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The Testing, Inspection & Certification (TIC) sector is in robust shape, judging from discussions at Capitalmind Investec’s second annual European TIC Conference (March 2024). Personal experiences shared by the heads of two highly acquisitive TIC businesses offered the audience of 60 industry leaders valuable insights into current Mergers and Aquisitions (M&A) thinking and trends.


The event kicked off with an overview of the state of the M&A market in the TIC sector. Capitalmind Investec has built up many years’ experience providing mid-market TIC companies in the UK, Europe and US with M&A financial advice.

Marleen Vermeer, Partner at Capitalmind Investec, highlighted the growing shift towards a global focus in M&A activity. “Until a few years ago, TIC M&A activity was generally domestically oriented. That is now changing quite rapidly with more cross-border transactions,” she said.

Watch and read the highlights from our European TIC conference

Acquisitions and organic growth

Higher levels of M&A activity than is generally seen in the market are being supported by stable company valuations and high exit EBITDA multiples, as Michel Degryck, Managing Partner at Capitalmind Investec, explained: “We saw a rise in valuations from 2020 to 2022 and they are now more stable. Investors are increasingly paying close attention to organic growth in TIC businesses. Generally speaking, a good valuation multiple requires double-digit organic growth. Companies must also demonstrate that their acquisitions can grow fast to prove they will generate value on top of providing relative multiples.”

 Continued consolidation trends, with valuation expansion

In the current economic climate, trade buyers of TIC companies are also keeping a keen eye on pricing power. “The ability to pass through inflation cost by increasing prices is important to potential buyers. Businesses that offer more than just pure TIC services tend to succeed better in passing on higher costs,” Michel noted.

Sustainability, digitalisation and internationalisation

Marleen outlined three important trends in the sector: sustainability, digitalisation and internationalisation. “Investors are looking for sustainability and TIC companies are benefiting from growing societal expectations for a safer, more sustainable world,” she observed. Capitalmind Investec predicts that digitalisation, particularly connected devices and remote services, is changing TIC businesses, said Michel: “TIC companies are looking at how they collect and leverage data, and at using artificial intelligence, to provide their clients with more business value. As a result, TIC companies are moving from ticking boxes to check compliance with regulations to providing risk management solutions and business performance tools.”

Internationalisation was evident in the success stories recounted by France-based Trescal, the global leader in calibration with a busy buy-and-build investment strategy, and Netherlands-based Normec, a rapidly growing TIC company.

Until a few years ago, TIC M&A activity was generally domestically oriented. That is now changing quite rapidly with more cross-border transactions.

Marleen Vermeer, Partner at Capitalmind Investec

Trescal: don’t rush acquisitions

Guillaume Caroit, CEO of Trescal, said around one-quarter of annual turnover growth came from organic growth and the rest through acquisitions. Impressive expansion into 30 countries, with over 5,000 staff and 70,000 global customers is the result of combining caution with ambition.

Guillaume’s advice for an effective M&A strategy is “Don’t bite off more than you can chew. And don’t rush things too much.”

M&A activity helps Trescal to maintain its preferred balance between end-markets as well as diversifying into new geographies. Guillaume said private equity firms were supportive of the strategy. “PE firms like the purity of Trescal as a pure player in calibration which is our core business, plus our ability to attract good managers, especially in new countries.”

Chief among his priorities when integrating businesses is to invest in people. The Trescal Institute supports the retention of skilled technicians and engineers post-acquisition by offering training programmes. “Many of our competitors can’t afford to invest as much as us on people,” said Guillaume. “We train people centrally in Paris and recruit locally around the world.”

Normec: focus on countries and sectors

Joep Bruins, CEO of Normec, set up the company in 2015 and immediately began buying small TIC companies. Normec focuses on only four TIC sectors: food, life safety, sustainability and healthcare. About half of its business comes from acquired companies.

“We have a one-stop delivery model for clients to access all types of labs to meet their needs,” he said. “We also offer label compliance and software development services, so they can receive everything from a single supplier.”

Normec’s organic growth is over 10% and it has made over 60 acquisitions to date. This buy & build strategy has been funded by private equity funds since around 2017.

The company’s geographic spread is currently nine countries. “We try to stay as focused as possible in our core sectors and countries,” said Joep. “Our clients are relatively small and many don’t necessarily need international services. Three-quarters of our revenue comes from small- to medium-sized businesses.”

Once a target is acquired, Normec doesn’t look to relocate or centralise the business. “We keep acquired companies where they are, so we have local labs offering high service levels. It’s fairly easy to integrate them into our wider network. Here, colleagues can learn from each other.”

