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Capitalmind Investec hat die Aktionäre der Groupe ADF bei einer Minderheitsübernahme beraten, die von Andera Acto, SGCP und Siparex (Fonds France Nucléaire) unterstützt wurde.

Über den Deal

Die Groupe ADF ist eine führende Engineering-Gruppe, die sich auf unternehmenskritische Betriebs- und Wartungsdienstleistungen für Industrieanlagen spezialisiert hat. In fünf wachstumsstarken Branchen (Energie, Mobilität, Werkstoffe, Technologie und Biowissenschaften) sorgt die Gruppe für volle Verfügbarkeit und optimierte Leistung von Fertigungsstraßen und Produktionsprozessen.

Die Gruppe, die seit 2018 von Abenex unterstützt wird, konnte in den letzten Jahren ein nachhaltiges Wachstum verzeichnen (+15% p.a. seit 2020), indem sie Blue-Chip-Kunden dabei unterstützt, digitaler, nachhaltiger und effizienter zu werden.

Die Groupe ADF durchläuft eine neue Übernahme, die von Andera Acto unterstützt wird, um das Wachstum zu beschleunigen und innerhalb von 5 Jahren einen Umsatz von 1 Mrd. € zu erreichen, indem sie ein starkes organisches Wachstum erzielt und durch Neugründungen international expandiert.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Aktionäre der Groupe ADF während des gesamten Prozesses beraten, indem es (i) sein Fachwissen und seine umfassende Kenntnis der Gruppe einbrachte, (ii) die Gruppe während des gesamten Prozesses der Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung unterstützte, (iii) das Management bei der Festlegung seiner M&A-Strategie unterstützte, (iv) die Transaktionsstruktur aushandelte und (v) die Gruppe während der Verhandlungen begleitete.

The Testing, Inspection & Certification (TIC) sector is in robust shape, judging from discussions at Capitalmind Investec’s second annual European TIC Conference (March 2024). Personal experiences shared by the heads of two highly acquisitive TIC businesses offered the audience of 60 industry leaders valuable insights into current Mergers and Aquisitions (M&A) thinking and trends.


The event kicked off with an overview of the state of the M&A market in the TIC sector. Capitalmind Investec has built up many years’ experience providing mid-market TIC companies in the UK, Europe and US with M&A financial advice.

Marleen Vermeer, Partner at Capitalmind Investec, highlighted the growing shift towards a global focus in M&A activity. “Until a few years ago, TIC M&A activity was generally domestically oriented. That is now changing quite rapidly with more cross-border transactions,” she said.

Watch and read the highlights from our European TIC conference

Acquisitions and organic growth

Higher levels of M&A activity than is generally seen in the market are being supported by stable company valuations and high exit EBITDA multiples, as Michel Degryck, Managing Partner at Capitalmind Investec, explained: “We saw a rise in valuations from 2020 to 2022 and they are now more stable. Investors are increasingly paying close attention to organic growth in TIC businesses. Generally speaking, a good valuation multiple requires double-digit organic growth. Companies must also demonstrate that their acquisitions can grow fast to prove they will generate value on top of providing relative multiples.”

 Continued consolidation trends, with valuation expansion

In the current economic climate, trade buyers of TIC companies are also keeping a keen eye on pricing power. “The ability to pass through inflation cost by increasing prices is important to potential buyers. Businesses that offer more than just pure TIC services tend to succeed better in passing on higher costs,” Michel noted.

Sustainability, digitalisation and internationalisation

Marleen outlined three important trends in the sector: sustainability, digitalisation and internationalisation. “Investors are looking for sustainability and TIC companies are benefiting from growing societal expectations for a safer, more sustainable world,” she observed. Capitalmind Investec predicts that digitalisation, particularly connected devices and remote services, is changing TIC businesses, said Michel: “TIC companies are looking at how they collect and leverage data, and at using artificial intelligence, to provide their clients with more business value. As a result, TIC companies are moving from ticking boxes to check compliance with regulations to providing risk management solutions and business performance tools.”

Internationalisation was evident in the success stories recounted by France-based Trescal, the global leader in calibration with a busy buy-and-build investment strategy, and Netherlands-based Normec, a rapidly growing TIC company.

Until a few years ago, TIC M&A activity was generally domestically oriented. That is now changing quite rapidly with more cross-border transactions.

Marleen Vermeer, Partner at Capitalmind Investec

Trescal: don’t rush acquisitions

Guillaume Caroit, CEO of Trescal, said around one-quarter of annual turnover growth came from organic growth and the rest through acquisitions. Impressive expansion into 30 countries, with over 5,000 staff and 70,000 global customers is the result of combining caution with ambition.

Guillaume’s advice for an effective M&A strategy is “Don’t bite off more than you can chew. And don’t rush things too much.”

M&A activity helps Trescal to maintain its preferred balance between end-markets as well as diversifying into new geographies. Guillaume said private equity firms were supportive of the strategy. “PE firms like the purity of Trescal as a pure player in calibration which is our core business, plus our ability to attract good managers, especially in new countries.”

Chief among his priorities when integrating businesses is to invest in people. The Trescal Institute supports the retention of skilled technicians and engineers post-acquisition by offering training programmes. “Many of our competitors can’t afford to invest as much as us on people,” said Guillaume. “We train people centrally in Paris and recruit locally around the world.”

