Herstructurering van Infraserv Power’s dochterondernemeing T2C

Sectoren
Business Services / Industrie
Type deal
Herstructurering
Datum
juni 2015
Betrokken landen
Duitsland

Klant

Infraserv Höchst Group genereert jaarlijks circa 1 miljard aan omzet. Ze zijn eigenaar van verschillende locaties in de verwerkings-industrie in GSA. Hun diensten omvatten nutsvoorzieningen, professionele afvalverwerking en het constante efficiënte en zorgvuldig gecoördineerde beheer van infrastructuur, logistiek, projecten en faciliteiten.

Deal

Capitalmind trad op als exclusief financieel herstructureringsadviseur voor Infraserv Höchst GmbH & Co KG

Partijen

Lead team

  • Ervin Schellenberg

    Ervin Schellenberg

    Managing Partner Duitsland

Onze rol als M&A adviseur

Capitalmind trad op als exclusief financieel herstructureringsadviseur voor Infraserv Höchst GmbH & Co KG, een dochteronderneming van Sanofi SA, Clariant AG en Celanese Inc, bij de herstructurering van € 350m euro aan schuld- en aandelenfinanciering voor hun nieuw gebouwde RDF-energiecentrale.

Over de herstructurering van Infraserv Power

De fabriek had te lijden onder een aanzienlijke voltooiing en kostenoverschrijding en een ineenstorting van de markt voor RDF brandstof in Duitsland. Capitalmind ontwikkelede een allesomvattend herstructureringsconcept, onderhandelde een stilstand en vervolgens een herstructureringsovereenkomst met de kredietverstrekkers en anders belanghebbenden. In de loop van de transactie een gedeeltelijke afschrijving van senior schuld en mezz incl. minderheidsbelang van 3i, evenals uitbreidingen en wijzigingen in het afschrijvingsplan en een achterstelling van delen van de schuld.

Door de balans af te stemmen op de schuld capaciteit van het bedrijf en de betalingen aan kredietverstrekkers af te stemmen op de kasstromen van het bedrijf, hierdoor was het mogelijk voor het bedrijf de bouw van de fabriek, die vandaag met veel succes aan het werk is, te voltooien. Uiteindelijk onderhandelde Capitalmind over een schuld terugkoop voor Infraserv.