Over de overname van Ceccon Frères door Basaltes
Ceccon Frères is een Franse onafhankelijke steengroevegroep gevestigd in Annecy, gespecialiseerd in de productie van beton en aggregaten voor de bouw. De groep, opgericht in 1936, was eigendom van de familie Ceccon. De familie besloot de groep te verkopen via een proces georganiseerd door Société Générale.
Basaltes is een Franse steengroevegroep in familiebezit met 100 locaties, steengroeven en platforms via 5 dochterondernemingen, waaronder Ceccon Frères. De groep heeft 450 mensen in dienst en produceert 12 miljoen ton aggregaten per jaar en genereert ongeveer 150 miljoen euro inkomsten.
Door deze overname versterkt Basaltes haar positie als de leidende onafhankelijke steengroevegroep in Frankrijk met aanwezigheid in een vijfde regio.
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec adviseerde Basaltes bij de overname van Ceccon Frères en leverde een analyse van de bedrijfsoperatie, waardering, schuldfinanciering en onderhandelingen tot en met closing.
Over de overname van de distributie van de merken van BestPartner door De Smaakspecialist
De Smaakspecialist heeft de distributie van de (glutenvrije) voedingsmiddelen merken van BestPartner overgenomen. BestPartner is gevestigd in Waalwijk en biedt een breed assortiment gecertificeerde glutenvrije producten. Het bedrijf heeft het exclusieve recht om de merken SamMills, Emco, Vitabella en Coppenrath te verkopen.
De Smaakspecialist is een ontwikkelaar, producent en distributeur van biologische voeding met een sterke Europese positionering. De Smaakspecialist biedt een totaalpakket aan biologische merken (waaronder Smaakt, BioToday, RAW Organic Food en Consenza), private label en distributiemerken. Door de overname van de distributie van de merken van BestPartner wil het bedrijf haar internationale volumes vergroten.
Met deze overname verstevigt De Smaakspecialist haar marktpositie en blijft ze bouwen aan de uitbreiding van haar missie. Door het toegevoegde assortiment kan het bedrijf verder groeien in de categorieën glutenvrij en healthy. BestPartner heeft een groot, internationaal netwerk en voegt daarmee waarde toe aan het netwerk van de Smaakspecialist. Dit maakt het dus mogelijk om de internationale expansie van de Smaakspecialist te versnellen. Daarnaast bieden de huidige samenwerkende producenten van BestPartner de mogelijkheid om het assortiment van Consenza, het reeds bestaande glutenvrije merk van de Smaakspecialist, verder uit te breiden.
“Deze producten zijn een mooie aanvulling op het product portfolio van De Smaakspecialist. Dit geeft ons een sterkere positie in de valuechain“, zegt Pieter Dirven, CEO van De Smaakspecialist.
Over onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec heeft De Smaakspecialist ondersteund bij het buy-side proces, en heeft geadviseerd over waardering, onderhandelingen en dealstructuur.
Over de overname van Cristal Décisions door Meotec
Meotec is een Franse management- en procurement consultancy bureau met een sterke Europese footprint. Meotec is een snelgroeiende speler die groeit door overnames van complementaire spelers, het aanbieden van nieuwe diensten, geografische expansies of complementaire business modellen.
Ayming is een Franse groep gespecialiseerd in adviesdiensten voor het terugvorderen van belasting- en R&D-belastingkredieten. Ayming is met 1300 medewerkers in 15 landen in Europa, Noord-Amerika en Azië.
Cristal Décisions omvat de Franse activiteiten van Ayming die zich toeleggen op inkoop en adviesdiensten voor de supply chain. De kernactiviteit van Cristal Decisions is het produceren van besparingen voor haar klanten en wordt gecompenseerd op basis van prestaties via succesvergoedingen
Door de krachten te bundelen zullen Meotec en Cristal Decisions sterke commerciële synergiën genereren en de groei versnellen. Cristal zal haar expertise op het gebied van nieuwe inkoopcategorieën, met name onroerend goed en energiebesparing, en een nieuw bedrijfsmodel op basis van prestatievergoedingen ter beschikking stellen, terwijl Meotec toegang zal verlenen tot haar grote klantenportefeuille en tot de internationale kantoren om Cristal Décisions een boost te geven.
