Contexte de l’opération
Infraneo fournit des services d’inspection, de diagnostic et de recommandations pour optimiser la maintenance et prolonger la durée de vie des infrastructures, notamment les ponts, les chemins de fer, les réseaux d’eau et d’énergie et les grands bâtiments.
Acquis par Sparring Capital en 2018, le groupe a multiplié son chiffre d’affaires par plus de 4 depuis 2018 pour atteindre environ 55 M€ en 2022, porté par la croissance organique et 4 acquisitions réalisées en France et en Allemagne.
Infraneo fait l’objet d’un LBO secondaire soutenu par Seven2 Partners pour accélérer son projet de croissance, avec l’ambition d’atteindre un chiffre d’affaires de plus de 200 M€ dans 5 ans, en poursuivant sa stratégie de croissance externe en Europe.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné les actionnaires d’Infraneo tout au long du processus : construction de la stratégie et du calendrier de l’opération, conception d’une equity story robuste, recherche de build-ups potentiels en Europe et prise de contacts, qualification des investisseurs susceptibles de valoriser le positionnement d’Infraneo et d’accompagner son développement aux côtés de Bruce Xiste, organisation d’un processus d’offre compétitif et maintien du bon niveau de tension pour répondre aux objectifs des actionnaires en termes de valorisation.
Capitalmind Investec a particulièrement mis à profit son expertise sectorielle TIC et son savoir-faire pour les transactions impliquant des fonds de private equity pour piloter ce LBO secondaire avec succès.
Le choix de Capitalmind Investec pour nous accompagner dans la cession d’Infranéo s’était naturellement imposé du fait de la parfaite compréhension des métiers du groupe et des enjeux de l’opération que la banque d’affaires avait démontrée au moment du choix de notre conseil M&A. Au-delà, Capitalmind Investec a fait preuve d’un professionnalisme et d’une implication sans faille tout au long du process de cession. S’y est ajouté des qualités humaines appréciées par l’ensemble des intervenants. Merci à Michel Degryck et son équipe !
ARNAUD LECLERCQ
Président, Sparring Capital
Contexte de l’opération
Capitalmind Investec a agi en tant que conseiller financier exclusif du groupe Blumenbecker dans le cadre de la cession de sa filiale polonaise, Blumenbecker Engineering System Technology, à IMA Schelling. Précédemment succursale du groupe international Blumenbecker, Blumenbecker Engineering System Technology est aujourd’hui un fournisseur de premier plan de solutions d’automatisation et de robotique en Pologne.
Avec des capacités d’automatisation complètes, l’entreprise agit en tant qu’intégrateur de systèmes, principalement pour des lignes complètes de manutention et d’emballage. Les services proposés comprennent des services de conseil, la planification et la gestion de projets, notamment la conception et la programmation de logiciels; le tout pour des clients de l’industrie du meuble et des appareils électroménagers. Sous la nouvelle direction d’IMA Schelling, Blumenbecker Engineering System Technology est prête à bénéficier d’un soutien accru pour son plan de croissance stratégique et opérationnel. Cela permettra à l’entreprise d’élargir son offre et de fournir à ses clients une gamme encore plus large de solutions d’automatisation, de manutention et de transport.
Notre rôle
Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires sur la vente de l’entreprise, notamment par le soutien au carve-out, l’élaboration de la stratégie, la préparation des documents marketing, la validation du plan d’entreprise et du modèle financier, l’approche et la formation des acheteurs potentiels locaux et internationaux, la préparation et la coordination du processus de due diligence, les conseils sur la structure de la transaction et la négociation des paramètres commerciaux de la convention d’achat d’actions (SPA).
