Capitalmind Investec a conseillé le fondateur de Saveurs et Vie, l’équipe de management et Isatis Capital dans la structuration d’un LBO soutenu par BNP Paribas Développement

A propos du deal

Fondée en 2001 par Paul Tronchon, Saveurs et Vie est l’un des leaders français du portage de repas aux personnes âgées et fragiles, s’appuyant sur 170 collaborateurs et réalisant plus de 30 M€ de chiffre d’affaires en 2024. Déclarée « Services à la personne », Saveurs et Vie s’engage en faveur du maintien à domicile des seniors en livrant plus de 10 000 repas par jour. La société propose une offre complète à une clientèle de particuliers et de professionnels, de la conception de repas adaptés aux goûts et aux besoins nutritionnels des bénéficiaires, à la livraison et la veille sociale. En complément, la société s’appuie sur son expertise nutritionnelle pour prodiguer des prestations de conseil et de formation relatives à la nutrition aux établissements de soin, aux collectivités et aux particuliers.

Paul Tronchon souhaitait poursuivre la transmission aux managers clés de Saveurs et Vie initiée depuis quelques années, et amorcer une nouvelle phase de développement en s’adossant à un nouvel actionnaire minoritaire.

Capitalmind Investec a accompagné l’équipe de management de Saveurs et Vie dans la structuration d’une opération de LBO, qui s’est traduite par un investissement minoritaire de BNP Paribas Développement et un réinvestissement d’Isatis Capital, partenaire historique, de la société, et dans la sécurisation du financement de l’opération auprès du LCL, de CE Ile-de-France et de la BRED.

Cette opération minoritaire permet aux managers historiques de renforcer leur position tout en donnant accès au capital à une équipe élargie qui accompagne le fort développement de l’entreprise.

Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné les actionnaires de Saveurs et Vie tout au long du processus de transaction :

• définition de la stratégie et du calendrier de l’opération,
• rédaction de l’equity story,
• qualification des investisseurs pertinents pour valoriser le positionnement de Saveurs & Vie  et soutenir son développement,
• organisation et exécution d’un processus de vente compétitif,
• sécurisation du financement de l’opération.

Capitalmind Investec nous a accompagné avec professionnalisme et bienveillance lors de cette opération de LBO dont les mécanismes ne nous étaient pas familiers. Alexandre et son équipe ont fait preuve de beaucoup d’engagement et d’une grande pédagogie qui ont permis d’embarquer une équipe de management élargie dans notre projet de croissance, tout en garantissant un beau succès pour les actionnaires historiques.

Paul Tronchon
Fondateur & Président, Saveurs et Vie