Normec: focus on countries and sectors

Joep Bruins, CEO of Normec, set up the company in 2015 and immediately began buying small TIC companies. Normec focuses on only four TIC sectors: food, life safety, sustainability and healthcare. About half of its business comes from acquired companies.

“We have a one-stop delivery model for clients to access all types of labs to meet their needs,” he said. “We also offer label compliance and software development services, so they can receive everything from a single supplier.”

Normec’s organic growth is over 10% and it has made over 60 acquisitions to date. This buy & build strategy has been funded by private equity funds since around 2017.

The company’s geographic spread is currently nine countries. “We try to stay as focused as possible in our core sectors and countries,” said Joep. “Our clients are relatively small and many don’t necessarily need international services. Three-quarters of our revenue comes from small- to medium-sized businesses.”

Once a target is acquired, Normec doesn’t look to relocate or centralise the business. “We keep acquired companies where they are, so we have local labs offering high service levels. It’s fairly easy to integrate them into our wider network. Here, colleagues can learn from each other.”

TIC talking points

To round off the conference, Ed Thomas, Managing Director, UK, at Investec, quizzed Guillaume and Joep, along with Charles Welham, a Partner at asset fund management group Bridgepoint, on how TIC M&A activity is changing.

What are the challenges of internationalisation?

Scaling up activities should be a priority, said Charles: “You shouldn’t look at internationalisation for the sake of it. You need to have in place a team that can scale up in different countries, and this gives you a local presence if things go wrong. It helps to focus on just part of the TIC market, rather than buying everything that’s going.”

Joep emphasised understanding the culture and looking for similarities in acquisition targets. “For me, differences between countries are not as big as differences between individual people. Scaling your business as you acquire is as much a question for your Human Resources as your M&A team.”

Guillaume agreed that a personalised approach is essential. “We do the basics and get a cultural understanding of new countries, like Thailand and China. The calibration sector is so niche that target companies probably know us already, which helps.”

What lessons have you learned?

Having a regionally based group structure is important for Trescal. “Previously everyone reported to me; now we have four regional areas with their own P&L reports and steering committees. It helps us manage local issues more effectively,” said Guillaume.

Maintaining a strong local presence is something Bridgepoint learned the hard way. “Local people often want to speak with local deal originators. We’ve gone wrong on larger deals in new countries by not having done enough commercial due diligence or understanding national regulatory changes,” said Charles.

Organic growth or M&A?

Both Joep and Guillaume highlighted the difficulty of ‘doing it yourself’. Joep said: “Organic growth is very hard. For a start, your labs need to be accredited as well as every test you conduct. That can take one or two years. If you want to grow quickly and scale a business, then M&A is a better way.”

Guillaume agreed: “Creating a ‘green field’ operation takes too long. We have opened a number of our own labs in the last 20 years and ended up shutting most of them down.”

What’s your outlook for TIC M&A?

“Trescal is looking to grow in the Asia-Pacific region and has its eye on China, India and Japan” said Guillaume.

For Joep at Normec, it’s a question of “keeping on doing what we’re doing.”
Bridgepoint expects M&A activity to continue at pace. “There are so many acquisition opportunities in the TIC sector. It’s a true technical sell, which is why we like it so much,” said Charles.

The panel also fielded audience questions on rebranding acquired companies, typical deal execution timeframes, how to support target companies that are not yet investor-ready, and the trend towards consolidation in the TIC market.

Capitalmind Investec hat die Gesellschafter von Syscom Prorep bei einem von Siparex und Initiative & Finance gesponserten Secondary Buy-out beraten

Über den Deal

Syscom Prorep wurde 2013 von Régis du Manoir und Hervé Dunand-Sauthier gegründet und hat sich zu einem führenden französisch-italienischen Lieferanten und Integrator von elektronischen Komponenten und Unterbaugruppen mit Mehrwert entwickelt. Die Gruppe, die ca. 90 Mitarbeiter beschäftigt, beschafft (von einer Vielzahl von Herstellern) Komponenten, eingebettete Systeme, Displays, IoT- und Konnektivitätskomponenten und vertreibt sie an mehr als 1.300 Kunden in verschiedenen Branchen. Syscom Prorep zeichnet sich durch seine Fähigkeit aus, in die F&E-Projekte seiner Kunden einzugreifen und sie bei der Auswahl der am besten geeigneten technischen Lösungen zu beraten, um die kundenspezifischen Anforderungen zu erfüllen und Unterbaugruppen, Industrie-PCs und Module auf Abruf zu integrieren.

Die Gruppe, die seit April 2021 von Siparex Private Equity unterstützt wird, hat ihr Wachstum beschleunigt und ihren Umsatz innerhalb von 3 Jahren um das 2,5-fache gesteigert, so dass sie die 60-Millionen-Euro-Grenze bereits zwei Jahre vorher erreicht hat. Dieses Wachstum basiert auf soliden organischen Initiativen (Ausbau des Kundenstamms, Steigerung des durchschnittlichen Umsatzes pro Kunde, Stärkung des Managementteams) sowie auf 2 Bolt-on-Akquisitionen, die im Jahr 2023 abgeschlossen wurden: die Übernahme von La Tecnika Due (Italien) im April 2023 und die Übernahme von Atemation (Frankreich) im November 2023.