TIC talking points

To round off the conference, Ed Thomas, Managing Director, UK, at Investec, quizzed Guillaume and Joep, along with Charles Welham, a Partner at asset fund management group Bridgepoint, on how TIC M&A activity is changing.

What are the challenges of internationalisation?

Scaling up activities should be a priority, said Charles: “You shouldn’t look at internationalisation for the sake of it. You need to have in place a team that can scale up in different countries, and this gives you a local presence if things go wrong. It helps to focus on just part of the TIC market, rather than buying everything that’s going.”

Joep emphasised understanding the culture and looking for similarities in acquisition targets. “For me, differences between countries are not as big as differences between individual people. Scaling your business as you acquire is as much a question for your Human Resources as your M&A team.”

Guillaume agreed that a personalised approach is essential. “We do the basics and get a cultural understanding of new countries, like Thailand and China. The calibration sector is so niche that target companies probably know us already, which helps.”

What lessons have you learned?

Having a regionally based group structure is important for Trescal. “Previously everyone reported to me; now we have four regional areas with their own P&L reports and steering committees. It helps us manage local issues more effectively,” said Guillaume.

Maintaining a strong local presence is something Bridgepoint learned the hard way. “Local people often want to speak with local deal originators. We’ve gone wrong on larger deals in new countries by not having done enough commercial due diligence or understanding national regulatory changes,” said Charles.

Organic growth or M&A?

Both Joep and Guillaume highlighted the difficulty of ‘doing it yourself’. Joep said: “Organic growth is very hard. For a start, your labs need to be accredited as well as every test you conduct. That can take one or two years. If you want to grow quickly and scale a business, then M&A is a better way.”

Guillaume agreed: “Creating a ‘green field’ operation takes too long. We have opened a number of our own labs in the last 20 years and ended up shutting most of them down.”

What’s your outlook for TIC M&A?

“Trescal is looking to grow in the Asia-Pacific region and has its eye on China, India and Japan” said Guillaume.

For Joep at Normec, it’s a question of “keeping on doing what we’re doing.”
Bridgepoint expects M&A activity to continue at pace. “There are so many acquisition opportunities in the TIC sector. It’s a true technical sell, which is why we like it so much,” said Charles.

The panel also fielded audience questions on rebranding acquired companies, typical deal execution timeframes, how to support target companies that are not yet investor-ready, and the trend towards consolidation in the TIC market.

Capitalmind Investec hat Axéréal bei der Veräußerung von SMTP und Sud Services (Hafenumschlag, Konsignations- und Lagerungsdienste) an Arterris beraten

Über den Deal

SMTP und Sud Services werden von Arterris, einer in Südfrankreich tätigen landwirtschaftlichen Genossenschaft, übernommen. Die Übernahme dieses Bereichs ermöglicht es Arterris, seinen Marktanteil im Hafen von Port-la-Nouvelle zu konsolidieren und gleichzeitig seine traditionellen Aktivitäten (vor allem die Sammlung, den Umschlag und die Verarbeitung von Getreide, Ölsaaten und Saatgut) auszubauen.

SMTP und Sud Services sind auf Hafendienstleistungen spezialisiert, darunter Umschlag, Be- und Entladen, Lagerung, Kommissionierung, Transit, Qualitätskontrolle, Lagerung, Konditionierung, Verarbeitung und Versand.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Axéréal-Gruppe während des gesamten Verkaufsprozesses unterstützt: Entwicklung der Transaktionstaktik, Verhandlungsführung zur Maximierung der Transaktionsbedingungen, Management des Prozesses mit allen Vertragspartnern (einschließlich Verwaltung der Due Diligence, TSA, Vorbereitung aller Axéréal-Vorstandssitzungen, usw.)

Diese Transaktion ist Teil des strategischen Plans von Axéréal, sich aus seinen Hafenaktivitäten im Mittelmeerraum zurückzuziehen, für den Capitalmind Investec bereits die ersten 2 Phasen (im Hafen von Sète) unterstützt hat.

Über den Deal

Capitalmind Investec hat Bureau Veritas bei der Veräußerung von UCM Global im Rahmen eines MBOs beraten

Im Rahmen seiner Strategie, sich aus den automobilbezogenen Aktivitäten zurückzuziehen, hat Bureau Veritas seine Tochtergesellschaft UCM Global an sein Managementteam verkauft.

