Over de deal

Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders van HPS International geadviseerd bij de secundaire LBO, ondersteund door MBO+, Rives Croissance en BNP Paribas Développement

HPS International, opgericht in 1990 en gevestigd in Ennery (Frankrijk), is wereldleider in het ontwerpen, produceren en distribueren van complexe industriële hydraulische cilinders voor veeleisende industriële toepassingen. 80% van de omzet wordt internationaal gegenereerd.

De groep is gegroeid van €14 miljoen inkomsten in 2017 naar €41 miljoen inkomsten in 2024 door zowel organische als externe groei. De groep heeft sinds 2017 4 overnames gedaan, waaronder de gelijktijdige overname van Codipro. Codipro is een in Luxemburg gevestigde specialist in knikarmhefringen van topkwaliteit. Het doel van deze verhuizing is het samenbrengen van twee complementaire internationale spelers met sterke merken, erkend in hun respectieve markten voor de kwaliteit van hun producten en diensten, en waarvan de apparatuur essentieel is voor de productielijnen van de meeste industrieën en essentieel voor de veiligheid.

Bijna zeven jaar na zijn eerste MBI, ondersteund door Capital Export, heeft de groep zijn tweede LBO afgerond, ondersteund door MBO+, Rives Croissance en BNP Paribas Développement.

“De HPS Groep, in samenwerking met de CodiproLux Groep, consolideert bijna 80 jaar aanwezigheid in veeleisende industriële markten, wereldberoemde merken en meer dan 14 nationaliteiten onder haar werknemers. We zijn zeer vereerd dat een fonds als MBO+ besloten heeft zich bij ons aan te sluiten. Deze samenwerking zal ons bedrijf in staat stellen om zijn status als toonaangevende internationale Franse KMO op de markt voor technologische cilinders en hefsystemen met een hoge veiligheidscoëfficiënt te bevestigen. We zijn klaar om samen de nieuwe uitdagingen die voor ons liggen aan te gaan.”

Grégory Poitrasson, President, HPS International

“We zijn ontzettend blij dat we Grégory kunnen steunen in deze nieuwe fase in de ontwikkeling van zijn industriële project op wereldschaal. HPS is een deal die perfect past in ons engagement om getalenteerde ondernemers te ondersteunen die bedrijven leiden die producten met een hoge toegevoegde waarde ontwikkelen in nichemarkten. Dit zijn ondernemersavonturen waarin de expertise van MBO+ goed tot zijn recht komt, vooral als het gaat om externe groei.”

Olivier Delrieu and Raphaël Lahaye, Partners, MBO+

Onze rol als M&A adviseur

Capitalmind Investec adviseerde de aandeelhouders van HPS International tijdens het gehele dubbele proces: begeleidde de exit van de huidige financiële sponsors en organiseerde de selectie van de volgende sponsor die geschikt was voor de groep en de ambitie van het managementteam, terwijl de overname van Codipro werd uitgevoerd met als belangrijkste uitdaging de tijdlijn van de 2 transacties op elkaar af te stemmen.