Angesichts der Leistung der Gruppe, des langfristigen Wachstums des europäischen Marktes und der Konsolidierungsmöglichkeiten in Europa haben sich die Gründer ein neues Ziel für die Gruppe gesetzt: Die Gruppe soll noch europäischer werden und ihre Größe verdoppeln.

Um dieses Ziel zu erreichen, haben die Gesellschafter Capitalmind Investec beauftragt, einen Prozess zur Auswahl eines neuen Finanzpartners zu organisieren, der in der Lage ist, das zukünftige Wachstum neben Siparex Private Equity zu unterstützen und zusätzliche Finanzmittel (Eigenkapital und Fremdkapital) zu sichern, um neue Bolt-on-Akquisitionen zu tätigen.

Aus dem von Capitalmind Investec geleiteten Prozess ging Initiative & Finance als der Partner hervor, der am besten geeignet ist, die Groug an der Seite von Siparex wirksam zu unterstützen.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Gesellschafter bei diesem Projekt unterstützt:

Dieses neue Geschäft bereichert die Erfolgsbilanz von Capitalmind Investec im Elektronikbereich. Sie verdeutlicht auch das Engagement von Capitalmind Investec bei der langfristigen Unterstützung von Kunden, da Capitalmind Investec die Gründer von Syscom Prorep innerhalb von 4 Jahren 4 Mal unterstützt hat (1 Akquisition im Jahr 2020, 1 primäres OBO im Jahr 2021, 1 Akquisition im Jahr 2023, ein sekundäres Buy-out mit dieser Transaktion).

“Das Team von Capitalmind Investec hat uns nun schon seit 4 Jahren hervorragend unterstützt und in dieser Zeit 4 wichtige Projekte gemeinsam durchgeführt. Die Unterstützung von Capitalmind Investec war insbesondere bei unserer ersten Akquisition in Italien entscheidend und wurde durch die Länderkenntnisse des Teams ermöglicht. Der zweite LBO war ein natürlicher Schritt mit einer reibungslosen und schnellen Abwicklung. Wir werden weiter mit dem Team zusammenarbeiten, um unseren neuen 5-Jahres-Strategieplan umzusetzen.”

Régis du Manoir, Mitbegründer & CEO, Syscom Prorep

Interview

As we enter 2024, the M&A landscape shows signs of recovery, albeit cautiously.

In the episode of the February 20, 2024 of No Ordinary Wednesday, Jeremy Maggs in conversation with Capitalmind Investec experts Jürgen Schwarz, Marleen Vermeer, and Kilian de Gourcuff, Investec’s Head of Cross-Border Finance and International Advisory Charles Barlow, on what key sectors, trends and risks to keep an eye on in 2024.

Click below to listen to the podcast: 

Where does opportunity lie for dealmaking in 2024? (investec.com)

Hosted by seasoned broadcaster, Jeremy Maggs, the No Ordinary Wednesday podcast unpacks the latest economic, business and political news in South Africa, with an all-star cast of investment and wealth managers, economists and financial planners from Investec. Listen in every second Wednesday for an in-depth look at what’s moving markets, shaping the economy, and changing the game for your wallet and your business.

Listen to the best of No Ordinary Wednesday: https://www.investec.com/en_za/focus/no-ordinary-wednesday-with-jeremy-maggs.html

Starker Rückgang der Nachfrage am SSD-Markt 2023?

Im Verlauf des gesamten Jahres 2023 verminderte sich das Emissionsvolumen um 34%, erreichte jedoch immer noch beträchtliche 22,2 Mrd. EUR, während die Anzahl der Transaktionen um 34% auf 105 sank. Im Rekordjahr 2022 hatte das SSD – Emissionsvolumen beeindruckende 29,8 Mrd. EUR erzielt. Interessanterweise übertraf der Gesamtbetrag des letzten Jahres den durchschnittlichen Wert der vorangegangenen zehn Jahre um 7%.

Betrachtung SSD-Markt 2023

Im Jahr 2023 normalisierte sich der Markt für Unternehmens-Schuldscheindarlehen (SSD) nach der Rekordleistung im Vorjahr, und dieser Trend setzte sich auch im vierten Quartal fort. Die Aktivität auf dem SSD-Markt blieb trotz eines anspruchsvollen Umfelds im Gesamtjahr 2023 insgesamt robust, was auf die stabile Investorennachfrage zurückzuführen ist. Großkonzerne mit externen Investment-Grade-Ratings zeigten mit 12 Transaktionen eine deutlich geringere Beteiligung am SSD-Markt im Vergleich zu den 33 Transaktionen im Jahr 2022. Ab dem zweiten Quartal 2023 neigten sie dazu, verstärkt den  wettbewerbsfähigeren Anleihenmarkt zu nutzen, was zu einem niedrigeren Auslandsanteil im Vergleich zum Vorjahr führte. Zudem wurden in 2023 weniger Debuttransaktionen verzeichnet, obwohl einige bedeutende Transaktionen neuer Unternehmen auf dem SSD-Markt die positive Resonanz der Investoren unterstrichen. Gleichzeitig lässt der Markt genügend Freiraum für individuelle Regelungen in den zu.

