Contexte de l’opération
Né en 2014 du spin-off du laboratoire de santé animale Sogeval (Groupe Ceva), Theseo est un spécialiste du développement, de la fabrication et de la commercialisation à l’échelle mondiale de solutions de biosécurité (ensemble de produits & services destinés à l’hygiène et la désinfection de bâtiments d’élevage, permettant de contrôler l’apparition et la diffusion d’épizooties en élevage) et de spécialités nutritionnelles. Fort de 100 collaborateurs en France, en Allemagne, au Royaume-Uni et au Brésil, Theseo a connu un développement rapide, triplant son chiffre d’affaires en 6 ans (33 M€ en 2020) à la faveur d’un plan de développement produits soutenu et d’opérations de croissance externe ciblées.
Avant son adossement au Groupe Lanxess, Theseo était une filiale du Groupe Avril, un groupe français diversifié dans le secteur des huiles et des protéines.
Cotée à la bourse de Francfort, Lanxess est un groupe allemand leader dans le domaine de la chimie de spécialité, employant 14 300 personnes dans 33 pays, et réalisant un chiffre d’affaires de 6,1 Mds€ en 2020. Le groupe développe, fabrique et commercialise des intermédiaires chimiques, des additifs, de spécialités chimiques et de matières plastiques.
L’acquisition de Theseo, pour une valeur d’entreprise de 70 M€, permet à Lanxess d’élargir sa gamme de produits pour le marché de l’hygiène animale et, à l’avenir, dans le domaine des spécialités nutritionnelles animales.
Notre rôle
Capitalmind Investec a assisté le Groupe Avril tout au long du processus de vente de Theseo : conseil sur la stratégie et la tactique relative à l’opération, qualification des acheteurs et identification du meilleur partenaire pour l’entreprise, organisation et gestion d’un process concurrentiel jusqu’à la finalisation de l’opération, support dans le détourage de l’activité et la mise en place d’accord de transitions.
Cette opération illustre le savoir-faire de Capitalmind Investec dans l’accompagnement dans la durée de grands groupes. La cession de Theseo à Lanxess est en effet la 17ème opération accompagnée pour le Groupe Avril et la 4ème pour le compte de sa filiale Theseo.
