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A propos du deal

Capitalmind Investec accompagne les fondateurs du Groupe Axience, laboratoire pharmaceutique vétérinaire, dans une opération permettant d’amplifier le développement du Groupe en faisant entrer Motion Equity Partners au capital

Créé en 2001, le Groupe Axience développe et commercialise des produits pharmaceutiques et OTC principalement destinés aux animaux de compagnie, via ses deux marques Axience et Anidev. Le Groupe est notamment reconnu sur les segments des analgésiques et anesthésiques, où il occupe la place de leader en France, ainsi que sur le segment de la prévention et du contrôle des infections avec une gamme leader en antibiotiques et en solutions d’hygiène et de désinfection pour les cliniques vétérinaires. Véritable plateforme d’innovation, le Groupe Axience développe depuis quelques années la majorité de ses produits et les commercialise auprès de 6 500 cliniques vétérinaires en France au travers d’une une force de vente terrain composée de 25 technico-commerciaux. Positionné sur des marchés très dynamiques et résilients, portés par des tendances de fond telles que l’humanisation croissante des animaux de compagnie, le Groupe entend poursuivre son fort développement et devenir le laboratoire spécialiste de référence de santé animale en Europe.

Les fondateurs du Groupe ont mandaté Capitalmind Investec afin de réfléchir aux options les plus pertinentes pour accompagner cette ambition. Aux termes d’un processus ayant permis de faire émerger plusieurs projets, Motion Equity Partners s’est imposé comme le partenaire le plus à même d’accompagner efficacement le Groupe dans ses enjeux de croissance.

Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné les fondateurs tout au long de ce projet :

Cette opération intervient 4 ans après une première intervention de Capitamind Investec ayant abouti à la mise en place d’un financement de la stratégie de développement de produits en propre. Cette nouvelle opération renforce le track-record de Capitalmind Investec en santé animale, et illustre non seulement le savoir-faire des équipes de Capitalmind Investec dans l’accompagnement d’entrepreneurs dans leurs problématiques de croissance et de transmission, mais aussi la culture d’accompagnement de ses clients dans la durée.

« Les équipes de Capitalmind Investec nous ont accompagnés avec beaucoup de professionnalisme et de bienveillance au cours d’un processus qui aurait pu être difficile. Ce parcours ‘initiatique’ nous a permis de découvrir notre société sous un angle nouveau mais aussi les multiples options qui s’offraient à nous dans le cadre de cette opération. Le résultat de ce travail de grande qualité a été au-delà de notre prévision sur tous les plans. »

Laurent Flaus, Fondateur & Président du Groupe Axience

A propos du deal

Capitalmind Investec a soutenu Technical Safety Services dans le cadre de l’acquisition de Clean Air Technologies, un prestataire leader sur le marché des services de certification, d’essai et d’étalonnage en environnement contrôlé, requis dans des secteurs réglementés de haute performance de l’industrie pharmaceutique et des sciences de la vie. Cette acquisition permettra à Clean Air Technologies d’accéder à une clientèle mondiale et à des services renforcés, tout en continuant à répondre aux besoins de ses clients au Royaume-Uni et en Europe.

TSS est l’un des principaux fournisseurs de services d’essai, d’inspection, de certification et d’étalonnage (« TICC ») pour les clients des marchés pharmaceutiques, biotechnologiques, des soins de santé et d’autres secteurs des sciences de la vie. TSS fournit des services techniques sur site à intervalles réguliers afin de s’assurer que tous les clients restent en conformité avec les normes réglementaires. Les services de la société sont assurés tout au long du cycle de vie de chaque site client et garantissent le fonctionnement conforme des environnements contrôlés tels que les salles blanches, les armoires de biosécurité, les systèmes de gaz médicaux, les systèmes d’eau de haute pureté, les équipements de laboratoire et autres. TSS a été fondée en 1970 et son siège social se trouve à La Jolla, en Californie.

Soutenue par Levine Leichtman Capital Partners (« LLCP »), TSS s’est lancée dans une ambitieuse stratégie d’acquisition aux États-Unis, avec Clean Air Technologies comme première opération en Europe, une plate-forme idéale pour poursuivre son développement sur le continent.