Analyse Q4-Volumen

Im vierten Quartal 2023 verzeichnete der SSD-Markt ein Neuvolumen von ca. 6 Mrd. EUR, basierend auf den Valutierungen. Dies stellt einen Rückgang um 25 % im Vergleich zum Rekordquartal 2022 mit  7,5 Mrd. EUR dar. Gleichzeitig verringerte sich die Anzahl der Transaktionen auf 28 neue SSD, was ebenfalls einem Rückgang um 14 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Im Vergleich zu den vierten Quartalen der vergangenen zehn Jahre (2013 bis 2022) lag das Volumen im Schlussquartal 2023 sowohl beim Volumen als auch bei der Transaktionszahl etwa 16 % unter dem Durchschnitt. Historisch ragen Q2 und Q4 2022 mit hohen Volumina klar heraus.

Klicken Sie hier, um den vollständigen report herunterzuladen

Suche nach den perfekten Fremdkapitalprodukten und Investoren zur Finanzierung Ihres Unternehmens

Interview mit Thorsten Gladiator, Managing Partner von Capitalmind Investec, über die Möglichkeiten für Private Equity-Investoren und Management-Teams:

Dieses Video beantwortet diese Fragen und gibt Ihnen in wenigen Minuten einen Einblick und Überblick.

In den letzten 10 Jahren ist die Zahl der auf dem Mittelstandsmarkt verfügbaren Fremdkapital-/Kapitalprodukte erheblich gestiegen, die über Bankkredite hinausgehen – zum Beispiel alternative Kredite und Mezzanine- und/oder nachrangige Kredite. Kapital kann auch leichter im Ausland beschafft werden. Die Banken sind bestrebt, Chancen außerhalb ihrer Heimatmärkte zu nutzen. Unser direkter Zugang und unsere langjährigen Beziehungen zu den relevanten Akteuren auf dem Fremdkapital-/Finanzierungsmarkt – Banken, Kreditfonds, Mezzanine-Fonds und andere (internationale) Fremdkapital- und Kapitalgeber – bieten viele Möglichkeiten für die Finanzierung und das Wachstum Ihres Unternehmens.

Wie ein professioneller Dialog Unternehmen jetzt voranbringt

Interview mit Thorsten Gladiator, Managing Partner von Capitalmind Investec, darüber, wie ein professioneller Dialog Unternehmen voranbringt:

Dieses Video beantwortet diese Fragen und gibt Ihnen in wenigen Minuten einen Eindruck und Überblick.

Finden Sie die richtige Art von Kapital und Investor, um Ihr Unternehmen wachsen zu lassen

Unser Team verfügt über eine langjährige Erfolgsbilanz bei der erfolgreichen Eigen- und Fremdkapitalbeschaffung und verfügt über die erforderlichen Kompetenzen und Netzwerke:

Über den Deal

Die Voor Elkaar Holding, Teil der Coöperatie DELA, investiert in Prikkl, eine bahnbrechende Plattform für Finanzcoaching und -beratung. Prikkl hat es sich zur Aufgabe gemacht, jeden in den Niederlanden dabei zu unterstützen, in jeder Phase seines Lebens durchdachte finanzielle Entscheidungen zu treffen.

Die Voor Elkaar Holding, die zur Coöperatie DELA gehört, ist ein strategischer Investor, der durch die Nutzung der Kraft der Solidarität eine soziale Wirkung erzielen will. DELA versichert und bietet seit mehr als 85 Jahren würdige Bestattungen für jedermann an. Die Coöperatie hat kein Gewinnstreben und nutzt die Erträge, um ihren Fortbestand zu sichern. DELA möchte seine soziale Wirkung verstärken, indem es die Kraft des Kollektivs für so viele Menschen wie möglich auch in anderen Bereichen als dem Tod einsetzt. Zu diesem Zweck wurde die Voor Elkaar Holding gegründet, die in Unternehmen investiert, die in den Bereichen informelle Pflegeunterstützung und finanzielle Pflege und Planung tätig sind. Zusätzlich zum Kapital unterstützt die Voor Elkaar Holding diese Unternehmen mit Fachwissen in den Bereichen Marketing, Finanzen, IT und Innovation.

Prikkl ist ein stolzer Partner mehrerer Arbeitgeber, Pensionsfonds, Gewerkschaften und O&O-Fonds in den Niederlanden. Prikkl bietet allen berufstätigen Niederländern eine finanzielle Entscheidungshilfe, unabhängig von der Branche, in der sie tätig sind.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec ist der exklusive Berater der Voor Elkaar Holding bei ihrer Buy & Build-Strategie und hat sie während des gesamten Investitionsprozesses bis zum Abschluss beraten:

Über den Deal

Capitalmind Investec hat Swish bei einer Kapitalerhöhung von 47 Millionen Euro beraten, die von RGreen Invest bereitgestellt wurde.

Swish, ein führendes französisches Unternehmen für das Management von Ladestationen für Elektrofahrzeuge im BtoB-Segment, sichert sich den Abschluss einer Finanzierungsrunde in Höhe von 47 Millionen Euro in Form von Eigenkapital und Quasi-Eigenkapital, die von dem Infrastrukturfonds RGreen Invest bereitgestellt wird.

