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Über den Deal

Golden Care, ein globaler Anbieter von umweltfreundlichen Reinigungs- und (Farb-)Schutzprodukten für den Außenbereich, begrüßt Down2Earth Capital als Mehrheitsaktionär, um das Wachstum zu fördern.

Das 1996 gegründete Unternehmen Golden Care stellt 100% wasserbasierte, biologisch abbaubare Reinigungs- und Schutzprodukte für Teakholz, Stoff, Korbwaren und andere Materialien für Außenmöbel her. Die ungefährlichen Produkte des Unternehmens, die für ihre außergewöhnliche Qualität und ihre Sicherheit für Mensch und Umwelt bekannt sind, werden durch interne Forschungs- und Entwicklungsarbeit ständig verbessert. Infolgedessen wurde Golden Care schnell zum bevorzugten Lieferanten für die wichtigsten Global Player im mittleren und oberen Segment des Outdoor-Living-Sektors.

Down2Earth ist ein belgischer Private-Equity-Investor, der sich auf kleine und mittlere Transaktionen in den Benelux-Ländern konzentriert.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Anteilseigner von Golden Care während des gesamten Verkaufsprozesses beraten, darunter:

The Testing, Inspection & Certification (TIC) sector is in robust shape, judging from discussions at Capitalmind Investec’s second annual European TIC Conference (March 2024). Personal experiences shared by the heads of two highly acquisitive TIC businesses offered the audience of 60 industry leaders valuable insights into current Mergers and Aquisitions (M&A) thinking and trends.


The event kicked off with an overview of the state of the M&A market in the TIC sector. Capitalmind Investec has built up many years’ experience providing mid-market TIC companies in the UK, Europe and US with M&A financial advice.

Marleen Vermeer, Partner at Capitalmind Investec, highlighted the growing shift towards a global focus in M&A activity. “Until a few years ago, TIC M&A activity was generally domestically oriented. That is now changing quite rapidly with more cross-border transactions,” she said.

Watch and read the highlights from our European TIC conference

Acquisitions and organic growth

Higher levels of M&A activity than is generally seen in the market are being supported by stable company valuations and high exit EBITDA multiples, as Michel Degryck, Managing Partner at Capitalmind Investec, explained: “We saw a rise in valuations from 2020 to 2022 and they are now more stable. Investors are increasingly paying close attention to organic growth in TIC businesses. Generally speaking, a good valuation multiple requires double-digit organic growth. Companies must also demonstrate that their acquisitions can grow fast to prove they will generate value on top of providing relative multiples.”

 Continued consolidation trends, with valuation expansion

In the current economic climate, trade buyers of TIC companies are also keeping a keen eye on pricing power. “The ability to pass through inflation cost by increasing prices is important to potential buyers. Businesses that offer more than just pure TIC services tend to succeed better in passing on higher costs,” Michel noted.

Sustainability, digitalisation and internationalisation

Marleen outlined three important trends in the sector: sustainability, digitalisation and internationalisation. “Investors are looking for sustainability and TIC companies are benefiting from growing societal expectations for a safer, more sustainable world,” she observed. Capitalmind Investec predicts that digitalisation, particularly connected devices and remote services, is changing TIC businesses, said Michel: “TIC companies are looking at how they collect and leverage data, and at using artificial intelligence, to provide their clients with more business value. As a result, TIC companies are moving from ticking boxes to check compliance with regulations to providing risk management solutions and business performance tools.”

Internationalisation was evident in the success stories recounted by France-based Trescal, the global leader in calibration with a busy buy-and-build investment strategy, and Netherlands-based Normec, a rapidly growing TIC company.

Until a few years ago, TIC M&A activity was generally domestically oriented. That is now changing quite rapidly with more cross-border transactions.

Marleen Vermeer, Partner at Capitalmind Investec

Trescal: don’t rush acquisitions

Guillaume Caroit, CEO of Trescal, said around one-quarter of annual turnover growth came from organic growth and the rest through acquisitions. Impressive expansion into 30 countries, with over 5,000 staff and 70,000 global customers is the result of combining caution with ambition.

Guillaume’s advice for an effective M&A strategy is “Don’t bite off more than you can chew. And don’t rush things too much.”

M&A activity helps Trescal to maintain its preferred balance between end-markets as well as diversifying into new geographies. Guillaume said private equity firms were supportive of the strategy. “PE firms like the purity of Trescal as a pure player in calibration which is our core business, plus our ability to attract good managers, especially in new countries.”

Chief among his priorities when integrating businesses is to invest in people. The Trescal Institute supports the retention of skilled technicians and engineers post-acquisition by offering training programmes. “Many of our competitors can’t afford to invest as much as us on people,” said Guillaume. “We train people centrally in Paris and recruit locally around the world.”

Normec: focus on countries and sectors

Joep Bruins, CEO of Normec, set up the company in 2015 and immediately began buying small TIC companies. Normec focuses on only four TIC sectors: food, life safety, sustainability and healthcare. About half of its business comes from acquired companies.

