Restrukturierung der Infraserv Power-Tochter T2C

Sektor(en)
Business Services / Industrie
Dealtyp
Restrukturierung
Datum
Juni 2015
Beteiligte Länder
Deutschland

Kunde

Die Infraserv Höchst-Gruppe erwirtschaftet jährlich rund 1 Milliarde Umsatz. Sie ist Eigentümerin und Betreiberin von mehreren Standorten der Prozessindustrie in der gesamten GSA. Ihre Leistungen umfassen die Ver- und Entsorgung, die fachgerechte Entsorgung und das konsequent effiziente, sorgfältig aufeinander abgestimmte Management von Infrastruktur, Logistik, Prozessen und Anlagen.

Transaktion

Capitalmind fungierte als exklusiver Berater der Infraserv Höchst GmbH & Co KG bei der finanziellen Restrukturierung

Parteien

Projektleitung

  • Ervin Schellenberg

    Ervin Schellenberg

    Managing Partner Germany

Unsere Arbeit

Capitalmind fungierte als exklusiver finanzieller Restrukturierungsberater für Infraserv Höchst GmbH & Co KG, eine Tochtergesellschaft von Sanofi SA, Clariant AG und Celanese Inc, bei der Restrukturierung von € 350 Millionen Euro an Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung für ihr neu gebautes RDF-Kraftwerk.

Über den Deal

Die Anlage litt unter einer erheblichen Fertigstellung und Kostenüberschreitung sowie einem Zusammenbruch des Marktes für RDF-Brennstoff in Deutschland.  Capitalmind entwickelte ein umfassendes Umstrukturierungskonzept, verhandelte mit den Kreditgebern und anderen Beteiligten über einen Stillstand und anschließend über eine Umstrukturierungsvereinbarung. Im Zuge der Transaktion wurde eine Teilabschreibung von vorrangigen Schulden und Mezz inkl. Minderheitskapital durch 3i sowie Verlängerungen und Änderungen des Tilgungsplans und eine Nachordnung von Teilen der Schulden erreicht.

Durch die richtige Anpassung der Bilanz an die Verschuldungskapazität des Unternehmens und die Anpassung der Zahlungen an die Kreditgeber an die Cashflows des Unternehmens wurde es dem Unternehmen ermöglicht, den Bau der Anlage, die heute erfolgreich in Betrieb ist, abzuschließen. Letztendlich verhandelte Capitalmind schließlich einen Schuldenrückkauf für seinen Kunden Infraserv.