Swish stützt sich auf die technische Expertise von CEREL, einem Schwesterunternehmen mit über 30 Jahren Erfahrung in der Elektrotechnik und im Bau von Energieinfrastrukturen für Gebäude. Diese verstärkte Zusammenarbeit ermöglicht es Swish, seinen Kunden komplette technische Lösungen für das Betreiben und Aufladen ihrer Fahrzeuge anzubieten.

Mit dieser Finanzierung verfügt Swish über die notwendigen Mittel, um seine Entwicklung zu beschleunigen und den Bau künftiger Projekte zu finanzieren. Das Unternehmen verfügt bereits über eine solide Projektpipeline in Frankreich und hat die Aussicht auf eine Expansion im Ausland, insbesondere in Italien und Spanien. Sein Ziel ist es, bis 2030 mehr als 80.000 Ladepunkte zu installieren und zu betreiben, wobei der Schwerpunkt auf Standard-Wechselstrom-Ladepunkten liegt. Das Team von Swish wächst weiter. Bis Ende 2023 soll es 30 EVCI-Spezialisten umfassen, bis Ende 2024 etwa 40. Diese werden die 80 Installateure der Gruppe leiten, um den Kunden einen erstklassigen Service zu bieten.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec unterstützte die Swish-Aktionäre während des gesamten Kapitalerhöhungsprozesses: Definition des Transaktionsumfangs, Aufbau der Equity Story, Ansprache der wichtigsten Investoren, Unterstützung bei den rechtlichen Verhandlungen, Aufbau des richtigen Maßes an Wettbewerbsdruck, um die Bedingungen der Transaktion zu maximieren und den besten Partner für die Unterstützung der Wachstumsprojekte eines reinen CPO-Unternehmens zu finden.

„Capitalmind Investec hat uns von Anfang an bei der Mittelbeschaffung unterstützt. Besonders geschätzt haben wir die Fähigkeit des Unternehmens, dieses Projekt während des gesamten Prozesses zu strukturieren und zahlreiche Lösungen anzubieten. Das Geschäft war ein echter Erfolg und eine starke menschliche Erfahrung. In Anbetracht des aktuellen Marktumfelds ist dies eine der besten Transaktionen des Jahres 2023, und wir freuen uns darauf, mit Thibault Laroche-Joubert und seinem Team an weiteren Projekten zu arbeiten.“

Giulio Di Gennaro, Geschäftsführer, CEREL

Das Fundraising-Team von Investec Private Company hat die Think Better Group bei ihrer Investition in Wachstumskapital durch den ABN AMRO Sustainable Impact Fund beraten

Über den Deal

Investec hat in den letzten Monaten eng mit der Think Better Group zusammengearbeitet, um ihre Investitionsstrategie zu positionieren und den richtigen Partner zu finden, so dass sich das Managementteam der Think Better Group auf die Umsetzung ihrer beeindruckenden Mission konzentrieren kann. Trotz des makroökonomischen Hintergrunds, der sich sowohl auf die Aktien- als auch auf die Anleihemärkte auswirkt, konnte Investec den richtigen Partner für die Think Better Group finden, um deren Mission und langfristige Wachstumsziele zu verwirklichen. Mit einem Partner wie ABN AMRO besteht die Möglichkeit für Folgeinvestitionen zur Finanzierung von Übernahmen nachhaltiger Konsumgüterunternehmen.

Unsere Arbeit

Das umfangreiche Investorennetzwerk von Investec, bestehend aus Family Offices, Risikokapital- und Private-Equity-Firmen, die starke globale Abdeckung und der flexible Ansatz im Transaktionsprozess stellten ein erfolgreiches Mandat sicher. Investec beriet das Managementteam strategisch, ohne ein Festhonorar zu verlangen, und orientierte sich damit am Erfolg der Gruppe.

Heath Jansen, CEO bei Think Better Group kommentierte: “Wir sind sehr dankbar für die Unterstützung, die Investec uns beim Abschluss der Transaktion mit dem ABN AMRO Sustainable Impact Fund gegeben hat. Wir haben über einen langen Zeitraum eng mit Investec zusammengearbeitet. Investec war ein starker langfristiger Partner bei der Suche nach dem richtigen strategischen Investor, der das zukünftige Wachstum der Think Better Group und die Akquisition nachhaltiger Marken finanziert. Wir freuen uns darauf, die Zusammenarbeit mit ihnen fortzusetzen, während wir weiter wachsen.”

Über Think Better Group

Die Think Better Group ist Eigentümer und Betreiber einer Reihe führender nachhaltiger Marken. Sie ist bestrebt, den Verbrauchern Alternativen zu Einwegplastikprodukten in der Konsumgüterindustrie zu bieten, indem sie der Verwendung von Materialien auf Pflanzenbasis den Vorrang gibt. Das gesamte Portfolio der Verbrauchermarken der Think Better Group vermeidet derzeit 760 Tonnen Plastik pro Jahr, was 38 Millionen Einweg-Plastikflaschen entspricht.

Das Unternehmen bietet eine einzigartige E-Commerce- und Einzelhandelsplattform, die es ermöglicht, nachhaltige Verbrauchermarken aufzubauen und zu skalieren. Mit der Investition des ABN AMRO Sustainable Impact Fund wird die Think Better Group ihre Investitionen in ihr bestehendes Markenportfolio ausbauen und weitere nachhaltige Marken zur Ergänzung dieses Portfolios erwerben.

