Contexte de l’opération

Le groupe Sofia, holding à capital familial, est présent dans les domaines du bricolage, du jardinage, de l’énergie, du négoce en robinetterie industrielle, du transport, de la logistique, de la literie et de l’hygiène professionnelle. Sofia est implanté principalement dans tout le grand ouest de la France au travers de 10 sociétés filiales. Le groupe emploie près de 900 personnes et a réalisé un chiffre d’affaires de 189 millions d’euros en 2020.

Gazarmor distribue du gaz de pétrole liquéfié « GPL » pour le compte de Butagaz (premier fournisseur français de GPL) dans 19 départements de l’ouest de la France. Gazarmor était le dernier mandataire indépendant de Butagaz.

Le groupe Butagaz – leader français sur le marché du GPL – a acquis 100% des titres de Gazarmor.

Butagaz est un fournisseur multi-énergies et services, acteur majeur du gaz liquide (propane et butane), présent depuis près de 90 ans sur le territoire français. Butagaz réalise un chiffre d’affaires de plus d’un milliards d’euros et fournit en gaz près de 5 millions de clients. Au cours des dernières années, Butagaz a engagé une intégration verticale en acquérant tous ses distributeurs locaux, dont le précédent, Proxigaz en 2015. En 2020 Butagaz s’est rapproché des actionnaires de Gazarmor afin d’étudier l’acquisition de la société Gazarmor.

Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné le groupe Sofia tout au long du processus de cession de Gazarmor : préparation de la documentation marketing et des éléments financiers du deal, organisation et pilotage des différentes phases de due diligence, assistance sur la structuration de l’opération et gestion des négociations dans le but d’optimiser les conditions de l’opération.