“We have a one-stop delivery model for clients to access all types of labs to meet their needs,” he said. “We also offer label compliance and software development services, so they can receive everything from a single supplier.”

Normec’s organic growth is over 10% and it has made over 60 acquisitions to date. This buy & build strategy has been funded by private equity funds since around 2017.

The company’s geographic spread is currently nine countries. “We try to stay as focused as possible in our core sectors and countries,” said Joep. “Our clients are relatively small and many don’t necessarily need international services. Three-quarters of our revenue comes from small- to medium-sized businesses.”

Once a target is acquired, Normec doesn’t look to relocate or centralise the business. “We keep acquired companies where they are, so we have local labs offering high service levels. It’s fairly easy to integrate them into our wider network. Here, colleagues can learn from each other.”

TIC talking points

To round off the conference, Ed Thomas, Managing Director, UK, at Investec, quizzed Guillaume and Joep, along with Charles Welham, a Partner at asset fund management group Bridgepoint, on how TIC M&A activity is changing.

What are the challenges of internationalisation?

Scaling up activities should be a priority, said Charles: “You shouldn’t look at internationalisation for the sake of it. You need to have in place a team that can scale up in different countries, and this gives you a local presence if things go wrong. It helps to focus on just part of the TIC market, rather than buying everything that’s going.”

Joep emphasised understanding the culture and looking for similarities in acquisition targets. “For me, differences between countries are not as big as differences between individual people. Scaling your business as you acquire is as much a question for your Human Resources as your M&A team.”

Guillaume agreed that a personalised approach is essential. “We do the basics and get a cultural understanding of new countries, like Thailand and China. The calibration sector is so niche that target companies probably know us already, which helps.”

What lessons have you learned?

Having a regionally based group structure is important for Trescal. “Previously everyone reported to me; now we have four regional areas with their own P&L reports and steering committees. It helps us manage local issues more effectively,” said Guillaume.

Maintaining a strong local presence is something Bridgepoint learned the hard way. “Local people often want to speak with local deal originators. We’ve gone wrong on larger deals in new countries by not having done enough commercial due diligence or understanding national regulatory changes,” said Charles.

Organic growth or M&A?

Both Joep and Guillaume highlighted the difficulty of ‘doing it yourself’. Joep said: “Organic growth is very hard. For a start, your labs need to be accredited as well as every test you conduct. That can take one or two years. If you want to grow quickly and scale a business, then M&A is a better way.”

Guillaume agreed: “Creating a ‘green field’ operation takes too long. We have opened a number of our own labs in the last 20 years and ended up shutting most of them down.”

What’s your outlook for TIC M&A?

“Trescal is looking to grow in the Asia-Pacific region and has its eye on China, India and Japan” said Guillaume.

For Joep at Normec, it’s a question of “keeping on doing what we’re doing.”
Bridgepoint expects M&A activity to continue at pace. “There are so many acquisition opportunities in the TIC sector. It’s a true technical sell, which is why we like it so much,” said Charles.

The panel also fielded audience questions on rebranding acquired companies, typical deal execution timeframes, how to support target companies that are not yet investor-ready, and the trend towards consolidation in the TIC market.

Capitalmind Investec hat Axéréal bei der Veräußerung von SMTP und Sud Services (Hafenumschlag, Konsignations- und Lagerungsdienste) an Arterris beraten

Über den Deal

SMTP und Sud Services werden von Arterris, einer in Südfrankreich tätigen landwirtschaftlichen Genossenschaft, übernommen. Die Übernahme dieses Bereichs ermöglicht es Arterris, seinen Marktanteil im Hafen von Port-la-Nouvelle zu konsolidieren und gleichzeitig seine traditionellen Aktivitäten (vor allem die Sammlung, den Umschlag und die Verarbeitung von Getreide, Ölsaaten und Saatgut) auszubauen.

SMTP und Sud Services sind auf Hafendienstleistungen spezialisiert, darunter Umschlag, Be- und Entladen, Lagerung, Kommissionierung, Transit, Qualitätskontrolle, Lagerung, Konditionierung, Verarbeitung und Versand.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Axéréal-Gruppe während des gesamten Verkaufsprozesses unterstützt: Entwicklung der Transaktionstaktik, Verhandlungsführung zur Maximierung der Transaktionsbedingungen, Management des Prozesses mit allen Vertragspartnern (einschließlich Verwaltung der Due Diligence, TSA, Vorbereitung aller Axéréal-Vorstandssitzungen, usw.)

Diese Transaktion ist Teil des strategischen Plans von Axéréal, sich aus seinen Hafenaktivitäten im Mittelmeerraum zurückzuziehen, für den Capitalmind Investec bereits die ersten 2 Phasen (im Hafen von Sète) unterstützt hat.