UCM Global ist ein globaler Experte für Schadenmanagement, Kostendeckung und andere Mehrwertdienste für die Logistik von Fertigfahrzeugen über eine eigene Online-Plattform. Die Plattform ist in der Lage, die Übergabedaten von Fertigfahrzeugen in der Logistikkette von der Fabrik bis zum Einzelhändler zu erfassen und die für Schäden haftenden Parteien zu identifizieren. UCM Global wendet sich an Automobilhersteller auf der ganzen Welt und bearbeitet mehr als 60.000 Schadensfälle pro Jahr.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat Bureau Veritas während des gesamten Verkaufsprozesses unterstützt: bei der Gestaltung der Transaktionstaktik, bei der Verhandlungsphase mit dem Managementteam und bei der Ausgliederung des Geschäfts.

Diese Transaktion veranschaulicht das Know-how von Capitalmind Investec bei der Unterstützung großer Unternehmen bei der Ausgliederung und dem Ausstieg aus Nicht-Kerngeschäften. Sie unterstreicht auch die Erfolgsbilanz von Capitalmind Investec auf dem TIC-Markt mit fast 50 beratenen Transaktionen in den letzten Jahren.

“I was very pleased to work with Capitalmind Investec. The team managed the whole process perfectly, was always there and never gave up. I particularly appreciate that they are not “ordinary” investment bankers: they are entrepreneurial and service-oriented, always responsive, agile and especially supportive of their client.“

Richard Caron, CEO, Meotec

Interview

As we enter 2024, the M&A landscape shows signs of recovery, albeit cautiously.

In the episode of the February 20, 2024 of No Ordinary Wednesday, Jeremy Maggs in conversation with Capitalmind Investec experts Jürgen Schwarz, Marleen Vermeer, and Kilian de Gourcuff, Investec’s Head of Cross-Border Finance and International Advisory Charles Barlow, on what key sectors, trends and risks to keep an eye on in 2024.

Click below to listen to the podcast: 

Where does opportunity lie for dealmaking in 2024? (investec.com)

Hosted by seasoned broadcaster, Jeremy Maggs, the No Ordinary Wednesday podcast unpacks the latest economic, business and political news in South Africa, with an all-star cast of investment and wealth managers, economists and financial planners from Investec. Listen in every second Wednesday for an in-depth look at what’s moving markets, shaping the economy, and changing the game for your wallet and your business.

Listen to the best of No Ordinary Wednesday: https://www.investec.com/en_za/focus/no-ordinary-wednesday-with-jeremy-maggs.html

Starker Rückgang der Nachfrage am SSD-Markt 2023?

Im Verlauf des gesamten Jahres 2023 verminderte sich das Emissionsvolumen um 34%, erreichte jedoch immer noch beträchtliche 22,2 Mrd. EUR, während die Anzahl der Transaktionen um 34% auf 105 sank. Im Rekordjahr 2022 hatte das SSD – Emissionsvolumen beeindruckende 29,8 Mrd. EUR erzielt. Interessanterweise übertraf der Gesamtbetrag des letzten Jahres den durchschnittlichen Wert der vorangegangenen zehn Jahre um 7%.

Betrachtung SSD-Markt 2023

Im Jahr 2023 normalisierte sich der Markt für Unternehmens-Schuldscheindarlehen (SSD) nach der Rekordleistung im Vorjahr, und dieser Trend setzte sich auch im vierten Quartal fort. Die Aktivität auf dem SSD-Markt blieb trotz eines anspruchsvollen Umfelds im Gesamtjahr 2023 insgesamt robust, was auf die stabile Investorennachfrage zurückzuführen ist. Großkonzerne mit externen Investment-Grade-Ratings zeigten mit 12 Transaktionen eine deutlich geringere Beteiligung am SSD-Markt im Vergleich zu den 33 Transaktionen im Jahr 2022. Ab dem zweiten Quartal 2023 neigten sie dazu, verstärkt den  wettbewerbsfähigeren Anleihenmarkt zu nutzen, was zu einem niedrigeren Auslandsanteil im Vergleich zum Vorjahr führte. Zudem wurden in 2023 weniger Debuttransaktionen verzeichnet, obwohl einige bedeutende Transaktionen neuer Unternehmen auf dem SSD-Markt die positive Resonanz der Investoren unterstrichen. Gleichzeitig lässt der Markt genügend Freiraum für individuelle Regelungen in den zu.

Analyse Q4-Volumen

Im vierten Quartal 2023 verzeichnete der SSD-Markt ein Neuvolumen von ca. 6 Mrd. EUR, basierend auf den Valutierungen. Dies stellt einen Rückgang um 25 % im Vergleich zum Rekordquartal 2022 mit  7,5 Mrd. EUR dar. Gleichzeitig verringerte sich die Anzahl der Transaktionen auf 28 neue SSD, was ebenfalls einem Rückgang um 14 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Im Vergleich zu den vierten Quartalen der vergangenen zehn Jahre (2013 bis 2022) lag das Volumen im Schlussquartal 2023 sowohl beim Volumen als auch bei der Transaktionszahl etwa 16 % unter dem Durchschnitt. Historisch ragen Q2 und Q4 2022 mit hohen Volumina klar heraus.