Onze rol als M&A aviseur
Capitalmind Investec heeft Meotec geadviseerd bij het structureren van de deal en de onderhandelingen met Ayming, terwijl het de besprekingen met de belangrijkste managers van Cristal Décisions assisteerde, die het bedrijf samen met Meotec overnemen.
Over de investering van Dela in Salarise
Salarise is een uniek peer-to-peer op salaris gebaseerd leenplatform, opgericht door een team van ervaren ondernemers, waaronder Kalo Bagijn (mede-oprichter van Binckbank en Brand New Day). Salarise is een sociaal fintech-bedrijf dat als doel heeft de financiële positie van consumenten te versterken door hen de laagste rentetarieven te bieden.
Met de door DELA ondersteunde kapitaalverhoging van Salarise kunnen niet alleen de 2.000 medewerkers van DELA profiteren van dit platform, maar kan Salarise ook sneller groeien en impact hebben op de Nederlandse samenleving als geheel. Mensen kunnen werken aan een financieel gezonde toekomst zonder zware schuldenlast en overmatige schuldenstress.
“Het dreigende schuldenprobleem in Nederland is enorm. Met deze unieke financiële oplossing kunnen we samen bijdragen aan een gezonder consumentenkrediet. Daarnaast past dit in onze ambitie om ‘elkaars lasten te dragen’, nieuwe niveaus van maatschappelijke impact te bereiken en de solidariteit in de Nederlandse samenleving te vergroten. Samen zullen we in staat zijn om het onbereikbare voor elk individu te bereiken.” – Sanne Geurtsen, Innovatiemanager bij DELA.
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec heeft DELA gedurende het gehele investeringsproces actief ondersteund en heeft meegedacht over waardering, onderhandelingen en dealstructuur.
Over de overname van Resto’Clock door ME Group
ME Groupe (voorheen bekend als Photo-Me), met een omzet van ongeveer € 250 miljoen in 2019, exploiteert, verkoopt en onderhoudt een breed scala aan instant-service vending-apparatuur, voornamelijk gericht op de consumentenmarkt. De groep exploiteert momenteel meer dan 44.600 verkoopautomaten op vier hoofdgebieden: identificatie, wasserij, kiosken en voedsel.
Als onderdeel van haar strategisch plan zoekt ME Group naar diversificatie door externe groeimogelijkheden in Europa.
Photo-Me verwierf een top drie Franse fabrikant van pizzaautomaten, Resto’Clock, om zijn expertise in het voedingssegment te ontwikkelen. Deze automaten bieden consumenten zelfbedieningspizza 24/7 klaar in vier minuten, evenals pizzaautomaten gericht op de B2B horecamarkt (restaurants en afhaalrestaurants).
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec heeft Photo-Me gedurende het hele acquisitieproces bijgestaan: identificeren en contact opnemen met potentiële doelwitten, informatie verzamelen, hulp bij financiële beoordeling, indiening van LOI’s, due-diligencemonitoring en hulp tot aan de afsluiting.
Over de investering van Sofiproteol in Kersia
Kersia is een wereldleider op het gebied van bioveiligheid en voedselveiligheid met producten en oplossingen om ziekte of besmetting van zowel dieren als mensen in elke fase van de voedselvoorzieningsketen te voorkomen. Kersia is actief in meer dan 120 landen met een personeelsbestand van meer dan 1.500 mensen en een omzet van meer dan 300 miljoen euro.
Kersia werd in 2016 opgericht als een nieuw bedrijf nadat Hypred Antigerm, LCB Food Safety, G3, Kilco, Choisy Laboratories en Holchem had overgenomen. Het bedrijf is in minder dan vier jaar in omvang verdrievoudigd en is uitgegroeid tot een wereldleider op het gebied van bioveiligheid en voedselveiligheid.
IK heeft een meerderheidsbelang in Kersia samen met het management en de “Amis de Kersia” Holding die volledig eigendom is van Sofiprotéol, Unigrains, Société Générale Capital Partenaires, UI Investissement en andere minderheidsinvesteerders.
