A propos du deal

Capitalmind Investec a conseillé KAP AG dans le cadre de la cession de son activité de composants de précision au management actuel par le biais d’un Management Buy-Out (MBO).

Le segment des composants de précision était l’un des quatre segments du portefeuille de KAP AG. Spécialisé dans le développement et la production de composants de haute précision en plastique et en composite plastique-métal pour diverses industries.

Les entités cédées comprennent trois sites de production : Präzisionsteile Dresden GmbH & Co. KG et Gear Motion GmbH en Allemagne, ainsi que BEBUSCH Hungaria Müanyagfeldolgozó Kft. en Hongrie, et les sociétés de gestion et immobilières associées. La structure MBO assure une transition en douceur et une continuité pour les clients, tout en donnant à l’entreprise une orientation stratégique et une indépendance opérationnelle accrues. Cette transaction s’inscrit dans la stratégie de KAP AG visant à rationaliser son portefeuille et à se concentrer sur les segments permettant une création de valeur à long terme.

À propos de KAP AG

KAP AG, dont le siège social se trouve à Fulda, en Allemagne, est une société holding industrielle cotée en bourse qui se situe dans le segment supérieur du marché moyen et qui se concentre sur quatre segments différents : les produits techniques, les films souples, les technologies de surface et les composants de précision (vendus dans le cadre de la présente transaction). L’entreprise est présente dans 11 pays et emploie plus de 1 800 personnes. Le groupe Carlyle est le principal actionnaire de KAP AG, avec une participation de 45,5 %.

À propos du segment des composants de précision

Le segment des composants de précision est spécialisé dans le développement et la production de composants de haute précision en plastique et en composite plastique-métal.

Il fournit principalement l’industrie automobile, en mettant l’accent sur la technologie de conduite pour les systèmes de bien-être et d’aide. Par ailleurs, la division est présente dans les secteurs du vélo électrique, de l’énergie et de la technologie médicale.

La gamme de produits comprend des engrenages, des axes, des boîtiers et des broches, conçus pour répondre aux normes les plus strictes en matière de précision et de performance. L’entreprise opère à partir de trois sites de production de pointe en Allemagne et en Hongrie.

Notre rôle

Capitalmind Investec a été le conseil exclusif en fusions et acquisitions de KAP AG pour la vente de son activité de composants de précision, lui apportant un soutien complet tout au long de la transaction. La préparation de la stratégie de marché comprenait l’assistance au carve-out de l’entreprise, la définition de la stratégie de transaction, la préparation des documents de marketing et la validation du business plan. L’approche du marché a ciblé des investisseurs nationaux et internationaux par le biais d’une vaste procédure d’enchères, générant une réponse positive du marché dans un contexte difficile. En outre, Investec a coordonné un processus de due diligence à plusieurs niveaux, a fourni des conseils sur la structure de la transaction et a négocié les termes clés de l’accord d’achat, garantissant ainsi une transaction harmonieuse et réussie.

Dans un environnement concurrentiel complexe, Investec a mis à profit son talent de négociateur, son expertise sectorielle et son savoir-faire approfondi dans le domaine des transactions pour atteindre un niveau élevé de retentissement sur le marché et faciliter la réussite de l’opération. La collaboration a été extrêmement coopérative et professionnelle, caractérisée par un engagement entrepreneurial, une réactivité immédiate et une approche pragmatique et résolument tournée vers la recherche de solutions.

Marten Julius
CEO, KAP AG