Klicken Sie hier, um den vollständigen report herunterzuladen

Über den Deal

Capitalmind Investec hat Swish bei einer Kapitalerhöhung von 47 Millionen Euro beraten, die von RGreen Invest bereitgestellt wurde.

Swish, ein führendes französisches Unternehmen für das Management von Ladestationen für Elektrofahrzeuge im BtoB-Segment, sichert sich den Abschluss einer Finanzierungsrunde in Höhe von 47 Millionen Euro in Form von Eigenkapital und Quasi-Eigenkapital, die von dem Infrastrukturfonds RGreen Invest bereitgestellt wird.

Swish stützt sich auf die technische Expertise von CEREL, einem Schwesterunternehmen mit über 30 Jahren Erfahrung in der Elektrotechnik und im Bau von Energieinfrastrukturen für Gebäude. Diese verstärkte Zusammenarbeit ermöglicht es Swish, seinen Kunden komplette technische Lösungen für das Betreiben und Aufladen ihrer Fahrzeuge anzubieten.

Mit dieser Finanzierung verfügt Swish über die notwendigen Mittel, um seine Entwicklung zu beschleunigen und den Bau künftiger Projekte zu finanzieren. Das Unternehmen verfügt bereits über eine solide Projektpipeline in Frankreich und hat die Aussicht auf eine Expansion im Ausland, insbesondere in Italien und Spanien. Sein Ziel ist es, bis 2030 mehr als 80.000 Ladepunkte zu installieren und zu betreiben, wobei der Schwerpunkt auf Standard-Wechselstrom-Ladepunkten liegt. Das Team von Swish wächst weiter. Bis Ende 2023 soll es 30 EVCI-Spezialisten umfassen, bis Ende 2024 etwa 40. Diese werden die 80 Installateure der Gruppe leiten, um den Kunden einen erstklassigen Service zu bieten.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec unterstützte die Swish-Aktionäre während des gesamten Kapitalerhöhungsprozesses: Definition des Transaktionsumfangs, Aufbau der Equity Story, Ansprache der wichtigsten Investoren, Unterstützung bei den rechtlichen Verhandlungen, Aufbau des richtigen Maßes an Wettbewerbsdruck, um die Bedingungen der Transaktion zu maximieren und den besten Partner für die Unterstützung der Wachstumsprojekte eines reinen CPO-Unternehmens zu finden.

„Capitalmind Investec hat uns von Anfang an bei der Mittelbeschaffung unterstützt. Besonders geschätzt haben wir die Fähigkeit des Unternehmens, dieses Projekt während des gesamten Prozesses zu strukturieren und zahlreiche Lösungen anzubieten. Das Geschäft war ein echter Erfolg und eine starke menschliche Erfahrung. In Anbetracht des aktuellen Marktumfelds ist dies eine der besten Transaktionen des Jahres 2023, und wir freuen uns darauf, mit Thibault Laroche-Joubert und seinem Team an weiteren Projekten zu arbeiten.“

Giulio Di Gennaro, Geschäftsführer, CEREL

Über den Deal

Capitalmind Investec hat die Tournaire Group (ein Portfoliounternehmen von Motion Equity Partners) bei der Veräußerung von Tournaire Plastic an Ipackchem (ein Portfoliounternehmen von SK Capital) beraten.

Die 1833 in Grasse (Frankreich) gegründete Tournaire Group ist ein führender Anbieter von Hochleistungs-Industrieverpackungen für die Entnahme, die Lagerung und den Transport von Materialien mit hohem Mehrwert (Inhaltsstoffe und Wirkstoffe, Lösungsmittel, Aromen, ätherische Öle). Die Gruppe, die sich traditionell in Familienbesitz befindet, ist seit September 2022 eine Partnerschaft mit Motion Equity Partner eingegangen, um ihr Wachstum zu beschleunigen.