À propos de Blumenbecker
Le groupe Blumenbecker est une entreprise allemande spécialisée dans l’automatisation industrielle et l’ingénierie électrique. Forte de plus de 100 ans d’expérience, l’entreprise propose une large gamme de produits et de services, notamment des solutions d’automatisation, des technologies de contrôle, des technologies de l’information industrielle, des installations électriques et des services d’ingénierie. Le groupe Blumenbecker est au service de diverses industries, telles que l’automobile, l’énergie, l’agroalimentaire, ou la machinerie. Il fournit des solutions sur mesure, notamment en matière de planification de projet, de mise en œuvre, de maintenance et de formation, afin d’optimiser les processus de production de ses clients. En mettant l’accent sur l’innovation et la satisfaction des clients, le groupe Blumenbecker est un partenaire de confiance pour les entreprises industrielles du monde entier.
A propos du deal
Les fonds levés par Auxilo lui permettront d’étendre ses capacités de financement et de renforcer sa position d’acteur clé dans le secteur des NBFC (Non-Banking Financial Company) afin de créer une véritable valeur ajoutée pour ses parties prenantes dans les années à venir.
Auxilo Finserve Private Limited a levé 470 crores de roupies indiennes, soit environ 52.7 millions d’euros, en fonds propres. L’apport de capitaux a été réalisé par Tata Capital Growth Fund II, Trifecta Leaders Fund – I, et Xponentia Opportunities Fund – II, ainsi que par un actionnaire existant ICICI Bank Limited.
Investec a agi en tant que conseil financier exclusif d’Auxilo.
A propos d’Auxilo
Auxilo Finserve, fondé en 2017 et soutenu par M. Akash Bhanshali (ELME Advisors LLP) & son co-investisseur Balrampur Chini Mills Ltd, fournit des prêts aux étudiants afin qu’ils poursuivent leurs études en Inde ou à l’étranger, et des prêts aux établissements scolaires pour leurs besoins en infrastructures et en fonds de roulement. La société a financé les projets de plus de 7 500 étudiants dans plus de 900 universités réparties dans plus de 25 pays. Elle a également financé plus de 150 établissements scolaires pour l’expansion de leurs infrastructures et leurs besoins en fonds de roulement. Cet apport de capitaux permettra à Auxilo d’élargir son offre et d’améliorer ses capacités technologiques afin de répondre à l’évolution des besoins de ses clients.
Ses actifs sous gestion ont augmenté de 51 % (taux de croissance annuel composé) au cours de l’exercice 20-23 et s’élèvent à 1 691 crores de roupies indiennes (environ 190M€) au 31 mars 2023.
Contexte de l’opération
BTP Consultants est l’un des leaders français des services de testing, inspection et certification dans l’univers du bâtiment : contrôle technique construction, coordination sécurité, diagnostics immobiliers, performance énergétique et environnementale, et surveillance des ouvrages d’art.
A la suite de l’entrée au capital en mars 2021 de Seven2 (ex Apax Partners) et Bpifrance, BTP Consultants a pour objectif de poursuivre sa croissance organique et de déployer une stratégie d’acquisitions ciblées. Le Groupe entend se développer en priorité en région et sur les segments à fort potentiel de croissance tels que le conseil en rénovation énergétique, l’exploitation et la maintenance des bâtiments, la métrologie et durabilité en génie civil, les diagnostics, le pilotage des données des bâtiments et autres activités complémentaires.
L’opération en 2021 a été financée par des apports en fonds propres et quasi-fonds propres des actionnaires, ainsi que par la mise en place d’un financement unitranche apporté par Eurazeo. Avec la réalisation de bonnes performances et la volonté d’accélérer sa croissance, le Groupe BTP Consultants a souhaité mener un processus de refinancement, permettant une réduction du coût de ses financements combinée au refinancement d’une partie de la dette obligataire et à la mise en place d’une ligne de croissance externe.
Notre rôle
Capitalmind a accompagné BTP Consultants et Seven 2 tout au long du processus de levée de dette, de la préparation des documents marketing jusqu’à la mise en place effective des financements.
Capitalmind nous avait accompagnés avec succès sur l’acquisition de BTP Consultants, nous avons souhaité poursuivre notre collaboration avec eux dans le cadre du refinancement du groupe. Dans ce contexte, Capitalmind a su orchestrer le process de manière efficace et tactique.