Onze rol als M&A adviseur bij de investering in Kersia
Capitalmind Investec heeft Sofiprotéol geadviseerd bij haar equity investering in Kersia, door hen te voorzien in begeleiding inzake de dealparameters, waardering, onderhandelingen en executie van de transactie.
Both financial and strategic investors increasingly submit purchase offers directly to company owners. They are often completely unprepared for such an offer. Buyers try to take advantage of this surprise effect.
Both interested parties from the private equity segment and companies themselves are now once again directly approaching company owners or making indicative offers for the purchase of privately owned companies to an extent rarely seen. Due to the ongoing low interest rate policy of central banks, high valuations, attractive growth prospects and high liquidity available for investments, private equity companies are under considerable investment pressure and have therefore significantly increased their direct investment efforts. Similarly, large companies are seeking growth through acquisitions to gain access to technologies and user end markets or to support their record high share prices. Both types of buyers seek to avoid highly competitive and structured transaction processes led by M&A advisors. From the buyer’s point of view, this can optimise the transaction duration and the purchase price – to the detriment of the seller.
Optimise sale price
Recently, we were approached by a business owner who had received an unsolicited offer to buy his company from a larger industrial partner. This original offer was around EUR 28 million. The entrepreneur sought advice because he was unable to assess the offer due to the lack of an accurate idea of the value of his company. At the same time, no preparations had been made for a possible sales process. Although there was a certain curiosity about a sale in terms of long-term succession planning, the topic of a company sale was not (yet) on the agenda due to positive business prospects.
The company had a current EBITDA of around EUR 4 million, attractive margins, a good reputation, and long-standing relationships with an international customer base. As with many SMEs, there was a noticeable concentration on certain customer sectors in this case.
We were able to argue and convince the entrepreneur that a higher sales price usually could be achieved through a thorough preparation of information and documents as well as a competitive sales process. Special attention was paid to the formulation of an attractive “equity story”, which was derived from the positioning of the company, its unique selling propositions, and its growth potential. Equally important was a review and preparation of the financial history as well as the short- and medium-term corporate planning, ideally consisting of an integrated P&L, balance sheet and cash flow planning.
After preparing the sales documents, a multi-stage sales process was initiated and structured in which both potential strategic buyers and selected financial investors such as private equity companies and family offices were approached. Relevant company information was first made available to interested parties by means of a teaser and investment memorandum and, in a later step, via an electronic data room. The confidentiality and sensitivity of certain information was always taken into account through the gradual disclosure, which was adapted to the stage of the process or negotiations.
The company was ultimately sold to the original bidder for more than EUR 36 million. This represents a significant improvement over the initial bid – without any material change in the operational or financial situation.
Don’t get rattled
Buyers try to take advantage of the element of surprise by proactively making offers. Such offers are often not only below the achievable market price, but they address companies and owners unprepared. A professionally structured divestment process can increase the probability of success of a transaction and optimise the transaction terms, including the final purchase price, in favor of the seller.
Don’t reveal too much too soon
Sometimes, as advisors, we are only brought into a sales process when talks with the prospective buyer are already underway or – regrettably – deadlocked. By this time, a lot of information has often already been given to the prospective buyer, which tends to weaken the seller’s position. In such a situation, it is important to regain control of the transaction process. By preparing well for the due diligence and by including possible other interested parties in the divestment process, the seller’s negotiating position can be improved. The further process may or may not include the original bidder.
By proceeding in this way, business owners can be sure that they can optimise the valuation as well as better control the contractual arrangements of the final buyer. With a view to a careful preparation and structured implementation of a sale, it is in this respect helpful to involve or cooperate with specialised advisors as early as possible.
Cooperation with “business confidants”
We have been “in the market” since 1999, during which time Capitalmind Investec has built trusting relationships with numerous financial institutions, tax advisors, auditors, and other business confidants. We understand and respect the history of relationships, therefore clear agreements and responsibilities are important to us. As an advisor specialised in corporate transactions and financing, we rely on close cooperation with these players as well, in order to bring together expertise and drive for the benefit of the client.