Clean Air Technologies offre un ensemble complet de services d’essai et de validation pour les salles blanches, les laboratoires de confinement et les laboratoires environnementaux. Clean Air Technologies a une réputation bien établie en matière d’essais et de validation d’installations et d’appareils, de fumigation des salles blanches et de services de maintenance auprès de nombreux clients prestigieux. L’entreprise a été fondée en 1998 et est depuis lors à l’avant-garde du confinement biologique et du contrôle de la contamination.

Notre rôle

Investec a mis à profit sa connaissance du secteur des essais, de l’inspection et de la certification pour soutenir TSS dans cette opération.

A propos du deal

Capitalmind Investec a conseillé le Groupe Nowak et ses actionnaires (Siparex, Unexo et Bpifrance) dans le cadre de sa cession au Groupe Marle (participation de Dentressangle)

Créé en 1984 à Pancé (Ille-et-Vilaine), et soutenu depuis 2019 par Siparex, Unexo et Bpifrance, le Groupe Nowak est le spécialiste français de la fonderie à la cire perdue. Fort de 150 collaborateurs, le Groupe, qui s’est doté de capacités d’usinage de précision suite à l’acquisition de la société Belmonte (Valence) en 2021, accompagne ses clients dans la conception et la fabrication de pièces complexes en acier, en acier inox et superalliages. Si le groupe met historiquement son savoir-faire au service d’une clientèle industrielle (énergie, luxe, robinetterie, alpinisme, etc.), il se développe rapidement auprès d’une clientèle d’OEMs spécialistes du développement et de la commercialisation de gammes d’implants orthopédiques & traumatologiques, activité qui représente aujourd’hui la moitié de son activité. Le Groupe livre plusieurs milliers de pièces par jour et propose 130 alliages différents pour servir 300 clients répartis dans une douzaine de pays.

Après 5 années d’accompagnement de l’équipe de management, les actionnaires financiers du Groupe Nowak ont souhaité passer le flambeau à un nouvel actionnaire capable de poursuivre le fort développement notamment dans le médical. Dans ce cadre, ils ont missionné Capitalmind Investec afin d’identifier & de faire émerger les meilleures contreparties potentielles. Au terme de ce processus, le Groupe Marle (soutenu par la holding familiale d’investissement Dentressangle) s’est distingué par sa capacité à proposer un projet attractif pour le développement de Nowak et Belmonte comme pour les actionnaires historiques.

Leader mondial de la fabrication d’implants orthopédiques et traumatologiques, le Groupe Marle renforce au travers de cette opération ses capacités & savoir-faire industriels, et réalise plus de 200 M€ de chiffre d’affaires à l’aide de 1 200 collaborateurs, et 13 sites industriels en France, en Suisse et aux États-Unis.

Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné le Groupe Nowak et ses actionnaires tout au long du projet : préparation de l’opération, discussions informelles avec des candidats potentiels en amont du process de cession pour se concentrer sur les candidats les plus à mêmes de réaliser l’opération dans de bonnes conditions, assistance aux discussions préliminaires avec les contreparties et pilotage de la phase de due diligence pour permettre une confirmation rapide des marques d’intérêt, et assistance aux négociations finales.

A propos du deal

Investec intervient en tant que conseil financier exclusif de Dechra Pharmaceuticals dans le cadre de l’offre de rachat de 4,5 milliards de livres sterling émise par le fonds d’investissement EQT.

Investec accompagne depuis avril 2009 le groupe coté Dechra Pharmaceuticals en qualité de broker & de conseil financier. En l’espace de 14 ans, Dechra a vu sa valorisation multipliée par 18 pour atteindre 4,5 milliards de livres sterling dans le cadre de l’offre d’EQT. Cette histoire de croissance, matérialisée par l’entrée de Dechra dans le FTSE 100 en 2022, illustre la capacité d’Investec à accompagner dans la durée des équipes de management aux ambitions de croissance significatives.

Cette opération, qui devrait se concrétiser au 4ème trimestre 2023, est la plus importante (en valeur) depuis le début de l’année au Royaume-Uni.