Isabelle Hermetet – Partner, Seven2
Contexte de l’opération
Technosoft a été acquis par Treetop, marquant ainsi une étape dans la stratégie de croissance de Treetop. Cette acquisition vient s’ajouter au portefeuille de Nedvest composé de sociétés de logiciels de construction : kraan, admicom, homeDNA, treeICT et Frank.
Technosoft est le leader du secteur aux Pays-Bas avec son logiciel d’analyse structurelle pour les ingénieurs. Cette acquisition stratégique renforce le portefeuille de produits de Treetop. En acquérant et en combinant les forces de différentes entreprises, Treetop offre une large gamme de solutions logicielles avancées pour aider à transformer et à optimiser le secteur de la construction.
Geert-Jan den Besten, CEO de Treetop: « Treetop est ravi d’accueillir Technosoft en son sein. Technosoft s’est forgé une solide réputation en tant que leader du marché dans son secteur. Le logiciel d’analyse structurelle de Technosoft est un ajout prometteur à notre vaste portefeuille de produits..“
De plus, la direction de Technosoft se réjouit du potentiel offert par cette acquisition. Bart Zwager, PDG de Technosoft: « Nous sommes ravis de faire partie de Treetop. Notre appartenance à un groupe solide d’entreprises de logiciels nous permettra de mieux servir nos clients. Ensemble nous pourrons créer de nouvelles opportunités dans l’industrie.“
Notre rôle
Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires de Technosoft tout au long du processus de cession, avec :
– La rédaction de documents d’information et de marketing
– La mise en concurrence et la sélection des acheteurs stratégiques et financiers
– La gestion de négociation de prix
– La gestion de la due diligence
– La coordination de la phase de documentation juridique.
Contexte de l’opération
Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires de Sirius International dans la cession de leur groupe à Azelis (une participation du fonds d’investissement EQT), groupe coté en Belgique. Azelis est un acteur mondial de la distribution de produits de chimie de spécialité ainsi que d’ingrédients alimentaires.
Cette acquisition permet à Azelis d’élargir son expertise avec un portefeuille attractif dans les domaines de l’entretien de la maison et du nettoyage industriel. L’ambition d’Azelis est de devenir un des leaders mondiaux de la distribution de solutions & formulations innovantes destinées aux industriels présent dans les secteurs de l’agroalimentaire, l’agriculture, l’entretien de la maison, l’hygiène de la personne, la nutrition animale, et la santé.
Fondée en 2004, Sirius est un distributeur de produits chimiques respectueux de l’environnement. Sirius adresse notamment le marché des détergents, des soins personnels et du traitement de l’eau. Basée à Baarn, aux Pays-Bas, cette équipe de professionnels expérimentés jouit d’une position bien établie sur le marché européen et entretient des relations de longue date avec ses clients.
Leo Verboeket, CEO Sirius: “Nous sommes ravis de rejoindre la famille Azelis, une entreprise qui partage nos valeurs et notre engagement en faveur du développement durable. Nous sommes impatients de développer des solutions plus innovantes pour nos clients et d’étendre la portée de nos offres actuelles aux clients du monde entier. Ce partenariat nous permettra de tirer parti du réseau mondial d’Azelis et de son expertise en matière de chimie durable, alors que nous travaillons ensemble à la réalisation de notre objectif commun : avoir un impact positif sur l’environnement et la société.”
Evy Hellinckx, Directeur de Azelis Benelux: “En joignant nos forces à celles de Sirius, nous sommes ravis de renforcer notre présence, entre autres, sur les marchés de l’entretien ménager et du nettoyage industriel au Benelux et dans la région EMEA. Nous nous engageons à promouvoir des solutions durables dans tous les secteurs de l’industrie chimique et nous sommes convaincus que ce partenariat nous aidera à atteindre nos objectifs. Nous nous réjouissons de travailler avec l’équipe talentueuse de Sirius pour stimuler l’innovation et apporter de la valeur à nos clients, tout en restant fidèles à nos valeurs communes de durabilité et de pratiques commerciales responsables.”