Über den Deal

Doceree Inc. hat bekannt gegeben, dass das Unternehmen in seiner Serie-B-Finanzierungsrunde 35 Mio. USD Eigenkapital eingeworben hat. Die Kapitalzufuhr wurde von Creaegis Advisors geleitet, zusammen mit den bestehenden Anteilseignern Eight Roads Ventures und F-Prime Capital.

Investec fungierte als exklusiver Finanzberater von Doceree.

Über Doceree

Doceree wurde 2019 von dem Arzt und Unternehmer Dr. Harshit Jain gegründet und unterstützt Pharmamarken und Medienagenturen bei der Kommunikation mit Fachkräften des Gesundheitswesens (Healthcare Professionals, HCP) durch seine programmatischen Messaging-Funktionen. Doceree identifiziert HCPs mithilfe seiner Arztverifizierungs-Engine und erstellt ein einzigartiges Profil des Arztes für das richtige Targeting und Messaging. Das programmatische Medienangebot hilft Marken, optimierte Gebote für die Partnerplattformen von Doceree abzugeben.

Über den Deal

Die Privatklinik Clinicum Alpinum wurde 2019 eröffnet und fokussiert sich vor allem auf die Behandlung von psychiatrischen und psychosomatischen Krankheitsbildern sowie von stressbedingten Erkrankungen/Stressfolgeerkrankungen. Die Klinik liegt in alpiner Umgebung auf 1.483 m ü. M. und bietet neben einem individualisierten Behandlungsplan hochfrequente Psychotherapie und eine grosse Auswahl an individuell abgestimmten Spezialtherapien. Eingebettet in die Liechtensteiner Berge ist das Healing-Environment-Konzept für mentale Erkrankungen in höchster Qualität umgesetzt worden.  

Die Limes Schlosskliniken Gruppe ist im Markt für hochwertige Privatkliniken für Psychiatrie, Psychotherapie und Psychosomatik positioniert. Als erster Standort wurde 2016 eine Klinik in der Mecklenburger Schweiz mit 90 Zimmern und grosser Parklandschaft eröffnet; in der Zwischenzeit sind fünf weitere Standorte in Deutschland, der Schweiz und Liechtenstein dazugekommen. Die in Köln domizilierte Limes Schlosskliniken AG ist die zentrale Dachgesellschaft und erbringt zentrale Leistungen im Bereich der strategischen, finanziellen und operativen Führung sowie hinsichtlich zentralem Markenaufbau, Marketing und Akquisition sowie Aufbau von neuen Klinikstandorten. Die Aktien der Gruppe sind seit 2018 an der Börse Düsseldorf gelistet.

Die Limes Schlosskliniken Gruppe hat über eine Kapitalerhöhung eine Mehrheit  der Privatklinik Clinicum Alpinum erworben, alle Gründeraktionäre bleiben an Bord. Durch die Beteiligung an Clinicum Alpinum stärkt Limes Schlosskliniken sein Angebot im DACH-Raum mit einem weiteren exklusiven Standort. Das Clinicum Alpinum und die Limes Schlosskliniken werden mit dem bestehenden Team um  Chefarzt Marc Risch die Klinik verstärkt international ausrichten. Die Finanzierung der Kapitalerhöhung durch die Limes Schlosskliniken AG erfolgte aus liquiden Mitteln der Limes Gruppe.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat Limes Schlosskliniken während des gesamten Akquisitionsprozesses beraten: Identifizierung und Ansprache einer begrenzten Anzahl von Targets, Aufbau vertrauensvoller Beziehungen zu den Anteilseignern des Targets, Vorprüfung und Bewertung des Targets, Aushandlung der Absichtserklärung, Management des Due-Diligence-Prozesses und Unterstützung bei den Verhandlungen mit den Anteilseignern von Clinicum Alpinum. 

Dr. Gert Frank, Vorstand und Mehrheitseigentümer der Limes Schlosskliniken Gruppe: Capitalmind Investec hat während des gesamten Prozesses mit qualitativ hochwertigen Beratungsleistungen und starkem Engagement für das Projekt überzeugt.

Über den Deal

Im Mai 2022 kündigte Pick ’n Pay den Start seines neuen Strategieplans „Project Ekuseni“ an, um seine Kunden über drei maßgeschneiderte Banner – Pick n Pay, QualiSave und Boxer – zu bedienen.

Pick ’n Pay hat das an die Nachhaltigkeit gebundene Darlehen aufgenommen, um die Umsetzung seines neuen Strategieplans zu finanzieren.

Das Darlehen umfasst Leistungsindikatoren (Key Performance Indicators – KPIs“) zur Verringerung der Lebensmittelabfälle (SDG 12) und der Treibhausgasemissionen (SDG 13) durch den Einsatz natürlicher Kältemittel. Die Verringerung der Gasemissionen steht im Einklang mit dem Engagement von Investec für den Klimaschutz. Diese KPIs sind mit den ESG-Zielen von Pick n Pay verknüpft, zu denen die Reduzierung der Lebensmittelabfälle um 50 % bis 2030 und das Erreichen der Kohlenstofffreiheit bis 2050 gehören.