« Dirigée par Chris Treneman, la banque Investec est l’un de nos partenaires de longue date, soutenant Dechra avec succès dans ses activités corporate les plus significatives, tant en fusions-acquisitions qu’en marchés de capitaux. Son rôle de conseil exclusif sur cette opération historique pour Dechra reflète la qualité et la cohérence du service et des conseils délivrés depuis de nombreuses années par Investec ».

déclare Ian Page, PDG de Dechra Pharmaceuticals

« Nous travaillons avec Dechra depuis plus de 14 ans, période au cours de laquelle l’entreprise est passée d’une capitalisation boursière de 255 millions de livres sterling à 4,5 milliards de livres sterling au travers d’une opération de reprise menée par un fonds d’investissement de renom. Il s’agit d’une opération extrêmement importante pour Dechra, qui reflète la qualité intrinsèque du positionnement du groupe. C’est également une étape très importante pour Investec, cette opération témoignant de la qualité de nos équipes M&A, et des fortes ambitions que nous avons pour cette activité. »

ajoute Jonathan Arrowsmith, Head of Investment Banking au sein d’Investec

A propos de Dechra

Dechra est l’un des acteurs du secteur mondial des produits pharmaceutiques vétérinaires, spécialisé dans le développement, la fabrication et la commercialisation de produits destinés aux vétérinaires. Les produits de Dechra sont utilisés pour remédier à des problèmes médicaux pour lesquels il n’existe pas d’autre solution efficace ou qui présentent un avantage clinique ou de dosage par rapport aux produits concurrents. La société vend ses produits au travers d’un réseau de distributeurs dans 88 pays.

A propos du deal

Doceree Inc. a levé 35 millions de dollars en capitaux propres dans le cadre de son financement de série B. Creaegis Advisors ainsi que les actionnaires existants, Eight Roads Ventures et F-Prime Capital, ont apporté les capitaux.

Investec a agi en tant que conseil financier exclusif de Doceree.

A propos de Doceree

Fondée en 2019 par le médecin devenu entrepreneur Dr Harshit Jain, Doceree aide les marques pharmaceutiques et les agences de médias à communiquer avec les professionnels de santé grâce aux fonctionnalités de messagerie programmatique (IA). Elle identifie les professionnels de santé à l’aide de son moteur de vérification, créant ainsi un profil unique du médecin, et permettant un ciblage et un envoi de messages adaptés. Son service de médias programmatiques aide les marques à placer des offres optimisées sur les plateformes partenaires de Doceree.

Contexte de l’opération

La clinique privée Clinicum Alpinum a ouvert ses portes en 2019 et se consacre principalement au traitement de pathologies psychiatriques et psychosomatiques ainsi qu’au traitement des maladies liées au stress. La clinique est située dans les Alpes à 1 483 m d’altitude et propose, de la psychothérapie à haute fréquence, un large éventail de thérapies sur mesure ainsi qu’un programme de traitement individualisé. Nichée dans les montagnes du Liechtenstein, la clinique a développé un environnement de guérison des maladies mentales de la plus grande qualité.

Le groupe Limes Schlosskliniken est positionné sur le marché des cliniques privées haut de gamme dans le domaine de la santé mentale. Le premier établissement a ouvert ses portes en 2016, et était situé dans le Mecklembourg suisse, avec 90 chambres et un grand parc ; depuis cinq autres établissements ont ouvert en Allemagne, en Suisse et au Liechtenstein.

Limes Schlosskliniken AG est la holding du groupe, domiciliée à Cologne. Elle centralise la gestion stratégique, financière et opérationnelle, tout ce qui concerne le développement de la marque, le marketing, ainsi que les acquisitions et développements de nouvelles cliniques. Le groupe est coté à la bourse de Düsseldorf depuis 2018.

Le groupe Limes Schlosskliniken a acquis une participation majoritaire dans la clinique privée Clinicum Alpinum par le biais d’une augmentation de capital, tous les actionnaires fondateurs restant associés au capital. En prenant cette participation dans Clinicum Alpinum, Limes Schlosskliniken renforce ainsi son offre dans la région DACH (Allemagne, Autriche et Suisse) avec un nouvel établissement prestigieux.

Clinicum Alpinum et Limes Schlosskliniken renforceront la dimension internationale de la clinique avec l’équipe existante autour du médecin en chef Marc Risch. L’augmentation de capital a été financée par Limes Schlosskliniken AG à partir des liquidités du groupe Limes.

Notre rôle

Capitalmind Investec a conseillé Limes Schlosskliniken tout au long du processus d’acquisition : identification et approche d’un nombre limité de cibles, développement d’une relation de confiance avec les actionnaires de la cible, travaux d’analyses et d’évaluation, négociation de la lettre d’intention, gestion du processus de due diligence et assistance dans les négociations avec les actionnaires de Clinicum Alpinum.