Notre role
Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires de Valori tout au long du processus de vente, avec :
– La préparation de la documentation marketing
– L’identification, prise de contact et mise en concurrence d’acquéreurs stratégiques et financiers
– L’assistance à la négociation des conditions de l’opération
– Le pilotage de la due diligence
– L’assistance aux négociations juridiques finales
La collaboration avec Capitalmind Investec m’a beaucoup appris et je les recommanderais sans hésitation.
LEO VERBOEKET, Fondateur & CEO, Sirius International B.V.
Contexte de l’opération
Fondé en 1990, Exail Technologies (anciennement Groupe Gorgé) était historiquement organisé en trois principaux segments d’activité, à savoir les Drones & Systèmes, l’Ingénierie & Systèmes de Protection (ISP) et l’Impression 3D. Lancée en 2018, la refonte stratégique du groupe autour des activités Drones & Systèmes a été mise en œuvre à travers de plusieurs étapes clés : la cession de certaines filiales positionnées dans des secteurs fortement cycliques (automobile, pétrole et gaz), la distribution d’actions de Prodways Group (Impressions 3D), le renforcement d’ECA Group, et plus récemment l’acquisition d’iXblue qui a permis de doubler la taille des activités Drones et Systèmes.
Exail Technologies a souhaité finaliser la simplification de ses activités en se séparant de sa division ISP, qui comprend trois activités : les portes sécurisées pour les installations nucléaires (Baumert), la protection incendie (Vigians Protection Incendie), et le conseil en ingénierie et technologie (Seres Technologies).
Notre role
Capitalmind Investec a conseillé Gorgé SAS (actionnaire majoritaire d’Exail Technologies) dans la conception et la structuration d’une transaction sur mesure. Capitalmind Investec a également négocié et structuré le management package, supervisé les avocats dans la préparation des contrats juridiques (SPA, accord des actionnaires, etc.) et soutenu Gorgé SAS dans la levée de la dette senior pour cette transaction.
Ces opérations sont les 16ème et 17ème pour le compte de la famille Gorgé, que Capitalmind Investec accompagne depuis 2006.
Contexte de l’opération
Créée en 1995 à Attichy (Oise) au sein du groupe papetier et cartonnier La Rochette et reprise en 2003 par Christophe Bodart, Cartospé Packaging est spécialisée dans la conception, la production et la transformation de carton ondulé pour des marchés de niche. Elle fabrique, en petites et moyennes séries, des emballages cartonnés, pour la collecte de déchets spéciaux et/ou dangereux (essentiellement DASRI – Déchets des Activités de Soins à Risques Infectieux, DEEE – Déchets d’Equipements Electriques et Electroniques et DID – Déchets Industriels Dangereux). Elle produit également des emballages carton assemblés de mousse écologique pour le secteur de la distribution, ou encore des packaging pour le e-commerce.
Positionnée sur des marchés très souvent réglementés, Cartospé Packaging adresse majoritairement la clientèle du secteur de la santé et de l’hygiène, marché sur lequel elle détient une position de leader en France. Elle s’adresse également au secteur de la distribution. Sa clientèle est diversifiée : revendeurs-distributeurs, collecteurs de déchets, utilisateurs directs (établissements de santé pour les DASRI) et/ou encore éco-organismes. S’appuyant sur un process industriel internalisé et un savoir-faire technique historique, la société propose à ses clients une large gamme de solutions clé-en-main. Avec un chiffre d’affaires avoisinant les 17 M€ en 2022 et fort de ses 40 employés, Cartospé Packaging bénéficie d’un ancrage commercial solide en France et a accéléré son développement à l’export.
