Produkten und Ausrüstungen für die Luft- und Raumfahrt, die Photonik und den Quantenbereich gehören.

Der Wert des neuen Unternehmens ECA Group-iXblue beläuft sich auf rund 800 Millionen Euro.

Zur Finanzierung dieser strategischen Transaktion stellt ICG (Intermediate Capital Group) als Minderheitsaktionär 230 Mio. EUR an Eigenkapital und eigenkapitalähnlichen Kapital zur Verfügung, während das Managementteam und der Gründer von iXblue, Hervé Arditty, über 25 Mio. EUR einbringen. Die Banken stellen darüber hinaus vorrangige Kredite und neue Finanzierungslinien in Höhe von 215 Mio. € zur Verfügung.

ICG (Intermediate Capital Group) ist eines der weltweit führenden Unternehmen für Fremdkapital und privates Beteiligungskapital mit einem verwalteten Vermögen von 71,3 Mrd. USD im Jahr 2022.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Groupe Gorgé während des gesamten Übernahmeprozesses beraten, von den vorbereitenden Arbeiten bis zu den abschließenden Verhandlungen mit dem Verkäufer. Wir haben auch bei der Beschaffung des Eigenkapitals, der eigenkapitalähnlichen Finanzierung und der Fremdfinanzierung geholfen, die für den Abschluss dieser Transaktion erforderlich waren, sowie bei der Zusammenstellung eines Managementpakets.

Dies ist unsere 15. Transaktion im Auftrag der Familie Gorgé, die Capitalmind Investec seit 2006 unterstützt.