Interview

As we enter 2024, the M&A landscape shows signs of recovery, albeit cautiously.

In the episode of the February 20, 2024 of No Ordinary Wednesday, Jeremy Maggs in conversation with Capitalmind Investec experts Jürgen Schwarz, Marleen Vermeer, and Kilian de Gourcuff, Investec’s Head of Cross-Border Finance and International Advisory Charles Barlow, on what key sectors, trends and risks to keep an eye on in 2024.

Click below to listen to the podcast: 

Where does opportunity lie for dealmaking in 2024? (investec.com)

Hosted by seasoned broadcaster, Jeremy Maggs, the No Ordinary Wednesday podcast unpacks the latest economic, business and political news in South Africa, with an all-star cast of investment and wealth managers, economists and financial planners from Investec. Listen in every second Wednesday for an in-depth look at what’s moving markets, shaping the economy, and changing the game for your wallet and your business.

Listen to the best of No Ordinary Wednesday: https://www.investec.com/en_za/focus/no-ordinary-wednesday-with-jeremy-maggs.html

Über den Deal

Capitalmind Investec hat die Gründer der Axience Group (Speziallabor für Tierarzneimittel) bei der Partnerschaft mit Motion Equity Partner beraten, um das zukünftige Wachstum zu beschleunigen

Die 2001 gegründete Axience-Gruppe entwickelt und vertreibt mit ihren beiden Marken Axience und Anidev pharmazeutische und rezeptfreie Produkte vor allem für Haustiere. Die Gruppe nimmt in Frankreich eine führende Position in den Segmenten Analgetika und Anästhetika ein und ist auch auf dem Gebiet der Infektionsprävention und -bekämpfung mit einer umfassenden Palette von Antibiotika sowie einer Reihe von Hygiene- und Desinfektionslösungen für Tierkliniken bekannt. Die Axience-Gruppe, die für ihre Fähigkeit zur Produktinnovation bekannt ist, entwickelt die meisten ihrer Produkte selbst und vertreibt sie über ein Verkaufsteam von 25 Außendienstmitarbeitern an 6.500 Tierkliniken in Frankreich. Die Axience-Gruppe ist auf einem äußerst dynamischen und widerstandsfähigen Markt positioniert, der von günstigen Makrotrends wie der zunehmenden Humanisierung von Haustieren angetrieben wird. Das Ziel der Gruppe ist es, ihr starkes Wachstum fortzusetzen, um eines der Referenzlabore für Spezialtierarzneimittel in Europa zu werden.

Die Gründer der Axience Group beauftragten Capitalmind Investec, sie bei der Suche nach dem besten Partner zu unterstützen, der die Gruppe mit zusätzlichen Ressourcen ausstatten kann, um die Wachstumschancen zu nutzen, die sich der Gruppe bieten. Nach einem Prozess, der mehrere Projekte hervorbrachte, erwies sich Motion Equity Partners als der Partner, der am besten geeignet war, die Gruppe effektiv zu unterstützen.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec beriet die Gründer der Axience Group während des gesamten Projekts:

Diese neue Transaktion bereichert die Erfolgsbilanz von Capitalmind Investec im Bereich der Tiermedizin. Sie veranschaulicht auch das Fachwissen von Capitalmind Investec bei der Unterstützung von Unternehmern in Wachstums- und Übertragungsfragen sowie ihr Engagement bei der langfristigen Unterstützung von Kunden, da Capitalmind Investec den Gründern der Axience Group vor vier Jahren geholfen hat, eine Finanzierung zur Unterstützung ihrer eigenen Produktentwicklungsstrategie zu sichern.

Das Team von Capitalmind Investec hat uns mit großer Professionalität und Sorgfalt durch einen Prozess begleitet, der schwierig hätte werden können. Aber dieses Übergangsritual hat es uns ermöglicht, unser Unternehmen aus einem neuen Blickwinkel zu entdecken. Es ermöglichte uns auch, zwischen mehreren Optionen zu wählen, die uns für das Wachstum unseres Unternehmens zur Verfügung standen. Das Ergebnis dieser hochwertigen Arbeit hat unsere Erwartungen in jeder Hinsicht übertroffen.

Laurent Flaus, Founder & CEO, Axience Group

The European M&A market in the Transport & Logistics sector continues to be driven by M&A activity and consolidation across all market segments. Several serial acquirers continue to drive consolidation in the UK, DACH, France, the Nordics, and Benelux regions.

Logistics services segment is being targeted at a fast pace
The Transport & Logistics deal landscape in Europe has reached 1,367 recorded transactions during the period 2016 – H1 2022. Deal activity is mainly driven by a high number of acquisitions in the road transport (24.3%) and a fast-growing number of transactions in the freight forwarding (22.4%), and contract logistics (14.6%) sub-segments.