Après avoir ouvert son capital à Naxicap Partners et Caisse d’Epargne Hauts-de-France Capital en 2019 dans le cadre d’un OBO, la nouvelle opération, intermédiée par Capitalmind Investec, permet aux investisseurs que sont Société Générale Capital Partenaires accompagnée par Capelia, d’entrer au capital de Cartospé Packaging aux côtés d’Eric Gheysens.
Ce dernier bénéficie d’une expérience de plus de 20 ans dans l’emballage et dirige la société EGL (EMBALLAGES GHEYSENS – La Liane), spécialisée dans la transformation du carton ondulé et les services associés, qu’il apporte dans le cadre du Groupe nouvellement constitué (Emballages Gheysens Group). Reprise en 2021 avec un chiffre d’affaires de 2 M€, EGL a réalisé un chiffre d’affaires en 2022 proche de 4 M€ et emploie à ce jour environ 15 salariés.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné les actionnaires de Cartospé Packaging tout au long du processus de cession : définition de la tactique du process, préparation de la documentation marketing, qualification des potentiels acquéreurs les plus à même de valoriser le positionnement du groupe et d’en assurer le développement, mise en concurrence et pilotage du projet jusqu’au closing.
L’équipe de Capitalmind Investec a très vite compris les activités du groupe et a su mettre en avant les points forts de la société. Elle a également démontré une très bonne compréhension des enjeux des différentes parties prenantes de l’opération, et y a répondu en apportant les solutions garantes du succès de l’opération.
CHRISTOPHE BODART, CEO, Cartospé Packaging
Nous avons été conquis par le travail des équipes de Capitalmind Investec. Leur grande disponibilité et la qualité de leurs travaux ont été des éléments déterminants pour surmonter les complexités de l’opération et la finaliser avec succès.
VINCENT LESIEUR, Private Equity Associate
Contexte de l’opération
Créée en 1981 à Turin, La Tecnika Due est spécialisée dans la distribution de composants électroniques (composants actifs, passifs, produits de connectivité, électromécanique et accessoires). La société s’inscrit comme un partenaire de choix non seulement pour de nombreux OEMs en conseillant leurs équipes techniques lors de la phase de conception de leurs produits, mais aussi de fournisseurs de composants pour lesquels la société joue le rôle de distributeur franchisé. La société opère principalement dans le Nord de l’Italie et s’appuie sur un centre logistique couvrant un total de 3 000 m² située au nord de Turin. L’entreprise a réalisé 24 M€ de chiffre d’affaires en 2022.
L’acquisition de La Tecnika Due permet au groupe Syscom-Prorep d’opérer un changement d’échelle et d’inscrire son développement dans une dimension européenne. Ce rapprochement lui offre également un potentiel de synergies commerciales et permet à La Tecnika Due d’étoffer son portefeuille de produits et de renforcer ses positions de marché en l’Italie du Nord, principalement en Lombardie. Le nouvel ensemble atteindra un chiffre d’affaires d’environ 60 M€ et emploiera plus de 70 collaborateurs.
L’acquisition de La Tecnika Due a été financée par (i) endettement bancaire avec le concours de BPRI et CEIDF, (ii) des obligations relance souscrites par Arkea Capital, et par (iii) apport des actionnaires de Syscom-Prorep.
Notre rôle
Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires de Syscom-Prorep tout au long du processus d’acquisition : identification et prise de contacts avec un nombre limité de cibles s’inscrivant dans la stratégie du groupe, création d’un lien de confiance avec les actionnaires des cibles, travaux d’analyses et de valorisation des cibles, négociation de la lettre d’intention, pilotage des due diligences, assistance aux négociations finales avec les actionnaires de La Tecnika Due, et négociations concomitantes du financement de l’opération.