Im Rahmen ihrer neuen Ambitionen und Eigentümerschaft war die Tournaire Group bereit, einen neuen Eigentümer für ihren nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereich Kunststoff (Tournaire Plastic) zu finden, um ihre Bemühungen auf Hochleistungs-Aluminiumverpackungen zu konzentrieren. Tournaire Plastic ist ein Hersteller von coextrudierten Barriereverpackungen, der multinationale Kunden vor allem in Europa in den Bereichen Pflanzenschutz, Spezialchemikalien und Lebensmittelzutaten beliefert und eine qualitativ hochwertige und lebensmittelzertifizierte Anlage betreibt.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec unterstützte Motion Equity Partners und das Managementteam von Tournaire während des gesamten Transaktionsprozesses: Vorbereitung des Vermögenswertes für den Verkauf (einschließlich der Unterstützung bei der Vorbereitung der Ausgliederung des Kunststoffgeschäfts und der Unterstützung bei der Erstellung eines Plans zur Abfederung von zu erwartenden Schwierigkeiten bei der Transaktion, um die Durchführung der Transaktion zu erleichtern), sanfte Vorabinformation über das Interesse potenzieller Käufer im Vorfeld des Prozesses, aktive Unterstützung während der Due-Diligence-Phase, damit Ipackchem sein vorläufiges Interesse schnell bekräftigen konnte, Unterstützung bei den abschließenden Verhandlungen.

Ipackchem ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen und spezialisierten Barriere-Verpackungslösungen, der derzeit ~1.050 Mitarbeiter beschäftigt und ~1.200 Kunden in 35 Ländern bedient.

Dieses Projekt bereichert die Erfolgsbilanz von Capitalmind Investec im Bereich Industrieverpackungen. Es veranschaulicht auch die Fähigkeit von Capitalmind Investec, Kunden langfristig zu unterstützen. Diese Transaktion ist bereits die dritte, die seit 2020 mit der Tournaire Group abgeschlossen wurde.

For nearly 25 years, we have been advising corporates, family-owned groups, SME founders and investment funds on monetizing their businesses:

Our clients hire us for our proven ability to assist them in reaching their strategic goals, whatever it takes. To ensure this, we commit significant time and resources to understanding your business before preparing it for sale, pre-screening the market to assess the best available options, tailoring the right process for the situation, and ultimately doing whatever is necessary to seamlessly execute the pre-defined deal. To ensure success, our team also leverages its extensive experience and unique capabilities, which include: deal intelligence, tactical, technical and project management skills, negotiation skills, and the all-important human touch to make the deal happen.

Interview with Michel Degryck, Managing Partner of Capitalmind Investec, about the sale of a business:

Über den Deal

Ecobat hat sein Geschäft im südlichen Afrika, das unter dem Namen Zimco Group bekannt ist, an Trinitas Private Equity („Trinitas“) und AutoX verkauft. AutoX ist ein führender Hersteller und Vertreiber von Blei-Säure-Batterien für Kraftfahrzeuge im südlichen Afrika und befindet sich mehrheitlich im Besitz von Trinitas. Trinitas ist ein südafrikanischer mittelständischer Private-Equity-Investor mit Schwerpunkt auf dem südlichen Afrika. Die Transaktion ist Teil der Strategie von Ecobat, seine internationalen Nicht-Kerngeschäfte zu veräußern.

Über Ecobat und Zimco Group

Die Zimco-Gruppe umfasst sieben Geschäftseinheiten, die von Ecobat in drei Ländern des südlichen Afrikas betrieben werden. Die Zimco-Gruppe ist in zwei Geschäftsbereiche gegliedert: den Geschäftsbereich Blei, zu dem Fry’s Metals und Castle Lead Works gehören, und den Geschäftsbereich Industrie, zu dem Associated Additives, Zimco Metals, G&W Mineral Resources, Dutton Plastics und Sondor Performance Foams gehören.

Über den Deal

Capitalmind Investec hat die Blumenbecker Gruppe bei der Veräußerung ihrer polnischen Tochtergesellschaft, Blumenbecker Engineering System Technology (BST), an IMA Schelling exklusiv beraten. Die bisher als Geschäftsbereich der internationalen Blumenbecker Gruppe agierende BST ist ein führender Anbieter von Automatisierungs- und Robotiklösungen in Polen.

Mit umfassenden Automatisierungskompetenzen agiert das Unternehmen als Systemintegrator vor allem für komplette Materialfluss- und Verpackungslinien. Die Dienstleistungen umfassen Beratung, Projektplanung und -management inkl. Design und Softwareprogrammierung mit Schwerpunkt auf Kunden aus der Möbel- und Haushaltsgeräteindustrie. Unter der neuen Eigentümerschaft von IMA Schelling wird die Blumenbecker Engineering System Technology von einer verstärkten Unterstützung bei ihrem strategischen und operativen Wachstumsplan profitieren. Dies wird es dem Unternehmen ermöglichen, sein Angebot zu erweitern und den Kunden ein noch breiteres Spektrum an Automatisierungs-, Handhabungs- und Transportlösungen anzubieten.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec beriet die Anteilseigner beim Verkauf des Unternehmens, einschließlich: Unterstützung bei der Ausgliederung, Ausarbeitung der Prozessstrategie, Vorbereitung der Marketingunterlagen, Erstellung und Validierung des Geschäftsplans und des Finanzmodells, Ansprache und Aufklärung von in- und ausländischen potenziellen Käufern, Vorbereitung und Koordinierung des Due-Diligence-Prozesses einschließlich Datenraum und Fragen und Antworten, Beratung zur Transaktionsstruktur und Verhandlung der kommerziellen Parameter des Aktienkaufvertrags (SPA).

