Capitalmind Investec a conseillé Terrena dans l’acquisition de Tipiak

A propos du deal

Tipiak est un groupe agro-alimentaire coté en bourse, né de la fusion en 1967 de deux entreprises françaises appartenant aux familles Groult et Billard. Axé sur l’innovation produit et soutenu par son département R&D, le Groupe s’organise aujourd’hui autour de deux secteurs : sec (épicerie et panification) et froid (produits traiteur-pâtissier et plats cuisinés surgelés). Avec une présence sur les marchés européen et américain, Tipiak répond à une demande française et internationale. En 2023, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 225 M€ (dont 19% à l’international) et employait environ 1 300 personnes.

Afin d’amorcer une nouvelle phase de croissance, notamment via le développement de ses ventes à l’international, la redynamisation de certaines activités en France (innovation produit, investissement marketing, renforcement des équipes commerciales, etc.), ainsi que la mise en œuvre d’un plan stratégique industriel, les actionnaires de Tipiak ont décidé d’adosser le Groupe à un nouveau partenaire capable de soutenir ce projet.

A travers cette acquisition, Terrena sécurise une marque forte, d’excellente réputation, leader sur ses marchés et présente tant en GMS qu’en circuits spécialisés de produits surgelés en France et à l’international. Cette transaction répond aussi à la volonté stratégique de Terrena de rééquilibrer son portefeuille B2C vers une plus forte proportion d’offres de solutions nutritionnelles à base de protéine végétale, de couvrir chaque instant de consommation d’un repas et d’accélérer son expansion internationale.

Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné Terrena tout au long de ce processus compétitif : 

• en utilisant sa forte expertise sectorielle pour porter un regard critique sur l’opportunité,
• en modélisant un business plan retravaillé correspondant à la vision du projet stratégique porté par Terrena,
• en réalisant des travaux de valorisation approfondis,
• en préparant des supports utilisés lors des différents comités du groupe (conseil d’administration, comité d’investissement, etc.),
• en pilotant les travaux de due diligence et,
• en négociant les termes et conditions du deal.