“Les équipes de Capitalmind Investec nous ont apporté un conseil de grande qualité tout au long du projet doublé d’un engagement sans faille.”

Dr Gert Frank, PDG et actionnaire majoritaire de Limes Schlosskliniken Group

A propos du deal

M. Sanjaya Mariwala, fondateur d’OmniActive Health Technologies Limited, a levé 370 crore de roupies indiennes, soit environ 41.5 millions d’euros, pour refinancer sa dette auprès de Kotak Special Situation Fund. L’apport de capitaux a été réalisé par Investec India et Axis Capital Limited.

Investec a agi en tant que conseil financier exclusif de M. Sanjaya Mariwala, fondateur d’OmniActive.

A propos d’OmniActive

Fondée en 2005, OmniActive a pour objectif d’améliorer les conditions de vie en renforçant la nutrition et le bien-être grâce à la science et à l’innovation. Leader dans le domaine des solutions de santé, la société propose une large gamme d’ingrédients naturels premium, innovants et scientifiquement validés pour la supplémentation nutritionnelle et l’enrichissement des aliments. OmniActive travaille avec des fabricants et des marques leaders en nutrition humaine dans le monde entier afin d’améliorer la santé et le bien-être des consommateurs par une approche axée sur la recherche de solutions. La société a ses activités de R&D et de production basées à Pune, Hosur et Thane en Inde et ses unités de vente et de distribution aux États-Unis, en Europe, en Inde, en Asie, en Australie et en Amérique latine.

TA Associates, un important fonds d’investissement mondial, a acquis une participation significative du capital de la société en janvier 2021. En février 2022, IIFL AMC a acquis une participation minoritaire du capital d’OmniActive.

Contexte de l’opération

Medizinische Laboratorien Düsseldorf (MLD), fondé en 1968, est un laboratoire médical situé à Düsseldorf, en Allemagne. MLD devrait générer un chiffre d’affaires d’environ 50 millions d’euros pour l’année fiscale 2024 et emploie environ 300 personnes, dont 13 pathologistes. Il exploite une infrastructure en étoile très efficace autour de son laboratoire central de Düsseldorf, ouvert 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ainsi que de plusieurs succursales et sites hospitaliers dans la région métropolitaine de Düsseldorf.

Sonic Healthcare Limited (Sonic) a signé des accords exécutoires pour acquérir 100 % des actions de MLD. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment aux approbations réglementaires médicales. Elle devrait avoir lieu avant la fin de l’année civile 2023.

Le laboratoire est aujourd’hui dirigé par trois partenaires pathologistes et leur équipe. Tous les associés et l’équipe dirigeante de MLD resteront chez Sonic après la transaction et travailleront en étroite collaboration avec la fédération des laboratoires de Sonic en Allemagne. Les laboratoires de MLD couvrent toutes les disciplines spécialisées pertinentes de la médecine de laboratoire, avec un accent particulier sur la fourniture de services aux hôpitaux et aux autorités sanitaires.

Notre rôle

Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires sur le processus de vente, notamment par l’approche et la formation d’acheteurs potentiels nationaux et internationaux, la rédaction de documents d’information et de marketing, la préparation et la coordination du processus de due diligence ainsi que par la négociation et la structuration des paramètres de l’accord d’achat d’actions (Share Purchase Agreement – SPA).

A propos du deal

Investec Bank a agi en tant que conseil financier et sponsor lors de la transaction pour AfroCentric, société cotée au Johannesburg Stock Exchange (JSE), en proposant une stratégie de transaction et en aidant AfroCentric à évaluer l’offre de rachat partielle de Sanlam. Sanlam a proposé un prix d’achat par action AfroCentric de 6,00 Rands. Les actionnaires d’AfroCentric avaient la possibilité de recevoir la contrepartie soit en espèces, soit en actions Sanlam, soit en une combinaison des deux.

La transaction permettra à Sanlam d’acquérir 43,9 % du capital social émis d’AfroCentric, soit 60 % des actions d’AfroCentric.

Parallèlement, Sanlam transférera à AfroCentric sa participation de 28,7 % détenue dans ACT Healthcare Assets Pty Ltd, une filiale d’AfroCentric, en échange d’une participation égale dans AfroCentric.

