Contexte de l’opération
Créée en 1995 à Attichy (Oise) au sein du groupe papetier et cartonnier La Rochette et reprise en 2003 par Christophe Bodart, Cartospé Packaging est spécialisée dans la conception, la production et la transformation de carton ondulé pour des marchés de niche. Elle fabrique, en petites et moyennes séries, des emballages cartonnés, pour la collecte de déchets spéciaux et/ou dangereux (essentiellement DASRI – Déchets des Activités de Soins à Risques Infectieux, DEEE – Déchets d’Equipements Electriques et Electroniques et DID – Déchets Industriels Dangereux). Elle produit également des emballages carton assemblés de mousse écologique pour le secteur de la distribution, ou encore des packaging pour le e-commerce.
Positionnée sur des marchés très souvent réglementés, Cartospé Packaging adresse majoritairement la clientèle du secteur de la santé et de l’hygiène, marché sur lequel elle détient une position de leader en France. Elle s’adresse également au secteur de la distribution. Sa clientèle est diversifiée : revendeurs-distributeurs, collecteurs de déchets, utilisateurs directs (établissements de santé pour les DASRI) et/ou encore éco-organismes. S’appuyant sur un process industriel internalisé et un savoir-faire technique historique, la société propose à ses clients une large gamme de solutions clé-en-main. Avec un chiffre d’affaires avoisinant les 17 M€ en 2022 et fort de ses 40 employés, Cartospé Packaging bénéficie d’un ancrage commercial solide en France et a accéléré son développement à l’export.
Après avoir ouvert son capital à Naxicap Partners et Caisse d’Epargne Hauts-de-France Capital en 2019 dans le cadre d’un OBO, la nouvelle opération, intermédiée par Capitalmind Investec, permet aux investisseurs que sont Société Générale Capital Partenaires accompagnée par Capelia, d’entrer au capital de Cartospé Packaging aux côtés d’Eric Gheysens.
Ce dernier bénéficie d’une expérience de plus de 20 ans dans l’emballage et dirige la société EGL (EMBALLAGES GHEYSENS – La Liane), spécialisée dans la transformation du carton ondulé et les services associés, qu’il apporte dans le cadre du Groupe nouvellement constitué (Emballages Gheysens Group). Reprise en 2021 avec un chiffre d’affaires de 2 M€, EGL a réalisé un chiffre d’affaires en 2022 proche de 4 M€ et emploie à ce jour environ 15 salariés.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné les actionnaires de Cartospé Packaging tout au long du processus de cession : définition de la tactique du process, préparation de la documentation marketing, qualification des potentiels acquéreurs les plus à même de valoriser le positionnement du groupe et d’en assurer le développement, mise en concurrence et pilotage du projet jusqu’au closing.
L’équipe de Capitalmind Investec a très vite compris les activités du groupe et a su mettre en avant les points forts de la société. Elle a également démontré une très bonne compréhension des enjeux des différentes parties prenantes de l’opération, et y a répondu en apportant les solutions garantes du succès de l’opération.
CHRISTOPHE BODART, CEO, Cartospé Packaging
Nous avons été conquis par le travail des équipes de Capitalmind Investec. Leur grande disponibilité et la qualité de leurs travaux ont été des éléments déterminants pour surmonter les complexités de l’opération et la finaliser avec succès.
VINCENT LESIEUR, Private Equity Associate