Increasing number of financial buyers are driving M&A activity
Private Equity investors have been involved in 21% of all transactions in H1 2022 which is significantly higher than the 9.5% in H1 2021. The rising interest of financial buyers in this sector is due to fragmentation of the market as well as a valuation gap that is present between large and small T&L-companies.

More cross-border acquisitions were observed
Deal activity in the Transport & Logistics sector is also driven by more cross-border acquisitions, especially in the Benelux. Both, European buyers as well as non- European buyers from the US, Canada, Middle East, and Africa have been driving this trend.

Starker Rückgang der Nachfrage am SSD-Markt 2023?

Im Verlauf des gesamten Jahres 2023 verminderte sich das Emissionsvolumen um 34%, erreichte jedoch immer noch beträchtliche 22,2 Mrd. EUR, während die Anzahl der Transaktionen um 34% auf 105 sank. Im Rekordjahr 2022 hatte das SSD – Emissionsvolumen beeindruckende 29,8 Mrd. EUR erzielt. Interessanterweise übertraf der Gesamtbetrag des letzten Jahres den durchschnittlichen Wert der vorangegangenen zehn Jahre um 7%.

Betrachtung SSD-Markt 2023

Im Jahr 2023 normalisierte sich der Markt für Unternehmens-Schuldscheindarlehen (SSD) nach der Rekordleistung im Vorjahr, und dieser Trend setzte sich auch im vierten Quartal fort. Die Aktivität auf dem SSD-Markt blieb trotz eines anspruchsvollen Umfelds im Gesamtjahr 2023 insgesamt robust, was auf die stabile Investorennachfrage zurückzuführen ist. Großkonzerne mit externen Investment-Grade-Ratings zeigten mit 12 Transaktionen eine deutlich geringere Beteiligung am SSD-Markt im Vergleich zu den 33 Transaktionen im Jahr 2022. Ab dem zweiten Quartal 2023 neigten sie dazu, verstärkt den  wettbewerbsfähigeren Anleihenmarkt zu nutzen, was zu einem niedrigeren Auslandsanteil im Vergleich zum Vorjahr führte. Zudem wurden in 2023 weniger Debuttransaktionen verzeichnet, obwohl einige bedeutende Transaktionen neuer Unternehmen auf dem SSD-Markt die positive Resonanz der Investoren unterstrichen. Gleichzeitig lässt der Markt genügend Freiraum für individuelle Regelungen in den zu.

Analyse Q4-Volumen

Im vierten Quartal 2023 verzeichnete der SSD-Markt ein Neuvolumen von ca. 6 Mrd. EUR, basierend auf den Valutierungen. Dies stellt einen Rückgang um 25 % im Vergleich zum Rekordquartal 2022 mit  7,5 Mrd. EUR dar. Gleichzeitig verringerte sich die Anzahl der Transaktionen auf 28 neue SSD, was ebenfalls einem Rückgang um 14 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Im Vergleich zu den vierten Quartalen der vergangenen zehn Jahre (2013 bis 2022) lag das Volumen im Schlussquartal 2023 sowohl beim Volumen als auch bei der Transaktionszahl etwa 16 % unter dem Durchschnitt. Historisch ragen Q2 und Q4 2022 mit hohen Volumina klar heraus.

Klicken Sie hier, um den vollständigen report herunterzuladen

Über den Deal

TrustCB, das weltweit führende Unternehmen im Bereich der Cybersicherheitszertifizierung, wurde an NMi, ein niederländisches prominentes TICC-Unternehmen und Teil der US-amerikanischen PE Levine Leichtman Capital Partners, verkauft.

TrustCB ist die einzige kommerzielle Zertifizierungsstelle für den weltweit anerkannten Cybersicherheitsstandard Common Criteria, die mit Blue-Chip-Kunden zusammenarbeitet und in der Lage ist, bis zu den höchsten Stufen (EAL7) zu zertifizieren. TrustCB ist ein führender Zertifizierer von IT-Sicherheitsprodukten, -prozessen und -dienstleistungen. Seine Vielseitigkeit erstreckt sich über ein breites Spektrum von Systemen, darunter GSMA eSA, FeliCa, MIFARE, IoT (SESIP und PSA Certified) und andere mobile Geräte.

Die NMi Group ist im Bereich missionskritischer Test-, Inspektions-, Zertifizierungs- und Kalibrierungsdienste (TICC) für Messgeräte in verschiedenen Branchen tätig, darunter Wägetechnik, Versorgungsunternehmen, Mobilität sowie Öl und Gas.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec nutzte seine Branchenkenntnisse im Bereich Testen, Inspektion und Zertifizierung (TIC), um TrustCB bei der Transaktion zu unterstützen. Wir haben den Anteilseigner von TrustCB während des gesamten Verkaufsprozesses beraten, mit:

Das Verständnis für Ihr Unternehmen und Ihr Marktumfeld ist ein Schlüsselfaktor für den Erfolg Ihres Unternehmens.

