Contexte de l’opération
Infraneo fournit des services d’inspection, de diagnostic et de recommandations pour optimiser la maintenance et prolonger la durée de vie des infrastructures, notamment les ponts, les chemins de fer, les réseaux d’eau et d’énergie et les grands bâtiments.
Acquis par Sparring Capital en 2018, le groupe a multiplié son chiffre d’affaires par plus de 4 depuis 2018 pour atteindre environ 55 M€ en 2022, porté par la croissance organique et 4 acquisitions réalisées en France et en Allemagne.
Infraneo fait l’objet d’un LBO secondaire soutenu par Seven2 Partners pour accélérer son projet de croissance, avec l’ambition d’atteindre un chiffre d’affaires de plus de 200 M€ dans 5 ans, en poursuivant sa stratégie de croissance externe en Europe.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné les actionnaires d’Infraneo tout au long du processus : construction de la stratégie et du calendrier de l’opération, conception d’une equity story robuste, recherche de build-ups potentiels en Europe et prise de contacts, qualification des investisseurs susceptibles de valoriser le positionnement d’Infraneo et d’accompagner son développement aux côtés de Bruce Xiste, organisation d’un processus d’offre compétitif et maintien du bon niveau de tension pour répondre aux objectifs des actionnaires en termes de valorisation.
Capitalmind Investec a particulièrement mis à profit son expertise sectorielle TIC et son savoir-faire pour les transactions impliquant des fonds de private equity pour piloter ce LBO secondaire avec succès.
Le choix de Capitalmind Investec pour nous accompagner dans la cession d’Infranéo s’était naturellement imposé du fait de la parfaite compréhension des métiers du groupe et des enjeux de l’opération que la banque d’affaires avait démontrée au moment du choix de notre conseil M&A. Au-delà, Capitalmind Investec a fait preuve d’un professionnalisme et d’une implication sans faille tout au long du process de cession. S’y est ajouté des qualités humaines appréciées par l’ensemble des intervenants. Merci à Michel Degryck et son équipe !
ARNAUD LECLERCQ
Président, Sparring Capital
