Cession de Sopral à travers un MBO

Secteur(s)
Agro-alimentaire
Type d'opération
Carve out / Cession
Date
décembre 2018
Pays
France

Client

Le groupe Avril est un acteur industriel et financier des filières des huiles et protéines

Opération

Le groupe Avril a cédé Sopral à travers un MBO soutenu par Parquest Capital. Sopral est spécialisé dans la formulation, la production et la commercialisation d’aliments pour chiens et chats et la nutrition équine

Parties prenantes

Equipe

  • Nicolas Balon

    Nicolas Balon

    Associé France
  • Thibault Laroche-Joubert

    Thibault Laroche-Joubert

    Associé France
  • Christopher Martin

    Christopher Martin

    Vice President France

Notre rôle

Capitalmind a assisté le groupe Avril tout au long du processus de cession : de l’identification des acquéreurs potentiels, l’approche de ces derniers pour tester leur appétit, à l’organisation d’un processus d’enchères compétitif. Capitalmind a préparé la documentation marketing, supervisé les travaux de VDD, piloté le processus d’audit, anticipé les sujets de carve out et assisté la société dans la négociation finale de la documentation juridique.

Cette cession marque la 14ème opération réalisée par Capitalmind pour le groupe Avril, que nous sommes fiers de pouvoir accompagner depuis 2011.

Contexte de l’opération

Fondée en 1957 et filiale du groupe Avril depuis 2010, Sopral est spécialisée dans la formulation, la production et la commercialisation de pet food pour chiens et chats et d’aliments pour chevaux. Implantée en Ille-et-Vilaine, cette société à la tête de deux unités de production réalise près de 40 M€ de chiffre d’affaires et emploie une centaine de personnes. Sopral distribue ses produits dans une cinquantaine de pays sous plusieurs marques dont Dynavena, Pro-Nutrition Flatazor, LPC, Sanders Nutrition Equine, ou Crousti.

Ainsi, à travers cette opération, Parquest Capital devient actionnaire majoritaire de Sopral, aux côtés de son management actuel emmené par Yannick Guého. Le Groupe Avril, via sa filiale Sofiprotéol, société de financement et d’investissement, réinvestit en tant qu’actionnaire minoritaire aux côtés d’Idia Capital Investissement, Agro Invest et Unexo.