Über Blumenbecker

Die Blumenbecker Gruppe ist ein deutsches Unternehmen, das auf industrielle Automatisierung und Elektrotechnik spezialisiert ist. Mit über 150 Jahren Erfahrung bietet das Unternehmen eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen an, darunter Automatisierungslösungen, Steuerungstechnik, industrielle IT, Elektroinstallationen und Ingenieurdienstleistungen. Die Blumenbecker Gruppe beliefert verschiedene Branchen wie die Automobilindustrie, die Energiewirtschaft, die Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie sowie den Maschinenbau. Sie bietet maßgeschneiderte Lösungen, einschließlich Projektplanung, Implementierung, Wartung und Schulung, um die Produktionsprozesse ihrer Kunden zu optimieren. Mit einem starken Fokus auf Innovation und Kundenzufriedenheit ist die Blumenbecker Gruppe ein zuverlässiger Partner für Industrieunternehmen weltweit.

Während eines komplexen Prozesses in einem schwierigen Branchenzyklus und wirtschaftlichen Umfeld hat Capitalmind Investec uns geholfen, ein marktreifes Asset vorzubereiten, das auf die Anforderungen der Investoren zugeschnitten war. Auf der Grundlage ihrer fundierten Branchenkenntnisse und ihres internationalen Netzwerks fanden wir den idealen strategischen Käufer und konnten die Transaktion erfolgreich und zeitnah abschließen.

RICHARD MAYER
Geschäftsführer / CFO, Blumenbecker Group

Über den Deal

Axereal hat seine Minderheitsbeteiligung an Services Portuaires Sètois (SPS) an die 3 anderen Miteigentümer des Unternehmens (Sogena, CAT, Maritime Kuhn) verkauft.

SPS erbringt Hafenumschlagsdienstleistungen (Versand, Be- und Entladung, Lagerung, Transit und Zollabfertigung) und verwaltet das gesamte Hafenpersonal (einschließlich Hafenarbeiter). Es ist der etablierte Betreiber für alle Hafendienste in Sète.

Diese Transaktion ist Teil der strategischen Initiative des Axéréal-Konzerns, seine Hafenaktivitäten in Sète zu veräußern. Die erste Phase dieses Plans wurde im September 2022 abgeschlossen, als die Hafenlager (Centre Grains) an Saipol, eine Tochtergesellschaft der Avril-Gruppe, verkauft wurden.

Sogena ist ein auf Schifffahrtsdienstleistungen spezialisiertes Familienunternehmen, CAT ist ein europäischer Marktführer im Bereich Automobiltransport und Logistik, Maritime Kuhn ist ein französischer Marktführer im Bereich Logistik und Hafenumschlag.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Axéréal-Gruppe während des gesamten Verkaufsprozesses unterstützt: Entwicklung der Transaktionstaktik, Durchführung der Gespräche mit externen strategischen Käufern und Miteigentümern, Management des Prozesses (einschließlich der Verwaltung von Marketingunterlagen, Bewertungsmaterialien und Fragen und Antworten, Vorbereitung der Axéréal-Vorstandssitzungen usw.).

Über den Deal

EVV (Ensemble de la Vigne au Vin) wurde Anfang März 2021 nach der Ausgliederung des Weingeschäfts von Euralis – einer führenden genossenschaftlichen Gruppe mit Sitz in Südwestfrankreich (mehr als 1,4 Mrd. € Umsatz im Jahr 2021) – gegründet. Mit einem erwarteten Umsatz von rund 50 Mio. € im Jahr 2021 bietet das Unternehmen ein einzigartiges Angebot, das hochwertige Produkte mit maßgeschneiderten, wertsteigernden Beratungsleistungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette kombiniert, von der Vorbereitung der Reben bis zur Weinverpackung und Abfüllung. Der Kundenstamm besteht hauptsächlich aus Fachleuten (86% des Umsatzes), die restlichen 14% werden von Verbrauchern über das EVV-Netz von 14 Geschäften im Südwesten Frankreichs generiert.

Im Rahmen seines strategischen Plans hat Euralis beschlossen, EVV zu veräußern und an einen Partner zu verkaufen, der das Unternehmen in die nächste Phase seiner Entwicklung führen kann.