Interview mit Ervin Schellenberg, Managing Partner von Capitalmind Investec, über die Anpassung eines traditionellen Unternehmens

Dieses Video beantwortet diese Fragen und gibt Ihnen in wenigen Minuten einen Einblick und Überblick.

Der Industriesektor befindet sich in einem tiefgreifenden Wandel. In Zeiten von Industrie 4.0, Digitalisierung und der Entwicklung alternativer Energien entstehen neue disruptive Modelle, die die großen historischen Marktführer dazu zwingen, ihre Strategie, Organisation und industriellen Prozesse zu überdenken und neue Formen des Konsums, der Mobilität, das Aufkommen von Abonnementmodellen usw. zu integrieren.

Mit mehr als 100 Transaktionen im Industriesektor ist unser Team bestens mit dem Markt, den Trends und den M&A-Aktivitäten vertraut, um Sie bei Ihren Verkaufs-, Übernahme- und Finanzierungsoperationen effektiv zu unterstützen und einen hohen kommerziellen Mehrwert zu bieten.

Über den Deal

Capitalmind Investec hat die Gesellschafter von Horizon Telecom beim Verkauf an das US-Unternehmen Momentum beraten. Momentum, das von Court Square Capital Partners unterstützt wird, ist ein weltweit führender Anbieter von Managed Services.

Horizon Telecom ist ein internationaler, unabhängiger Anbieter von Telekom-as-a-Service der nächsten Generation. Das 2014 gegründete Unternehmen ist weltweit unabhängig von Netzbetreibern tätig und verwaltet derzeit die geschäftskritische digitale Infrastruktur von über 200 Kunden.

Mit der Übernahme von Horizon erweitert Momentum sein Portfolio an Dienstleistungen für moderne Arbeitsplätze, die es globalen Unternehmen ermöglichen, erfolgreich zu sein, indem sie einen robusten Migrationsprozess für Unternehmens-Sprachdienste, Microsoft Teams, SD-WAN und verwaltete Netzwerklösungen bieten.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Gesellschafter von Horizon Telecom während des gesamten Verkaufsprozesses beraten, mit:

Das Verständnis Ihres Unternehmens und Ihres Marktumfelds sind Schlüsselfaktoren für den Erfolg Ihres Unternehmens.

Interview mit Matthias Holtmeyer, Managing Partner von Capitalmind Investec, über Sektortrends im Gesundheitswesen:

Dieses Video beantwortet diese Fragen und gibt Ihnen in wenigen Minuten einen Eindruck und Überblick.

Die tiefgreifenden Veränderungen auf den internationalen Gesundheitsmärkten erfordern oft entschlossenes unternehmerisches Handeln, um die neu entstandenen Herausforderungen zu bewältigen. Damit eröffnen sich aber auch vielfältige wirtschaftliche Perspektiven für die beteiligten Akteure.

Wir beraten Unternehmen des stationären und ambulanten Sektors, darunter Kliniken, Labore und Ärztegruppen, bei Verkäufen, Nachfolgelösungen, Übernahmen und Finanzierungsfragen. Ein besonderer Schwerpunkt unserer Beratung liegt im ambulanten Sektor, wo wir Unternehmen bei der Entwicklung und Finanzierung von Gruppenbildungskonzepten unterstützen.

Dank unserer internationalen Präsenz sind wir in der Lage, auf allen relevanten europäischen und außereuropäischen Märkten zu agieren.

Über den Deal

Capitalmind Investec hat die Nowak Group (Portfoliounternehmen von Siparex, Unexo und Bpifrance) bei ihrem Verkauf an die Marle Group (Portfoliounternehmen von Dentressangle) beraten

Die 1984 in Pancé (Ille-et-Vilaine) gegründete Nowak Group, die seit 2019 von Siparex, Unexo und Bpifrance unterstützt wird, ist der französische Experte für Präzisionsguss mit Schwerpunkt auf Wachsausschmelzverfahren. Mit ihren 150 Mitarbeitern ist die Nowak Group, die 2021 mit der Übernahme von Belmonte (Valence) auch die medizinische Präzisionsbearbeitung übernommen hat, auf die Entwicklung und Herstellung komplexer Teile aus Stahl, Edelstahl und Superlegierungen spezialisiert. Während die Nowak Group in der Vergangenheit ihr Fachwissen für Industriekunden in verschiedenen Sektoren wie Energie, Luxusgüter, Sanitär und Bergsteigen eingesetzt hat, erlebt die Gruppe derzeit ein erhebliches Wachstum im medizinischen Sektor, wo sie als Auftragsfertiger für OEMs tätig ist, die orthopädische und traumatologische Implantate entwickeln und verkaufen. Der medizinische Sektor macht inzwischen die Hälfte des Geschäfts aus. Die Gruppe liefert täglich mehrere tausend Teile aus 130 verschiedenen Legierungen und beliefert 300 Kunden in einem Dutzend Ländern.