“Capitalmind Investec, présent lors de nos deux dernières opérations, nous a une nouvelle fois accompagné dans cette acquisition structurante qui permet à notre Groupe d’opérer un changement d’échelle et d’inscrire notre développement dans une dimension européenne. Leur savoir-faire et leur implication ont été essentiels pour permettre de réaliser cette opération en Italie en toute confiance. »
Régis du MANOIR, owner of Syscom-Prorep
Contexte de l’opération
Veolia Déconstruction France, acteur de référence de l’économie circulaire, est l’un des leaders français de la déconstruction pour les projets les plus complexes (intégrant le désamiantage et la valorisation des déchets) et propose des services de démantèlement destinés à un large panel de matériels de transport hors d’usage (routiers, ferroviaires, maritimes et aériens), d’installations industrielles et d’infrastructures publiques et privées. Veolia Déconstruction France s’adresse à un portefeuille de clients prestigieux actifs dans les secteurs de l’aérospatiale, la défense, le transport, l’industrie et la construction. Après une revue stratégique de son portefeuille d’activités, Veolia a décidé d’initier un processus de vente de sa filiale afin de l’adosser à un nouvel actionnaire capable d’en poursuivre le développement.
A l’issue de ce processus de vente mené par Capitalmind Investec, Veolia Déconstruction France est repris par le groupe Paprec. L’opération permet à Paprec de consolider sa position de leader dans le recyclage et la valorisation matière et d’enrichir son panel de solutions d’économie circulaire pour ses clients. Paprec génère un chiffre d’affaires annuel de 2,3 Mds€ et emploie plus de 14 000 personnes dans le monde.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné Veolia tout au long du processus de cession : construction de l’equity story, définition de la tactique d’animation de la transaction, qualification des investisseurs potentiels les plus à même de valoriser le positionnement de Veolia Déconstruction France, organisation d’un process concurrentiel jusqu’à la sécurisation de la transaction et accompagnement dans les phases de négociation.
Contexte de l’opération
Fondé en 2006, Stanwell est un cabinet de conseil en stratégie et transformation de premier plan, représentant aujourd’hui une équipe de plus de 100 consultants dirigée par 11 associés. Son positionnement original associe vision stratégique des modèles métier et capacité à accompagner des plans de transformation, s’appuyant sur des domaines d’expertise et une capacité à créer des solutions sur-mesure dans les secteurs de la Banque, l’Assurance et la Protection sociale, sur les métiers cœur ainsi que les fonctions transverses des R.H., Finance et Risques, et IT/Innovation. Stanwell a noué de fortes relations avec les principales banques et groupes d’assurance français.
Convaincus que l’innovation et le développement technologique et économique passent par une collaboration efficace entre Grandes Entreprises et Start-ups, Stanwell co-fonde en 2015 l’association ‘Blue Circle’. Deux ans plus tard, c’est la naissance d’une troisième marque : WedR, filiale technologique de Stanwell, dont l’ambition est de de mettre la technologie et la data au service des transformations métiers.
Le management de Stanwell souhaitait finaliser la transmission des fondateurs aux associés opérationnels et amorcer une nouvelle phase de développement en s’adossant à un partenaire financier.
Capitalmind Investec a accompagné l’équipe de management de Stanwell dans la structuration d’une opération de MBO, qui s’est traduite par un investissement minoritaire de Capza Transition dans le groupe.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné l’équipe dirigeante de Stanwell tout au long du processus de transaction : définition de la tactique de transaction, sélection des investisseurs, rédaction de la documentation marketing, gestion des Q&As, gestion de la dataroom, organisation d’un processus d’offre compétitif, levée des financements bancaires et support actif dans le cadre des négociations avec les investisseurs potentiels.
Contexte de l’opération
Coté sur le marché d’ Eurolist Euronext Paris, Rexel, expert mondial de la distribution professionnelle multicanale de produits et services pour le monde de l’énergie, est présent sur trois marchés : résidentiel, tertiaire et industriel. Le groupe accompagne ses clients en leur offrant une gamme de produits et services de maîtrise de l’énergie pour la construction, la rénovation, la production et la maintenance. Présent dans 21 pays, à travers un réseau de plus de 1 900 agences, Rexel compte plus de 26 000 collaborateurs. Son chiffre d’affaires a atteint 18,7 milliards d’euros en 2022.