Over de overname van BTP Consultants
BTP Consultants, opgericht in 1996, is een Frans TIC-bedrijf dat gespecialiseerd is in verplichte technische controle van nieuwbouw, vastgoeddiagnose en H&S compliance. Met 500 werknemers en een omzet van 60 miljoen euro is BTP Consultants marktleider in de regio Parijs.
Met de steun van Apax Partners en Bpifrance wil BTP Consultants zich ontwikkelen via organische groei en het opzetten van een buy & build strategie. Het bedrijf wil haar ontwikkeling in de regio’s ondersteunen en zal zich richten op markten met een sterke groei, zoals BIM (Building Information Modeling), industrialisatie van de bouw, energierenovatie, vastgoeddiagnose en complementaire digitale activiteiten.
Apax Partners, een van de leiders in private equity in Europa, ondersteunt momenteel 22 bedrijven en heeft 4 miljard aan activa onder beheer. De sterke knowhow van Apax zal worden gebruikt om de expansie van BTP Consultant verder te accelereren.
Onze rol als M&A adviseur bij de overname door Apax Partners
Capitalmind Investec heeft Apax Partners geadviseerd bij haar kapitaalinvestering in BTP Consultants, door het verstrekken van sector-input, input op de waardering, advies over dealtactieken en ondersteuning bij de executie.
Deze transactie is de 35e transactie van Capitalmind Investec in de test-, inspectie- en certificatiesector en illustreert onze sterke sectorexpertise en onze knowhow in het adviseren van MBO-deals.
Over de aankoop van BTV
Normec nam BTV over als aanvulling op hun actieve Buy & Build-strategie op de markt voor Testing, Inspection, Certification (TIC). Door een aantal acquisities in de Benelux en omringende landen wil Normec de dienstverlening binnen de groep verder uitbouwen en professionaliseren en de bedrijven als een sterker geheel laten groeien. Als Capitalmind Investec hebben we hen geadviseerd bij een aantal van deze overnames. De overname van BTV moet sterker worden in het segment “Life Safety & Environment”.
Bureau Technique Verbrugghen (BTV), is een gevestigd test- en inspectiebedrijf dat zich focust op de veiligheid door het uitvoeren van wettelijk verplichte inspecties van machines en installaties in België.
Onze rol als M&A adviseur bij de aankoop van BTV
Capitalmind Investec adviseerde de aandeelhouders van Normec tijdens het Buy & Build-proces in de TIC-markt door zich te concentreren op het overnameproces, inclusief het zoeken naar geschikte doelen, het verbinden van het eerste contact met de bedrijven van het doelwit, onderhandelingen en tot slot het adviseren over het structureren van deals. Dit is de 5e overname geadviseerd door Capitalmind Investec, na de eerder overgenomen Care For Food Group, BVI, N&S Quality en BOSRO.
Over de overname van Pharmavet Morocco
Alliando werd in 1997 opgericht door Jacques Mignot en is een toonaangevende distributeur van producten voor de dierengezondheidszorg met een omzet van 300 miljoen euro, nummer 3 in Frankrijk en nummer 1 in de apotheken en in de veeartsenpraktijken. Na een sterke fase van organische en externe groei in Frankrijk zijn de managers begonnen met een internationaliseringsstrategie.
Pharmavet werd opgericht in 2011 en heeft als doel een leider te worden op het gebied van diergezondheid in Marokko. Het bedrijf is de afgelopen jaren sterk gegroeid en biedt een portefeuille van vele gediversifieerde producten van internationale merken en leveranciers, zoals MSD en Zoetis, evenals eigen lokaal ontwikkelde producten.
Dankzij deze investering kan Alliando Group voet aan de grond krijgen in Marokko en tegelijkertijd profiteren van de knowhow van Pharmavet, zijn reputatie en zijn relatie met lokale farmaceutische bedrijven. Pharmavet zal in ruil daarvoor profiteren van de expertise van Alliando op het gebied van de distributie van diergeneeskundige producten, zijn voetafdruk in verschillende West-Afrikaanse landen en zou de draaischijf van de groep in Afrika kunnen worden.
