LBO van Ekosport

Sectoren
Consumer
Type deal
Bedrijf verkopen / Buyout / MBO / Financieringsadvies
Datum
december 2021
Betrokken landen
Frankrijk

Klant

Ekosport is de Europese specialist en koploper voor online verkoop van uitrusting en uitrusting voor sneeuwglijbanen en buitenactiviteiten

Deal

Capitalmind heeft de aandeelhouders van Ekosport geadviseerd over een minderheids-LBO-project ondersteund door IDI en Garibaldi

Partijen

Lead team

  • Alexandre Ebin

    Alexandre Ebin

    Partner Frankrijk
  • Jean-Paul Bruna

    Jean-Paul Bruna

    Associate Frankrijk

brunaOver de LBO van Ekosport

Ekosport, opgericht in 2007 door Yannick Morat, was oorspronkelijk een online winkel voor ski-uitrusting. De uitbreiding van het productassortiment naar alle buitensporten (zomer en winter), de snelle groei van het e-commercekanaal in Frankrijk en Europa (meer dan 15 landen, goed voor een derde van de groepsomzet), en de ontwikkeling van het retail netwerk (opening van 7 verkooppunten en acquisitie van 2 Espace Montagne-winkels) hebben bijgedragen aan de sterke groei van de omzet die c. € 80 miljoen bedroeg in 2021. Ekosport heeft nu een team van 170 medewerkers en is één van de toonaangevende Europese retailers met meer dan 25.000 artikelen van 300 merken.

Yannick Morat en het managementteam waren ervan overtuigd dat het tijd was om de krachten te bundelen met een financiële partner om verdere groei te faciliteren (sparringpartner om de groei te structureren, groei te managen, internationale ontwikkeling te ondersteunen en een strategische exit voor te stellen na 4-5 jaar).

Capitalmind werd aangesteld om dit doel te bereiken: we hebben een primaire LBO ontworpen en € 20 miljoen aan senior schuld veiliggesteld voordat bindende aanbiedingen van investeerders werden ingediend. Na gesprekken met geïnteresseerde fondsen koos het managementteam uiteindelijk voor het IDI-team, met een kleine co-investering van Garibaldi.

Onze rol als M&A adviseur

Capitalmind heeft de aandeelhouders van Ekosport gedurende de hele transactie bijgestaan: het bepalen van de dealstrategie, het ontwerpen van de equity story, het optreden als sparringpartner door de aandeelhouders voor te bereiden op hun primaire transactie met een financiële partner, het opstellen van de marketingdocumentatie met betrekking tot de equity story en de groeiambities, het benaderen en spreken met de meest relevante fondsen, het veiligstellen van de bankfinanciering voor de transactie, het neerzetten van een competitief proces om de voorwaarden van de transactie te maximaliseren (waardering, tijdschema, governance), het proces begeleiden met de adviseurs en het afhandelen van de onderhandelingsfasen.

Alexandre en zijn team begeleiden onze strategische planning al enkele jaren en ze hebben ons perfect voorbereid op de uitdagingen van deze primaire LBO. Hun waardevolle advies, hun diepgaande kennis van onze sector en het vertrouwen dat we met elkaar hebben opgebouwd, stelden ons in staat om deze belangrijke transactie voor de ontwikkeling van ons bedrijf op een rustige manier te benaderen.” Yannick MORAT, CEO – Groupe Frasteya