En ligne avec sa feuille de route nommée « Power Up 2025 », le groupe a concrétisé en novembre 2022 la cession de ses filiales en Espagne et au Portugal à Sonepar, ainsi que la cession de sa filiale en Norvège en mars 2023 à Kesko Onninen. Les entités cédées avaient généré un chiffre d’affaires d’environ 500 millions d’euros en 2021. Ces cessions ont permis d’améliorer significativement le profil de croissance et de rentabilité du groupe.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné Rexel tout au long du programme de cessions : préparation de la documentation marketing, préparation et anticipation des enjeux de carve-out, approche et animation des discussions avec les acquéreurs potentiels les plus pertinents, supervision du processus de Due Diligence, coordination de l’ensemble des parties prenantes, et négociation de l’opération.
Ces transactions illustrent notre capacité à accompagner les grands groupes dans leurs projets de désinvestissement, et viennent renforcer notre expertise dans le domaine de la distribution professionnelle et de la transition énergétique.
Face aux enjeux que représentent les cessions d’activité, Capitalmind Investec a joué un rôle déterminant en créant notamment un lien de confiance avec le management des filiales cédées. Nous avons tout particulièrement apprécié dans leur équipe, la pertinence de leur vision stratégique, leur grande disponibilité, ainsi que la qualité de nos relations professionnelles.
Anne-Céline JEAN – Directrice M&A, Rexel
A propos du deal
Ad Astra a conseillé Investec Australia sur la cession de son solde de portefeuille de prêts immobiliers. Cette opération s’est traduite par la cession des actifs immobiliers sous-jacents aux différents acquéreurs.
Notre rôle
Le portefeuille de biens immobiliers sous-jacents comprenait des sites de développement commerciaux, résidentiels et à usage mixte dans le Queensland et dans le New South Wales (NSW).
A propos du deal
Ad Astra a conseillé Realbase lors de sa cession à Domain Group pour plus de 230 millions de dollars australiens.
A propos de Realbase
Realbase est l’une des plus grandes PropTech australiennes, qui exploite la plateforme leader pour des campagnes marketing immobilières, offrant des solutions numériques et des produits de marketing social et digital dans l’espace Agent-Tech.
Contexte de l’opération
BENO Group investit depuis 2008 dans des bâtiments industriels dans la région DACH. La valeur marchande du portefeuille de BENO est d’environ 77 millions d’euros. Les 36 locataires actuels sont principalement des PME et ETI issues de divers secteurs.
BENO souhaitait obtenir un financement immobilier garanti aux meilleures conditions possibles pour accélérer la croissance du groupe.
Notre rôle
Capitalmind Investec a conseillé le management dans la structuration et l’obtention du financement, l’identification des partenaires financiers potentiels, et la coordination de tout le process. Nous avons par ailleurs soutenu le groupe BENO dans la préparation de toute la documentation nécessaire et tout au long des négociations avec les partenaires financiers potentiels.
Contexte de l’opération
Omnes Capital, un investisseur européen de premier plan basé à Paris, a acquis une participation minoritaire au sein du groupe de management de transition EIM, afin de soutenir ses objectifs de leadership européen et d’accélérer son expansion internationale.
Omnes est un acteur majeur du capital investissement et de l’investissement en infrastructure
Notre rôle
Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires tout au long du process de cession : Conception de la structure du deal et de la stratégie, préparation de la documentation marketing, supervision des phases de Due Diligence, debt advisory, et soutien aux négotiations jusqu’au closing de l’opération.
Contexte de l’opération
iXblue est une société de haute technologie reconnue dans le monde entier pour ses solutions avancées en navigation, autonomie maritime et photonique, tant pour les domaines du civil que du spatial et de la défense. Les technologies d’iXblue permettent ainsi à ses clients de relever leurs défis au sein d’environnements sévères, du fond des océans jusqu’aux confins de l’espace.