Nach fünf Jahren der Unterstützung haben die Finanzinvestoren der Nowak-Gruppe beschlossen, die Zügel an einen neuen Aktionär zu übergeben, der in der Lage ist, die starke Entwicklung der Gruppe, insbesondere im medizinischen Bereich, zu begleiten. In diesem Zusammenhang haben sie Capitalmind Investec damit beauftragt, die Identifizierung und Auswahl der am besten geeigneten Kandidaten zu leiten. Am Ende dieses Prozesses kristallisierte sich die Marle Group, hinter der die familieneigene Investmentholding Dentressangle steht, als die beste Wahl heraus, da sie sowohl für Nowak und Belmonte als auch für die historischen Aktionäre ein überzeugendes Entwicklungsprojekt bieten kann.

Als weltweit führender Hersteller von orthopädischen und traumatologischen Implantaten stärkt die Marle Gruppe mit dieser Transaktion ihre industriellen Fähigkeiten und ihr Fachwissen weiter. Mit einem Umsatz von über 200 Millionen Euro, 1.200 Mitarbeitern und 13 Standorten in Frankreich, der Schweiz und den Vereinigten Staaten festigt die Marle Gruppe ihre starke Position in der Branche.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Nowak Group und ihre Aktionäre während der gesamten Transaktion umfassend unterstützt: Vorbereitung der Transaktion, Durchführung informeller Gespräche mit potenziellen Bietern im Vorfeld des Verkaufsprozesses mit strategischem Fokus auf die Identifizierung der am besten geeigneten Kandidaten, um die Transaktion zu günstigen Konditionen abzuschließen, Unterstützung bei den Gesprächen mit den Vertragspartnern und Beaufsichtigung des Due-Diligence-Prozesses, um die Transaktion zügig abzuschließen, Teilnahme an den abschließenden Verhandlungen.

Über den Deal

Strikwerda Investments, ein in den Niederlanden ansässiger Family-Office-Investor mit Schwerpunkt auf technologiegetriebenen (‚IT-gestützten‘) Unternehmen, hat in die WiseFundaments Group investiert, eine führende niederländische Full-Service Digital Agency Group.

Die WiseFundaments Group ist eine führende, preisgekrönte Full-Service-Digitalagentur in den Niederlanden, die datengesteuerte digitale Lösungen für ihre Kunden anbietet. Die Gruppe besteht aus drei sich ergänzenden Labels, die zusammen ein einzigartiges und agiles Full-Service-Ökosystem für die gesamte digitale Agenturlandschaft bilden.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec hat die Gesellschafter der WiseFundaments Group während des gesamten Investitionsprozesses beraten, mit:

Sie selbst kennen Ihr Unternehmen am besten, dennoch stellt die Veräußerung an einen geeigneten Käufer zu einem attraktiven Preis oftmals eine große Herausforderung dar.

Interview mit Ervin Schellenberg, Managing Partner von Capitalmind Investec, über die Suche nach dem richtigen Partner für mittelständische Unternehmen:

Dieses Video beantwortet diese Fragen und gibt Ihnen in wenigen Minuten einen Eindruck und Überblick.

Unser fundierter Erfahrungsschatz aus langjähriger erfolgreicher Transaktionstätigkeit sowie der Zugang zu relevanten Entscheidern nationaler und internationaler Käufer sichern Ihnen das bestmögliche Ergebnis.

Capitalmind Investec verfügt über die erforderlichen Kernkompetenzen für den Verkauf von Unternehmen und hat Hunderte von Transaktionen in allen wichtigen Branchen erfolgreich abgeschlossen.

Über den Deal

Capitalmind investec beriet Desk bei dem verkauf an Software Partners Group (SPG) und der aufnahme von wachstumskapital für weiteres strategisches und akquisitives wachstum.

Capitalmind Investec fungierte als exklusiver Finanzberater für die Gesellschafter von Desk. Software Partners Group (SPG) hat sämtliche Anteile an Desk erworben, um dessen Wachstumsziele zu unterstützen und die Expansion in dem sich konsolidierenden B2B Software- und Dienstleistungsmarkt zu beschleunigen.

Desk ist ein Komplettanbieter für ERP-Softwarelösungen mit eigenen Entwicklungskapazitäten und proprietären Softwareprodukten. Die angebotenen Lösungen werden auf die Bedürfnisse der Kunden zugeschnitten und sind modular aufgebaut, um eine optimale Integration und Skalierbarkeit zu gewährleisten.

Im Rahmen der erfolgreichen Wachstumsstrategie hin zur Bildung einer Spezialistengruppe  als Teil von SPG hat das Unternehmen parallel zur Transaktion bereits mehrere konkrete Zukäufe vorbereitet.