A propos d’AfroCentric Investment Corporation Limited

AfroCentric est une société d’investissement cotée au JSE spécialisée dans la prise de participations dans des entreprises opérant notamment dans les secteurs de la santé, de l’électronique et de la communication. L’un des principaux objectifs du groupe AfroCentric est d’assurer une prestation de services efficace de gestion de santé, la distribution de produits de qualité, le tout à un coût raisonnable et abordable, en faveur des clients et membres du réseau, et de la clientèle croissante du groupe dans diverses nouvelles gammes de produits en développement. AfroCentric intervient au travers de trois pôles principaux : le pôle Services, le pôle Pharmaceutique et le pôle Solutions d’entreprise. Le pôle Services comprend essentiellement l’activité d’administration des systèmes médicaux. Le pôle pharmaceutique regroupe les activités de fabrication, de vente en gros et de vente au détail de médicaments et de multivitamines. Le pôle Solutions d’entreprise comprend diverses entités qui soutiennent l’objectif global d’offrir aux entreprises et aux clients institutionnels des solutions de santé et de bien-être, uniques et intégrées, à leurs employés.

A propos du deal

Ad Astra a conseillé Healthengine dans le cadre de son financement de série E de 30 millions de dollars australiens par Inspire Impact, la branche investissement à impact de Liverpool Partners, une société de private equity mid-market australienne.

A propos de Healthengine

Healthengine est la plus grande plateforme de soins de santé grand public d’Australie qui permet aux personnes de s’orienter dans le système de santé, en rassemblant une multitude de professionnels et des spécialités de santé ainsi que des acteurs du secteur de la santé.

Contexte de l’opération

Brust-Zentrum Zürich est une clinique suisse offrant une large gamme de services gynécologiques : dépistage du cancer du sein, imagerie médicale, traitement oncologique et chirurgical etc. La clinique s’enorgueillit d’une équipe réputée d’une centaine de professionnels parmi lesquels des gynécologues, des chirurgiens, des oncologues, et des radiologues, dont l’objectif est de fournir des soins et un soutien aux patientes atteintes de maladies du sein.

Affidea est  le plus grand fournisseur européen de services d’imagerie médicale, de soins ambulatoires et de soins contre le cancer. Le groupe a réalisé l’acquisition d’une participation majoritaire dans Brust-Zentrum Zürich. Grâce à ce partenariat, Affidea Suisse se développe sur le marché des soins gynécologiques, tout en élargissant son empreinte géographique dans le canton de Zurich. En Suisse, l’activité combinée d’Affidea et du Brust-Zentrum Zürich rassemble plus de 280 professionnels accueillant plus de 145 000 patients chaque année.

Notre rôle

Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires de Brust-Zentrum Zürich tout au long du process de cession : structuration de la transaction, définition de l’equity story providing, preparation de la documentation marketing, identification et approche des investisseurs potentiels,  préparation et organisation des process de due diligence et pilotage des negotiations jusqu’au closing.

Contexte de l’opération

Fondé en 1996 par Daniel Eclache, Phodé est le premier laboratoire internationalement reconnu pour son expertise dans l’impact des molécules olfactives sur l’écosystème cérébral. Le groupe se spécialise dans la conception, la production et la commercialisation de solutions olfactives naturelles agissant en faveur du Mieux-Être de l’Homme, des Animaux et de l’Environnement.

Avec plus de 20 M€ de chiffre d’affaires, le Groupe a connu une phase de développement rapide depuis sa création avec 10% de croissance par an au cours des dix dernières années. Son succès repose sur un modèle économique résilient conciliant des initiatives de recherche et développement pionnières et une expansion commerciale continue. Présent à l’international, le groupe Phodé génère 70% de ses ventes hors de France en s’appuyant sur son réseau de distributeurs et ses filiales en Chine, Afrique du Sud et Canada.

Aux côtés du dirigeant fondateur Daniel Eclache, Turenne Santé fait son entrée au capital de Phodé dans le cadre d’une opération permettant l’entrée de cadres-clés emmenés par Damien Guillobez (nouveau Directeur Général) et la sortie d’actionnaires minoritaires parmi lesquels figure Oraxys Environment I. Cette opération vise à soutenir le rythme de croissance soutenu du groupe et le bon déploiement d’un business plan ambitieux qui prévoit un doublement du chiffre d’affaires d’ici 2026.