Über Pick n Pay Stores Limited

Pick n Pay ist ein an der JSE börsennotiertes Einzelhandelsunternehmen in der schnelllebigen Konsumgüterbranche, das sowohl im Eigen- als auch im Franchisebetrieb tätig ist und Kunden aus allen Einkommensgruppen bedient.

Über seine verschiedenen Filialformate und Marken bietet Pick n Pay seinen Kunden eine Reihe von Lebensmitteln, Lebensmitteln, Bekleidung, Spirituosen und allgemeinen Waren zu wettbewerbsfähigen Preisen. Pick n Pay hat über 2 200 Filialen in Südafrika und Botswana, eSwatini, Lesotho, Namibia, Nigeria, Sambia und Simbabwe.

Über den Deal

Mit den aufgenommenen Mitteln kann Auxilo seine Kreditvergabekapazitäten ausbauen und seine Position als wichtiger Akteur im NBFC-Sektor stärken, um in den kommenden Jahren nachhaltige Werte für seine Stakeholder zu schaffen.

Auxilo Finserve Private Limited hat bekannt gegeben, dass das Unternehmen in seiner jüngsten Finanzierungsrunde 470 Mio. INR als primäres Beteiligungskapital aufgenommen hat. Die Kapitalzufuhr wurde von Tata Capital Growth Fund II, Trifecta Leaders Fund – I und Xponentia Opportunities Fund – II zusammen mit dem bestehenden Aktionär ICICI Bank Limited angeführt.

Investec fungierte als exklusiver Finanzberater von Auxilo.

Über Auxilo

Auxilo Finserve wurde 2017 gegründet und wird von Akash Bhanshali (ELME Advisors LLP) und Balrampur Chini Mills Ltd. gefördert. Das Unternehmen vergibt Darlehen an Studenten für ihre Ausbildung in Indien oder im Ausland und an Bildungseinrichtungen für deren Infrastruktur und Betriebskapitalbedarf. Das Unternehmen hat die Wünsche von mehr als 7.500 Studenten an über 900 Universitäten in mehr als 25 Ländern finanziert.

Darüber hinaus hat das Unternehmen mehr als 150 Bildungseinrichtungen Finanzmittel für den Ausbau ihrer Infrastruktur und für den Bedarf an Betriebskapital zur Verfügung gestellt. Die Kapitalzufuhr wird Auxilo in die Lage versetzen, sein Produktangebot zu erweitern und seine technologischen Fähigkeiten zu verbessern, um die sich entwickelnden Kundenbedürfnisse zu erfüllen. Das verwaltete Vermögen (AUM) des Unternehmens ist im Geschäftsjahr 2023 mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 51 % gewachsen und liegt zum 31. März 2023 bei 1.691 Mio. INR.

Über den Deal

Investec agierte als Joint Broker, Joint Bookrunner und NOMAD für die Midwich Group plc bei ihrer Kapitalerhöhung in Höhe von £ 50 Millionen.

Investec agierte als Joint Broker, Joint Bookrunner und NOMAD für Midwich bei der Kapitalerhöhung in Höhe von 50 Mio. £, was etwa 12,0 % des bestehenden Aktienkapitals des Unternehmens entspricht. Der Preis für die Kapitalerhöhung lag bei 425 Pence, was einem knappen Abschlag von 5,6 % gegenüber dem Schlusskurs des Vortages von 450 Pence entspricht.

Der Erlös wird zur Rückzahlung der Kreditfazilitäten verwendet, die zur Finanzierung der Akquisition von SF Marketing, Inc. in Anspruch genommen wurden, die für einen anfänglichen Kaufpreis von 39,3 Mio. CAD (ca. 23,7 Mio. £) erworben wurde, sowie zur Bereitstellung zusätzlicher Mittel zur Finanzierung der kurzfristigen M&A-Pipeline, die aus interessanten Möglichkeiten besteht.

Die Kapitalerhöhung war überzeichnet und wurde von neuen und bestehenden institutionellen Anlegern stark nachgefragt. Investec unterstützte Midwich bei der Positionierung der Equity Story und der überzeugenden Akquisitionsstrategie durch eine gezielte Roadshow bei neuen und bestehenden institutionellen Anlegern.

Über Midwich

Midwich ist ein spezialisierter AV-Distributor für den Handelsmarkt mit Niederlassungen in Großbritannien und Irland, EMEA, Asien-Pazifik und Nordamerika. Die langjährigen Beziehungen von Midwich zu mehr als 600 Anbietern, darunter Blue-Chip-Unternehmen, unterstützen ein umfassendes Produktportfolio in den wichtigsten audiovisuellen Kategorien wie Großformat-Displays, Projektoren, Digital Signage und professionelles Audio.

Über den Deal

Investec beriet erfolgreich beim Börsengang der Premier Group Limited.

Investec fungierte als Joint Bookrunner bei der Börsennotierung der hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Brait PLC, Premier Group Limited. Die Transaktion festigte die Beziehungen und den Ruf von Investec als zuverlässiger Partner für Kapitalerhöhungen und Aktienemissionen bei südafrikanischen Unternehmen..

