A propos du deal

Capitalmind Investec a conseillé MBO+ dans la cession de Cosmogen à l’occasion d’une nouvelle opération de LBO soutenue par Weinberg Capital Partners associé à BNP Paribas Développement

Créé en 1982 à Paris, Cosmogen est un spécialiste des solutions d’application pour le secteur de la beauté. Fort d’un ADN centré sur l’innovation et l’éco-conception, Cosmogen s’est imposé auprès de ses clients comme un leader de la conception d’applicateurs techniques (tubes avec applicateurs), de pinceaux et d’accessoires pour les marques de cosmétique. Son catalogue comprend de nombreux produits brevetés et des solutions sur mesure, répondant aux stratégies de différenciation des marques et à l’engouement pour la ritualisation et les nouvelles gestuelles en cosmétique. Cosmogen s’adresse, à la fois, à des clients internationaux dans les secteurs du skincare, du make-up et des soins capillaires tels que L’Oréal, Clarins, Caudalie, Dior, ainsi qu’à des marques de niche en forte croissance. Plus récemment, Cosmogen a signé une entrée réussie auprès de marques présentes en parapharmacie.

Sous l’impulsion de Priscille Allais, sa dirigeante depuis 2019, Cosmogen a connu une forte croissance organique avec un chiffre d’affaires ayant doublé ces trois dernières années pour atteindre près de 25 M€ en 2024. Entreprise à mission, Cosmogen compte aujourd’hui plus de 30 collaborateurs répartis entre Paris, l’Asie, les États-Unis et le Brésil.

Après un soutien de 8 années, MBO+ (actionnaire majoritaire de Cosmogen) était désireux de trouver un nouveau partenaire pour accompagner la prochaine étape de développement de Cosmogen. A l’issue d’un processus de vente construit et animé par nos équipes, Weinberg Capital Partners, associé à BNP Paribas Développement, a su convaincre MBO+ et l’équipe de management de sa capacité à accompagner efficacement les enjeux de développement du groupe.

Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné les actionnaires de Cosmogen tout au long du projet de cession :

• Préparation de l’opération : ébauche des différents schémas d’opérations envisageables, et du bon calendrier pour optimiser la valorisation, échanges préliminaires avec des partenaires potentiels en amont du processus de vente afin de présélectionner les groupes industriels et partenaires financiers les plus adaptés pour répondre aux enjeux de développement du groupe, assistance à la formalisation du plan de développement, préparation de la documentation marketing, pilotage des travaux de vendor due diligence, préparation d’une lenders education pour sécuriser les offres de reprise formulées par les partenaires financiers.
  
• Conduite du process : mise en place d’un process concurrentiel avec les candidats portant les projets les plus solides (sollicitation des offres indicatives, animation des rencontres avec le management, pilotage des audits, assistance aux négociations finales).