Onze rol als M&A adviseur bij de overname door Alliando
Capitalmind Investec heeft Alliando gedurende het gehele overnameproces geadviseerd, met name bij het structureren en onderhandelen van de deal.
Over de aankoop van BF Display Solution door Syscom Prorep
BF Display Solution, opgericht in 2001, integreert modules en componenten in elektronische assemblages, reclameschermen, industriële pc’s die worden gebruikt in PoS-advertenties, showrooms, hotels, stadsdisplays, enz. Ondanks de Covid-pandemie wordt verwacht dat BF Display solide financiële prestaties zal leveren in 2020, vergelijkbaar met 2019.
Opgericht in 2013 met de overname van Syscom Electronique en 5 opeenvolgende build-ups, is Syscom Prorep uitgegroeid tot een toonaangevende particuliere leverancier van toegevoegde waarde van elektronische componenten en elektronische subassemblages. De groep betrekt (uit een panel van wereldwijde fabrikanten) componenten, embedded systemen, display-oplossingen, connectiviteits- en stroomcomponenten waarvan de technische kenmerken worden gepromoot bij meer dan 700 klanten die actief zijn in verschillende industrieën. Syscom-Prorep onderscheidt zich door zijn vermogen om stroomopwaarts van de R & D-projecten van zijn klanten in te grijpen en te adviseren over de meest geschikte technische oplossingen om aan de klantspecifieke vraag te voldoen.
Door BF Display over te nemen, versterkt Syscom Prorep zijn display-aanbod en breidt het zijn klantenportfolio uit, evenals zijn mogelijkheden voor de integratie van elektronische modules. De overname werd volledig gefinancierd door bankleningen van HSBC en BECM.
Onze rol als M&A adviseur bij de aankoop van BF Display Solution door Syscom Prorep
Capitalmind Investec adviseerde de oprichters van Syscom Prorep tijdens het acquisitieproces en de bijbehorende financiering, van deal tactiek, taxatiebegeleiding, due diligence monitoring, onderhandelingen met de beoogde eigenaren tot onderhandelingen met geldschieters.
Over de aankoop van BrandFactory Denmark
Damgaard-Jensen is een full-service aanbieder van visuele communicatie (Hoofdkantoor gevestigd in het westen van Denemarken). De primaire oplossingen zijn in-store campagnes en Point of Sale (POS) oplossingen – voor winkel decoratie in verscheidene vormen, materialen en printjes. Aanvullende oplossingen omvatten bewegwijzering voor buiten op gebouwen, bussen etc. evenals tentoonstellingen en decoratie voor de marketing- en belevingsindustrie. Damgaard-Jensen is ondersteund door Industri Udvikling, een Deens Private Equity bedrijf die het management team hebben ondersteund tijdens de MBO van Damgaard-Jensen in 2016.
BrandFactory Danmark (Hoofdkantoor gevestigd in het oosten van Denemarken) is al tientallen jaren een belangrijke concurrent van Damgaard-Jensen. Tot 2013, BandFactory Danmark werd beheerd en was eigendom van dezelfde sleutel-medewerkers die zich nu voegen bij het management van Industri Udvikling en Damgaard-Jensen als aandeelhouders en managers in het gefuseerde bedrijf met als doel een duidelijke marktleider in Denemarken te vormen of het gebied van visuele communicatie.
Onze rol als M&A adviseur bij de koop van BrandFactory Denmark
Capitalmind Investec trad op als exclusief financieel adviseur voor het MBI-team en vervolgens de bestaande aandeelhouders van Damgaard-Jensen gedurende het gehele acquisitieproces. Van het ondersteunen van de dealinitiatie tot de laatste onderhandelingen met de verkoper. Capitalmind Investec assisteerde het MBI-team, de interne teams en de externe adviseurs van Damgaard-Jensen om dit strategische project te implementeren, waarbij ze assisteerde bij het modelleren van businessplannen, waarderingen, deal structurering, bankpresentaties, due diligence en de onderhandelingen.