Die Übernahme von EVV wird das Dienstleistungsangebot von Laffort dank des breiten Dienstleistungsportfolios von EVV um zusätzliche Weinprodukte und Dienstleistungen bereichern.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat Euralis während der gesamten Transaktion unterstützt: Entwicklung der Transaktionsstrategie, Überprüfung und Feinabstimmung des Geschäftsplans des Managements, Erstellung eines lesbaren Finanzprofils zusammen mit dem Managementteam (kein VDD-Bericht), Erstellung der Marketingdokumentation, Qualifizierung von Investoren, die die Positionierung von EVV am ehesten zu schätzen wissen und in der Lage sind, das Entwicklungspotenzial des Unternehmens zu erschließen, Organisation eines Wettbewerbsprozesses, Verhandlungen mit potenziellen Käufern, Überwachung des Due-Diligence-Prozesses, Teilnahme an den Verhandlungsphasen.

Diese Transaktion veranschaulicht die Expertise von Capitalmind Investec bei der Unterstützung von Großunternehmen, die sich von nicht zum Kerngeschäft gehörenden, wenig profitablen Geschäftsbereichen trennen möchten.

Über den Deal

Veolia Déconstruction France, ein wichtiger Akteur der Kreislaufwirtschaft, ist einer der französischen Marktführer für komplexe Rückbauprojekte. Veolia Déconstruction France ist einer der führenden französischen Anbieter komplexer Rückbauprojekte für erstklassige Kunden, die über ausgediente Transportmittel (Straßen-, Schienen-, See- und Luftverkehr) oder Industrieanlagen sowie öffentliche und private Infrastrukturen verfügen. Veolia Déconstruction France ist für Kunden aus den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Verkehr und Industrie tätig. Nach einer strategischen Überprüfung ihres Geschäftsportfolios hat die Veolia-Gruppe beschlossen, einen Verkaufsprozess für ihre Tochtergesellschaft Veolia Déconstruction France einzuleiten, um einen neuen Eigentümer zu finden, der in der Lage ist, das Unternehmen weiterzuentwickeln.

Nach diesem von Capitalmind Investec geführten Prozess wurde Veolia Déconstruction France schließlich an Paprec verkauft. Durch diese Übernahme wird Paprec seine führende Position im Bereich Recycling und Materialrückgewinnung weiter festigen und sein Angebot an neuen Lösungen für die Kreislaufwirtschaft für seine Kunden erweitern. Paprec erwirtschaftet einen Jahresumsatz von 2,3 Mrd. € und beschäftigt weltweit mehr als 14.000 Mitarbeiter.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat Veolia bei der Abwicklung des Verkaufsprozesses unterstützt: von der Ausarbeitung der Equity Story, der Festlegung der Transaktionstaktik, der Qualifizierung von Käufern, die die Positionierung von Veolia Déconstruction France am besten einschätzen können, über die Organisation eines wettbewerbsfähigen Angebots bis hin zur Sicherung der Transaktion und der Unterstützung bei den Verhandlungsphasen.

Über den Deal

Das an der Euronext Paris notierte Unternehmen Rexel ist ein weltweiter Experte im professionellen Multikanalvertrieb für den Energiesektor, der sich an die Märkte für Privathaushalte, Gewerbe und Industrie richtet. Rexel bietet Energiemanagementprodukte und -dienstleistungen für Bau, Renovierung, Produktion und Wartung an. Die Gruppe beschäftigt mehr als 26.000 Mitarbeiter in 21 Ländern und verfügt über ein Netz von über 1.900 Filialen. Im Jahr 2022 verzeichnete Rexel einen Umsatz von 18,7 Milliarden Euro.

Im Rahmen seines neuen mittelfristigen Fahrplans „Power Up 2025“ hat Rexel ein Veräußerungsprogramm gestartet, das im November 2022 den Verkauf der spanischen und portugiesischen Tochtergesellschaften an Sonepar und im März 2023 den Verkauf der norwegischen Tochtergesellschaft an Kesko Onninen vorsieht. Im Jahr 2021 erwirtschafteten die veräußerten Aktivitäten einen Umsatz von rund 500 Millionen Euro, wirkten sich negativ auf die Rentabilität der Gruppe aus und beschäftigten 850 Mitarbeiter in 69 Niederlassungen.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat Rexel während des gesamten Veräußerungsprozesses beraten: Vorbereitung von Marketingmaterial, Vorwegnahme von Carve-out-Problemen, Ansprache und Führung von Gesprächen mit den wichtigsten potenziellen Erwerbern, Leitung der Due-Diligence-Phasen, Koordination aller Beteiligten und Verhandlung der Transaktionen.