Über Premier Group Limited

Premier ist ein führendes Konsumgüterunternehmen im südlichen Afrika, das sein Portfolio von einem traditionellen Mühlen- und Backgeschäft („Millbake“) um ein Lebensmittelgeschäft („Groceries and International“) erweitert hat. Das Millbake-Geschäft von Premier umfasst Betriebe und Vertriebseinrichtungen in ganz Südafrika, Lesotho und eSwatini, in denen Bäckereien, Mais- und Weizenmühlen betrieben werden, unterstützt durch eine umfangreiche Vertriebskapazität. Der Geschäftsbereich Lebensmittel und Internationales von Premier umfasst ein Portfolio von Zuckersüßwaren, Haushalts- und Körperpflegeprodukten, Getränken und ein diversifiziertes Produktportfolio in Mosambik über die Companhia Industrial da Matola.

Premier beschäftigt über 8.100 Festangestellte und Vertragsarbeiter an eigenen Standorten und betreibt 13 Bäckereien, 7 Weizenmühlen und 3 Maismühlen. Das Unternehmen verfügt über eine installierte Mahlkapazität von ca. 980.000 Tonnen Weizen und 680.000 Tonnen Mais pro Jahr sowie eine installierte Backkapazität von 747 Millionen Broten und liefert an 363 Tagen im Jahr täglich ca. 1,7 Millionen Brote an über 45.000 Kunden. Premier betreibt 30 eigene Produktionsstätten und 25 Vertriebslager in Südafrika, E-Swatini, Lesotho und Mosambik.

“Die Entscheidung, eine Börsennotierung an der JSE anzustreben, ist ein wichtiger und spannender Schritt in der Wachstumsgeschichte von Premier. Der Übergang in ein börsennotiertes Umfeld soll die Bemühungen von Premier unterstützen, seine organische und akquisitorische Wachstumsstrategie voranzutreiben und seine Marktposition in allen Geschäftsbereichen zu stärken. Wir möchten unseren Beratern, einschließlich Investec, für ihre Rolle bei der Ermöglichung dieser Notierung danken.” – Kobus Gertenbach (Chief Executive Officer, Premier Group Ltd)

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Wesentliche Eckdaten sind:

Für die Prüfung benötigen wir folgende Unterlagen/Informationen:

Bereits innerhalb einer Woche nach Unterlageneinreichung erhalten Sie eine Entscheidung zu Ihrem Finanzierungsvorhaben. Dieser Finanzierungsbaustein passt in jede Bilanzstruktur.

Bei Interesse sprechen Sie uns gerne an. Ihr Ansprechpartner: TORSTEN AUL, Partner, +49 611 205 48 16 torsten.aul@capitalmind.com

Über den Deal

Investec fungierte als exklusiver Finanzberater auf der Verkaufsseite von PayProp bei der Mehrheitsinvestition von Accel-KKR.

PayProp ist eine automatisierte Zahlungs- und Abgleichsplattform, die speziell für die Vermietungsbranche entwickelt wurde. Sie ist sowohl einfacher zu bedienen als auch leistungsfähiger als die von Banken und traditionellen Softwareanbietern angebotenen Lösungen.

Investec unterhält eine langjährige Beratungs- und Kreditbeziehung zu PayProp und stellte Fremdkapital zur Verfügung, um weitere Wachstumsinvestitionen zu ermöglichen. Wir arbeiteten eng mit dem Managementteam und den Anteilseignern zusammen, um eine attraktive Investitionsstrategie zu entwickeln und den idealen Partner für die nächste Wachstumsphase zu finden.

Investecs weitreichendes Netzwerk, sein Wissen im Bereich Private Equity und sein tiefes Verständnis des Geschäfts bedeuteten, dass wir perfekt aufgestellt waren, um diese Transaktion im Namen unseres Kunden abzuschließen.

Der Abschluss dieser Transaktion erforderte das Management einer komplexen, mehrere Länder umfassenden Konzernumstrukturierung, die gleichzeitige Ausgliederung eines separaten Geschäftsbereichs innerhalb des Konzerns und die Einbindung einer Vielzahl von institutionellen, Family Office- und HNWI-Aktionären. Wir freuen uns, dass wir im Namen aller Aktionäre und des Managementteams eine Mehrheitsinvestition von Accel-KKR sichern konnten.

“Investec hat uns bei dieser komplexen Transaktion fachkundig beraten, und im Namen aller PayProp-Aktionäre und des Managements freue ich mich über das Ergebnis. Ihre Erfahrung, ihr Einblick und ihre Hartnäckigkeit waren von unschätzbarem Wert für den Erfolg der Transaktion. Ich freue mich auf die Zusammenarbeit mit Accel-KKR in der nächsten Phase unserer Reise.” Johannes van Eeden, CEO & Gründer

Über PayProp

PayProp ist eine automatisierte Zahlungs- und Abgleichsplattform, die alle Stakeholder-Zahlungen für ein Portfolio von Immobilien in Echtzeit über eine bankenintegrierte Immobilienverwaltungslösung genau verfolgt, abgleicht und verarbeitet.

PayProp wurde 2004 in Südafrika gegründet und hat sich zu einem führenden Abwickler von Mietzahlungen für die globale Immobilienverwaltungsbranche entwickelt, der einen großen und vielfältigen Kundenstamm von Vermietungsagenturen in Großbritannien, Südafrika, den USA und Kanada bedient.