Desk wird durch die Unterstützung von Software Partners Group seinen strategischen und operativen Wachstumsplan forcieren, insbesondere durch die Bereitstellung von Fachwissens und Netzwerk im B2B Softwaremarkt sowie in Bezug auf Buy & Build-Strategien.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec unterstützte die Anteilseigner während der gesamten Transaktion: Erstellung von Marketingmaterial, Organisation des Prozesses und Einbindung der Investoren, Erstellung des VDR, Unterstützung bei der Durchführung der Due-Diligence-Prüfung, Unterstützung bei der Verhandlung der rechtlichen Dokumentation.

Über Desk

Desk bietet mittelständischen Unternehmen individuelle kaufmännische Softwarelösungen für ausgewählte Branchen, wie die Reifen- und Fertigungsindustrie. Die Lösungen basieren meist auf der führenden ERP-Plattform SAGE, ergänzt durch eigene Softwareprodukte. Desk bietet seinen >700 Kunden End-to-End-Lösungen, einschließlich Beratung, Implementierung, Support und damit verbundene Dienstleistungenes.

Über die Software Partners Group

Die Software Partners Group unterstützt den Mittelstand bei der erfolgreichen Digitalisierung kaufmännischer Prozesse. Seit über 25 Jahren bieten wir Kunden unterschiedlichster Branchen ein breites Produkt- und Dienstleistungsportfolio in den Bereichen ERP und HR. Wir sind der erfahrene Partner für jeden, der sein Unternehmen professioneller und zukunftsfähiger aufstellen möchte.

Das Team von Capitalmind Investec war ein echter Mehrwert für das Ergebnis unseres Projekts. Sie waren in der Lage, unsere Bedürfnisse perfekt zu verstehen und mit SPG den besten Partner für unsere zukünftige Strategie zu finden: Ein Partner, der exzellentes Technologie-Know-how und Buy & Build-Expertise kombiniert, wird es uns ermöglichen, die nächste Stufe unserer Journey zu erreichen.

Volker Schneider, Geschäftsführer Desk

Über den Deal

Capitalmind Investec hat die Gesellschafter von Ets Lecuyer bei der Veräußerung des Unternehmens an Batibig beraten, unterstützt von Siparex und EMZ

Ets Lecuyer, ein Spezialist für Dachdecker- und Abdichtungsarbeiten in der Region Ile-de-France, hat sich Batibig angeschlossen, einer in Paris ansässigen Gruppe, die auf multitechnische Instandhaltung und Gebäudesanierung spezialisiert ist und sich mehrheitlich im Besitz ihrer Geschäftsführer befindet und von EMZ und Siparex unterstützt wird.

Capitalmind Investec hat die beiden Gesellschafter-Geschäftsführer beim Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen unterstützt, um den richtigen strategischen Partner zur Unterstützung ihres Entwicklungsplans zu finden. Dieser Wachstumsplan, der sich auf die Stärkung des historischen Know-hows und der Marktpositionierung konzentriert, wird von Überlegungen im Zusammenhang mit der Energieeffizienz von Gebäuden getragen.

Für Batibig ist diese Akquisition Teil einer Reihe von externen Wachstumsmaßnahmen, mit denen das Unternehmen sein historisches Know-how stärken und gleichzeitig seine regionale Präsenz in der Region Île-de-France ausbauen will. Das Unternehmen wird nun in eine neue Phase seiner Entwicklung eintreten, unter der Leitung von Geoffrey Plisson, der in erheblichem Umfang in das Projekt reinvestiert.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec unterstützte die Anteilseigner von Ets Lecuyer während des gesamten Transaktionsprozesses: Festlegung der Transaktionstaktik und des Zeitplans, Vorbereitung der Marketingdokumentation, Verwaltung des Rückerstattungsprozesses, Qualifizierung der Käufer, die die Positionierung von Ets Lecuyer am ehesten zu schätzen wussten, Organisation eines wettbewerbsorientierten Bieterverfahrens und Schaffung des richtigen Maßes an Spannung, um die Ziele der Anteilseigner in Bezug auf die Bewertung und das strategische Projekt zur Sicherung der Zukunft des Unternehmens zu erreichen.

Über den Deal

Capitalmind Investec hat die Tournaire Group (ein Portfoliounternehmen von Motion Equity Partners) bei der Veräußerung von Tournaire Plastic an Ipackchem (ein Portfoliounternehmen von SK Capital) beraten.

Die 1833 in Grasse (Frankreich) gegründete Tournaire Group ist ein führender Anbieter von Hochleistungs-Industrieverpackungen für die Entnahme, die Lagerung und den Transport von Materialien mit hohem Mehrwert (Inhaltsstoffe und Wirkstoffe, Lösungsmittel, Aromen, ätherische Öle). Die Gruppe, die sich traditionell in Familienbesitz befindet, ist seit September 2022 eine Partnerschaft mit Motion Equity Partner eingegangen, um ihr Wachstum zu beschleunigen.

