Contexte de l’opération

Acquis en décembre 2014 par les investisseurs privés Andlinger & Company, le groupe Clesse Industries, dont le siège est situé à Cournon d’Auvergne (Puy de Dôme), figure parmi les leaders dans la conception, production et commercialisation d’équipements pour le GPL (Butane – Propane), le Gaz Naturel, le Biogaz et les mélanges Air-GPL. A travers ses entités localisées en France, Italie, Royaume-Uni et Brésil, le groupe réalise plus de 30 M€ de chiffre d’affaires consolidé, dont 70% à l’international (Allemagne, Angleterre, République Tchèque, Suisse, Brésil, Etats-Unis…).

Sa gamme de produits commercialisée sous les marques à forte notoriété Clesse et Novacomet, comprend principalement des détendeurs de gaz, des valves, des raccords et des accessoires de sécurité destinés à être installés sur des réseaux, des citernes, des réservoirs et des canalisations. Le Groupe fournit des solutions dédiées à une clientèle récurrente diversifiée composée de sociétés distributrices de gaz, d’utilisateurs industriels, de distributeurs spécialisés et d’installateurs.

Après plusieurs années d’accompagnement, Andlinger & Company a confié la cession de Clesse Industries à Capitalmind Investec dont l’objectif était de trouver un nouvel actionnaire financier capable d’accompagner l’équipe de management dans la poursuite & l’accélération du développement du groupe. A l’issue d’un processus de vente compétitif, Innovafonds s’est distingué auprès des actionnaires et du management par la qualité de son expérience d’accompagnement de PME et d’ETI industrielles dans leur internationalisation. Cette opération permet la sortie d’Andlinger & Company tandis que le management se renforce au capital.

Créée en 1976, Andlinger & Company est une société d’investissement dont le siège est à Tarrytown (New York), présent en Europe au travers de deux bureaux (Bruxelles, Vienne). Andlinger investit au travers de participations majoritaires dans des entreprises industrielles et technologiques.

Notre rôle

Capitalmind Investec a assisté Andlinger & Company tout au long du projet de cession : equity story, qualification des investisseurs potentiels les plus à même de valoriser le positionnement du groupe Clesse Industrie et son profil de croissance, définition de la stratégie & calendrier de mise en marché, mise en concurrence & pilotage du projet jusqu’au closing.