Diese Transaktionen zeigen, dass wir in der Lage sind, große Unternehmen bei der Veräußerung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten zu unterstützen, und untermauern unsere Kompetenz auf dem Markt für professionellen Vertrieb. Sie zeigen auch unser Engagement für die Unterstützung wichtiger Akteure der Energiewende.

Sie führen ein kleines oder mittelständiges Unternehmen mit Sitz in Deutschland? Und Sie haben allgemeinen (Re-)Finanzierungsbedarf?

Durch die Kooperation mit einer deutschen Vollbank können wir Ihnen schnell und unkompliziert eine geeignete Finanzierung anbieten.

Wesentliche Eckdaten sind:

Für die Prüfung benötigen wir folgende Unterlagen/Informationen:

Bereits innerhalb einer Woche nach Unterlageneinreichung erhalten Sie eine Entscheidung zu Ihrem Finanzierungsvorhaben. Dieser Finanzierungsbaustein passt in jede Bilanzstruktur.

Bei Interesse sprechen Sie uns gerne an. Ihr Ansprechpartner: TORSTEN AUL, Partner, +49 611 205 48 16 torsten.aul@capitalmind.com

Unsere Partner Jürgen Schwarz und Torsten Aul haben am Dienstag, 15.11., bei einem Online Workshop mit Entscheidern der Kosmetik- und Drogeriebranche  des Verbands Industrieverband Körperpflege- und Waschmittel e. V. (IKW)   (auf Englisch: The German Cosmetic, Toiletry, Perfumery and Detergent Association) zum Thema „Unternehmensführung in schwierigen Zeiten“ vorgetragen.

Jürgen Schwarz’s Kernaussage : M&A Prozess kann in schwierigen Zeiten Zeit verschaffen

Torsten Aul’s Kernaussage: Frühzeitig alternative Finanzierungswege angehen

Die ausführliche Präsentation können Sie hier sehen.

Die Pressemitteilung zu dieser Veranstaltung finden Sie auf der Website: https://www.ikw.org/presse

Über den Deal

Centre Grains wird von Saipol, einer Tochtergesellschaft der Avril-Gruppe mit Sitz in Sète, übernommen. Die Übernahme von Centre Grains ermöglicht es Saipol, seine Aktivitäten im Hafen von Sète zu konsolidieren, von der Annahme von Ölsaaten bis zum Versand von Produkten und Nebenprodukten: pflanzliche Proteine und dekarbonisierte Energien.

Das 2010 errichtete Centre Grains, das die Getreide- und Ölsaatenströme im Hafen von Sète abwickeln soll, dient heute hauptsächlich der Unterstützung der Tätigkeit von Saipol Sète bei der Verarbeitung von Raps, der Lagerung von zur Zerkleinerung bestimmtem Raps, der Lagerung von eiweißreichem Ölkuchen für den Export und der Lagerung von Sonnenblumenschalen für den Biomassekessel, der die Energieversorgung des Standorts gewährleistet.

Axéréal ist eine führende französische Genossenschaftsgruppe für Landwirtschaft und Lebensmittelverarbeitung. Die Gruppe ist in Frankreich und auf der ganzen Welt tätig. Sie erzeugt Getreide und ist auf die Verarbeitung von Getreide für die Brauerei-, Mühlen- und Viehzuchtindustrie spezialisiert. Axéréal erzeugt und verarbeitet jedes Jahr 4,5 Millionen Tonnen Getreide. Die Gruppe umfasst 11.000 Genossenschaftsmitglieder und fast 4.000 Mitarbeiter und erzielt einen Umsatz von 3 Milliarden Euro.

Saipol ist der französische Marktführer in der Verarbeitung von Raps- und Sonnenblumenkernen und einer der europäischen Marktführer in der Zerkleinerung und Raffinierung von Pflanzenölen sowie in der Herstellung von Biodiesel.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Axéréal-Gruppe während des gesamten Verkaufsprozesses unterstützt: Ausarbeitung von Verhandlungstaktiken, Verhandlungsführung zur Maximierung der Transaktionskonditionen, Management des Prozesses mit allen Beteiligten (einschließlich der Durchführung von Due Diligences, Überwachung des Übergangs und der TSA, Vorbereitung der Axéréal-Vorstandssitzungen usw.)

Capitalmind Investec has been amply rewarded during the 12th Leaders’ League Trophy Ceremony organized by Décideurs Magazine in Paris, with 2 awards for our team :

The juries are made up of professionals who will vote to attribute the awards to the teams who have shown excellence over time, as well as their achievements over the past year.

You can read more on Leaders League website

Congratulations and many thanks to our people for their hard work!