Im Rahmen ihrer neuen Ambitionen und Eigentümerschaft war die Tournaire Group bereit, einen neuen Eigentümer für ihren nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereich Kunststoff (Tournaire Plastic) zu finden, um ihre Bemühungen auf Hochleistungs-Aluminiumverpackungen zu konzentrieren. Tournaire Plastic ist ein Hersteller von coextrudierten Barriereverpackungen, der multinationale Kunden vor allem in Europa in den Bereichen Pflanzenschutz, Spezialchemikalien und Lebensmittelzutaten beliefert und eine qualitativ hochwertige und lebensmittelzertifizierte Anlage betreibt.

Unsere Arbeit

Capitalmind Investec unterstützte Motion Equity Partners und das Managementteam von Tournaire während des gesamten Transaktionsprozesses: Vorbereitung des Vermögenswertes für den Verkauf (einschließlich der Unterstützung bei der Vorbereitung der Ausgliederung des Kunststoffgeschäfts und der Unterstützung bei der Erstellung eines Plans zur Abfederung von zu erwartenden Schwierigkeiten bei der Transaktion, um die Durchführung der Transaktion zu erleichtern), sanfte Vorabinformation über das Interesse potenzieller Käufer im Vorfeld des Prozesses, aktive Unterstützung während der Due-Diligence-Phase, damit Ipackchem sein vorläufiges Interesse schnell bekräftigen konnte, Unterstützung bei den abschließenden Verhandlungen.

Ipackchem ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen und spezialisierten Barriere-Verpackungslösungen, der derzeit ~1.050 Mitarbeiter beschäftigt und ~1.200 Kunden in 35 Ländern bedient.

Dieses Projekt bereichert die Erfolgsbilanz von Capitalmind Investec im Bereich Industrieverpackungen. Es veranschaulicht auch die Fähigkeit von Capitalmind Investec, Kunden langfristig zu unterstützen. Diese Transaktion ist bereits die dritte, die seit 2020 mit der Tournaire Group abgeschlossen wurde.

Über den Deal

Investec fungiert als alleiniger Finanzberater für das 4,5-Milliarden-Pfund-Barangebot von Dechra durch das Private-Equity-Unternehmen EQT.

Dechra wurde im April 2009 Corporate Broking-Kunde von Investec und ernannte uns zum alleinigen Finanzberater und alleinigen Unternehmensmakler – eine Rolle, die wir seitdem innehaben. Heute wird das Unternehmen von EQT mit 4,5 Mrd. Pfund bewertet – ein Anstieg um das 18-fache in den 14 Jahren, seit sie unser Kunde sind. Diese Wachstumsgeschichte führte dazu, dass das Unternehmen im Jahr 2022 in den FTSE 100 aufgenommen wurde, und ist ein klarer Beweis dafür, dass Investec Kunden mit hohen Wachstumsambitionen unterstützt.

Dies ist die größte M&A-Transaktion im Vereinigten Königreich in diesem Jahr, und der Abschluss wird für das vierte Quartal 2023 erwartet.

Ian Page, CEO bei Dechra Pharmaceuticals sagte: „Unter der Leitung von Chris Treneman ist Investec ein langjähriger Partner von uns, der Dechra bei einigen unserer wichtigsten Unternehmensaktivitäten sowohl aus der Perspektive von Fusionen und Übernahmen als auch der Eigenkapitalmärkte erfolgreich unterstützt hat. Die Rolle von Investec als alleiniger Berater bei dieser bahnbrechenden Transaktion für Dechra spiegelt die Qualität und Beständigkeit des Service und der Beratung wider, die wir über viele Jahre hinweg erhalten haben.„
 
Jonathan Arrowsmith, Head of Investment Banking bei Investec sagte: „Wir arbeiten seit 14 Jahren mit Dechra zusammen. In dieser Zeit hat sich das Unternehmen von einer Marktkapitalisierung von £255 Mio. bis zu seinem Verkauf für ca. £4,5 Mrd. an eine globale Private-Equity-Gesellschaft entwickelt. Dies ist ein äußerst wichtiges Geschäft für Dechra und zeugt von der enormen Leistung, die das Management erbracht hat. Es ist auch ein sehr wichtiger Meilenstein für Investec im Hinblick auf die Qualität und die Ambitionen des M&A-Geschäfts, das wir aufbauen.”

Über Dechra

Dechra ist ein weltweit tätiger Spezialist für Tierarzneimittel und verwandte Produkte. Das Unternehmen hat sich auf die Entwicklung, die Herstellung, den Verkauf und die Vermarktung von hochwertigen Produkten spezialisiert, die ausschließlich für Tierärzte in aller Welt bestimmt sind. Die Produkte von Dechra werden zur Behandlung von Krankheiten eingesetzt, für die es keine andere wirksame Lösung gibt oder die einen klinischen oder dosierungstechnischen Vorteil gegenüber Konkurrenzprodukten aufweisen.

Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über ein Vertriebsnetz in 88 Ländern.