Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné l’actionnaire de Laude tout au long du processus de cession : préparation de la documentation marketing, recherche et sélection des acquéreurs stratégiques suivant un process compétitif, valorisation, négociation de l’offre ferme et de la documentation juridique, assistance lors de la procédure Loi-Hamon, mise en place d’une assurance de GAP, etc.

Contexte de l’opération

Spécialiste de l’enveloppe du bâtiment, Laude est le premier distributeur indépendant français de matériaux d’étanchéité et d’isolation. Il complète sa gamme d’une offre propre de façades « prêtes-à-poser » ainsi que d’un service de pliage de pièces métalliques sur-mesure.

L’entreprise, dont le siège social est basé à Toulouse, réalise plus de 40M€ de chiffre d’affaires au travers de 6 agences principales. Son dirigeant et unique actionnaire, qui a multiplié le chiffre d’affaires par plus de 4 depuis la reprise de la société au début des années 2000, a souhaité adosser Laude à un groupe industriel capable de poursuivre le développement de son offre différenciante à forte valeur ajoutée.

Fedrus International est un groupe belge indépendant en forte croissance qui distribue des matériaux de construction pour la toiture et la façade au travers de deux entités principales :

• APOK, qui exploite un réseau de négoces avec 30 agences en Belgique à destination des couvreurs, étancheurs et entreprises générales du bâtiment.
• I.R.S-Btech, commercialise auprès de négoces une gamme de membranes d’étanchéité en caoutchouc (EPDM) et d’autres matériaux.

L’acquisition de Laude constitue une étape clé dans l’ambitieux plan de croissance de Fedrus International en Europe occidentale. Post opération, le groupe réalise un chiffre d’affaires de plus de 250 M€ et s’appuie sur plus de 450 salariés.