ECA Group, filiale de Groupe Gorgé, est l’un des leaders mondiaux dans le domaine de la robotique autonome et des systèmes intégrés, présent notamment dans le secteur naval. La société fournit à ses clients les solutions les plus performantes et les plus avancées d’un point de vue technologique dans le domaine des drones navals, terrestres et aériens. ECA Group propose également des solutions technologiques innovantes destinées aux secteurs aéronautique et spatial.
Le rapprochement d’ECA Group et d’iXblue crée ainsi un leader français des technologies au service de l’industrie de la défense. Fort de plus de 1 500 collaborateurs, le groupe est présent dans plus de 80 pays et se classe parmi les tout premiers acteurs mondiaux dans les domaines des systèmes robotiques autonomes maritimes (en particulier pour la lutte contre les mines sous-marines), des solutions de navigation inertielle à très haute performance, et des produits et équipements pour l’aérospatial, la photonique et le quantique. Ce rapprochement valorise le nouvel ensemble ECA Group-iXblue à près de 800 M€.
Pour financer cette opération stratégique, ICG (Intermediate Capital Group) apporte 230M€ de fonds propres et quasi-fonds propre tandis que l’équipe de management et le fondateur du Groupe iXblue, Hervé Arditty injectent plus de 25M€. Ces financements longs termes sont complétés par la sécurisation d’une dette senior et de nouvelles lignes de financement à hauteur de 215M€.
ICG (Intermediate Capital Group) est l’une des premières sociétés de gestion de fonds de private equity et de dette dans le monde, forte de 71,3 milliards de dollars de fonds sous gestion au 30 juin 2022.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné Groupe Gorgé tout au long du processus d’acquisition, depuis les travaux préparatoires jusqu’aux négociations finales avec le vendeur. Nous avons par ailleurs assisté le groupe dans la levée des financements en capital, quasi-capital et dette nécessaires à la réalisation de l’opération, ainsi que dans la mise en place d’un management package.
Cette opération est notre 15ème opération pour le compte de la famille Gorgé, que Capitalmind Investec accompagne depuis 2006.
Contexte de l’opération
Acquis en octobre 2016 par Andera Partners, aux côtés de son dirigeant Gilles Rigon, le groupe ACB (Advanced Circuit Boards) est un des leaders européens de la fabrication de circuits imprimés haute fiabilité pour environnements sévères. Le groupe ACB accompagne sur le long terme les grands OEMs notamment des secteurs du spatial, de la défense et du médical. Fort d’un chiffre d’affaires de plus de 40 M€, le groupe emploie 300 collaborateurs répartis entre 6 sites de production en France, Belgique et Tunisie.
Après un LBO secondaire soutenu par Andera Partners en 2016, Gilles Rigon et son équipe ont souhaité s’associer à un nouveau partenaire financier pour accompagner le groupe dans sa prochaine phase de développement. A l’issue d’un processus de vente compétitif, le management a sélectionné un pool majoritaire composé de trois investisseurs financiers français : Arkéa Capital (qui avait déjà soutenu le groupe ACB lors de sa reprise en MBI par Gilles Rigon en 2012), BNP Paribas Développement et Société Générale Capital Partenaires. Cette opération permet la sortie d’Andera Partners tandis que le management se renforce au capital.
L’arrivée des nouveaux associés va permettre au groupe ACB d’accélérer son développement et de consolider sa position de leader sur le marché européen. Bénéficiant d’un excellent carnet de commandes compte tenu de la forte dynamique de ses marchés sous-jacents, le groupe souhaite poursuivre la consolidation des acteurs européens des PCB pour environnements sévères.
Notre rôle
Capitalmind Investec a assisté Andera Partners tout au long du projet de cession : equity story, qualification des investisseurs potentiels les plus à même de valoriser le positionnement du groupe ACB et son profil de croissance, définition de la stratégie & calendrier de mise en marché, mise en concurrence & pilotage du projet jusqu’au closing.