Notre rôle

Capitalmind Investec a assisté les actionnaires tout au long de l’opération : définition de la stratégie de l’opération et de l’equity story, préparation des actionnaires à leur premier LBO avec un partenaire financier, rédaction de la documentation marketing en lien avec l’equity story et le projet de croissance, approche et discussions avec les fonds d’investissement les plus pertinents, sécurisation du financement bancaire pour l’opération, mise en place du bon degré de tension concurrentielle afin de maximiser les termes de l’opération (valeur, calendrier, gouvernance), pilotage du process avec les conseils et phases de négociation.

Contexte de l’opération

Pet Flavors développe et commercialise des arômes utilisées dans les produits pharmaceutiques et les compléments alimentaires pour les animaux de compagnie. Utilisant uniquement des ingrédients américains de haute qualité, les bases aromatiques de la société sont sans conservateur, sans céréales et ne contiennent aucun colorant artificiel. Les arômes sont fabriqués exclusivement dans l’usine de Pet Flavors, inspectés et approuvés par l’USDA, et sont testés par un laboratoire indépendant basé aux États-Unis, afin de garantir que toutes les spécifications physiques, chimiques et microbiologiques sont respectées. Les arômes de Pet Flavors sont vendus dans le monde entier.

Suite à l’accompagnement par Capitalmind Investec de la cession pour 340 millions d’euros du groupe AST/ LeVet à Dechra, l’actionnaire de Pet Flavors, Mark Pieloch, nous a contactés pour lancer le processus de vente de sa société.

Notre rôle

Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires de Pet Flavors tout au long du process de cession :

Vidéo PF Inc 

A propos du deal

IIFL Asset Management Limited (« IIFL AMC »), l’un des leaders des solutions alternatives, a acquis une participation minoritaire dans la société OmniActive. L’investissement a été réalisé par l’intermédiaire du fonds Special Opportunities Fund d’IIFL AMC.

Investec a agi en tant que conseil financier exclusif d’OmniActive.

A propos d’OmniActive

Fondée en 2005, OmniActive a pour objectif d’améliorer les conditions de vie en renforçant la nutrition et le bien-être grâce à la science et à l’innovation. Leader dans le domaine des solutions de santé, la société propose une large gamme d’ingrédients naturels premium, innovants et scientifiquement validés pour la supplémentation nutritionnelle et l’enrichissement des aliments. OmniActive travaille avec des fabricants et des marques leaders en nutrition humaine dans le monde entier afin d’améliorer la santé et le bien-être des consommateurs par une approche axée sur la recherche de solutions. La société a ses activités de R&D et de production basées à Pune, Hosur et Thane en Inde et ses unités de vente et de distribution aux États-Unis, en Europe, en Inde, en Asie, en Australie et en Amérique latine. TA Associates, un important fonds d’investissement mondial, a acquis une participation significative du capital de la société en janvier 2021.

Contexte de l’opération

Sodel, dont le siège est situé à Lisieux, est spécialisé dans la formulation, la fabrication et la commercialisation de produits d’entretien et de désinfection pour les professionnels de l’hygiène. Au travers de ses marques Exeol, Propre Odeur, X1 et GAO, Sodel adresse notamment les professionnels de la restauration et de l’hôtellerie en France. Avec Alkapharm (sa marque dédiée au secteur médical), Sodel accompagne les professionnels de la santé (hôpitaux, cliniques, cabinets de santé) dans le monde entier dans la lutte contre les infections nosocomiales : nettoyage des dispositifs médicaux, traitement des sols et surfaces, hygiène des mains etc. Fort de 85 employés, Sodel réalise un chiffre d’affaires de plus de 25 millions d’euros, dont 60% sont réalisés dans le secteur de la santé.

Soutenu par des fonds d’investissement depuis près de 15 ans (LBO France, BNP Paribas Développement, Paluel Marmont Capital, Socadif), Sodel a rejoint le groupe Nehs en 2017 à l’occasion d’un process de cession orchestré par Capitalmind Investec. Après 3 années passées au sein de Nehs, Capitalmind Investec a été sollicité par le groupe afin de trouver un nouvel actionnaire à Sodel. Après une phase de préparation rapide et des discussions préliminaires avec des acquéreurs stratégiques potentiels, HLD a préempté l’opération en quelques semaines à peine.

Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné la direction générale du groupe Nehs et l’équipe de management de Sodel tout au long du process de cession : depuis les réflexions relatives aux options & calendrier de sortie, à la définition de la tactique d’animation du deal, la qualification des acquéreurs potentiels les plus à mêmes de valoriser le positionnement de Sodel, enfin le pilotage et les négociations en gré à gré avec HLD.

Avec cette opération, Capitalmind Investec renforce son expertise dans le secteur de l’hygiène professionnelle (après avoir conseillé, entre autres, l’acquisition d’Ewabo par Theseo, l’investissement de Sofiproteol dans Kersia, la cession de Theseo à Lanxess, …). Cette opération illustre par ailleurs la capacité des équipes de Capitalmind Investec à accompagner les groupes dans leurs opérations de carve out.

Contexte de l’opération

i-SOLUTIONS Health est une société allemande spécialisée dans les logiciels pour la santé à destination des hôpitaux, des laboratoires et des centres de radiologie.

En rejoignant Trill Impact, i-SOLUTIONS intègrera le groupe Meona, un fournisseur leader sur le secteur du logiciel médical.

L’ancien actionnaire majoritaire, ARUBA Holding, continuera à détenir une participation minoritaire dans la société, tandis que l’ancien actionnaire minoritaire Med 360° AG quittera le groupe d’actionnaires dans le cadre de la transaction.

Notre rôle

Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires d’i-SOLUTIONS Health tout au long du process de cession de l’entreprise : stratégie de l’opération, préparation de la documentation marketing, approche et sélection des acquéreurs potentiels, coordination des due diligence, assistance à la négociation etc.

Contexte de l’opération

Fondé en 2000 par le Dr. Marc Kammann, KammannEye AG est l’un des principaux fournisseurs de services d’ophtalmologie et de chirurgie de l’œil dans le canton des Grisons, en Suisse. Après une forte croissance ces dernières années et afin de poursuivre dans cette voie, l’actionnaire a fait le choix de céder l’entreprise au groupe Sanoptis.

Sanoptis est un groupe innovant de services d’ophtalmologie dont le siège est basé à Pfäffikon, en Suisse. Le groupe compte plus de 160 sites en Allemagne et en Suisse.

Notre rôle

Capitalmind Investec a conseillé le fondateur actionnaire de KammannEye tout au long du process de cession: structuration de l’opération, préparation de la documentation marketing, screening et sélection des acquéreurs potentiels, management des due diligence et des termes et conditions de l’opération jusqu’au closing.

Contexte de l’opération

Orthoway est né en 2017 du rapprochement de deux leaders régionaux, Cellier Orthopédie et Orthofiga. Réalisant plus de 30 M€ de chiffres d’affaires, Orthoway est le 4ème acteur du marché français de l’orthopédie externe. Le groupe équipe des patients atteints de handicap moteur en orthèses, prothèses et petit appareillage en mettant au cœur de sa pratique la qualité de prise en charge et le service rendu au patient.

Fort d’une trentaine de centres d’appareillage, le réseau s’appuie sur une excellente réputation déclinée sous plusieurs marques locales (Cellier Orthopédie, Orthofiga, La Maîtrise Orthopédique, Bouillat-Terrier Orthopédie, etc.). Depuis sa création, sous l’impulsion de ses dirigeants Bruno Cellier et Dominique Fillonneau, et avec le support de MBO & Co, le groupe a réalisé 4 acquisitions et ouvert 8 nouvelles agences, et a mené un important travail d’intégration et de structuration.

Présent dans plus de 20 pays, Össur réalise près de 700 M$ de chiffre d’affaires. L’acquisition d’Orthoway permettra à Össur d’intégrer la chaine de valeur en France et de se rapprocher des patients.

MBO & Co gère 580 M€ dédiés au capital-investissement dans des PME / ETI valorisées entre 20 M€ et 100 M€. La société de gestion investit dans des projets de développement et de transformation ambitieux, à l’occasion d’opérations de transmission ou de renforcement de fonds propres. MBO & Co a accompagné depuis 2011 Cellier Orthopédie puis Orthoway.

Notre rôle

Capitalmind Investec a apporté un accompagnement tactique et opérationnel aux actionnaires tout au long du projet d’adossement :

– Définition de la stratégie d’opération
– Conseil tactique pour piloter le calendrier, l’approche des industriels et aider à la prise de décision
– Pilotage des négociations
– Support opérationnel pour faciliter l’exécution quotidienne du projet