Over de deal
Euralis Semences en Caussade Semences Group hebben een fusieovereenkomst tussen beide bedrijven ondertekend. De nieuwe entiteit wilt een belangrijke Europese speler op het gebied van zaden worden. Dit dankzij haar synergieën, haar groot aanbod aan gewassen en haar netwerk van producenten en industriele werktuigen in Frankrijk en Europa. Met een omzet van 350 miljoen euro zal deze nieuwe entiteit toetreden tot de top 10 van de grootste zaadbedrijven wereldwijd. Euralis Semences en Caussade Semences Group hebben samen 8 productievestigingen in Frankrijk, Roemenië, Oekraïne, Spanje en binnenkort ook in Rusland.
Caussade Semences Group is een onafhankelijk Frans zaadbedrijf dat verschillende soorten zaden selecteert, produceert en op de markt brengt (voornamelijk maïs, zonnebloemen, strogranen, koolzaad, veevoer, soja en sorghum). De groep genereert 145 miljoen euro aan omzet in 35 landen en vertrouwt op de kracht van haar 630 medewerkers.
Euralis Semences, de zaaddivisie van de landbouwgroep Euralis, is een van de toonaangevende Europese zaadbedrijven die zaden van maïs, zonnebloemen, sorghum, koolzaad en sojabonen creëert en produceert. Het bedrijf heeft meer dan 1300 werknemers en boekte in 2019 een omzet van 210 miljoen euro.
Wat we gedaan hebben voor Caussade Semences Group
Capitalmind Investec heeft Caussade Semences gedurende het hele fusieproces bijgestaan: strategisch advies en deal structurering, voorbereiding en onderhandeling van de waardering/ruilverhouding, begeleiding van het bestuur, uitvoeringsondersteuning, voorbereiding van documenten voor het bestuur van Caussade Semences, due diligence management en onderhandeling van de uiteindelijke documentatie.
Onze rol als M&A adviseur bij de overname van Djeep Lighters
Capitalmind Investec heeft BIC gedurende het gehele overnameproces geadviseerd, van de voorbereidende werkzaamheden voorafgaand aan de indiening van het NBO tot de uiteindelijke onderhandelingen met de verkoper. Capitalmind Investec heeft BIC’s interne teams en externe adviseurs ondersteund bij de implementatie van dit strategische project, door te assisteren bij de modellering van het businessplan, de waardering, de structurering van de deal, de interne goedkeuringsdocumentatie, het toezicht op de due diligences en de onderhandelingen over de juridische documentatie.
Over de overname door BIC
Djeep werd in 1973 in Frankrijk opgericht en is een toonaangevende fabrikant van kwaliteitsaanstekers. Het bedrijf verdeelt meer dan 30 miljoen aanstekers per jaar, voornamelijk in Europa, maar ook in de VS, Latijns-Amerika, het Midden-Oosten, Afrika en Azië. Het is een belangrijke leverancier van de markt voor gedecoreerde aanstekers geworden dankzij de grote tankvorm.
BIC is een familiebedrijf dat genoteerd staat op de beurs van Parijs en is wereldleider op het gebied van kantoorbenodigdheden, aanstekers en scheerapparaten. Al meer dan 75 jaar houdt BIC de traditie in ere van het bieden van hoogwaardige, eenvoudige, inventieve en betrouwbare keuzes voor iedereen, overal en altijd. BIC producten worden verkocht in meer dan 160 landen over de hele wereld en zijn voorzien van iconische merken zoals Cello®, Conté®, BIC Flex™, Lucky Stationery, Made For YOU™, Soleil®, Tipp-Ex®, Wite-Out® en meer.
De overname van Djeep – voor 40 miljoen euro, en een uitgestelde tegenprestatie op basis van de toekomstige omzetgroei van Djeep – heeft tot doel de positie van BIC op de markt van de veiligheidsconforme merkzakaanstekers te versterken en biedt aanzienlijke groeimogelijkheden in Europa en Noord-Amerika.
Onze rol als M&A adviseur bij de overname van BLUE Consult
Capitalmind Investec adviseerde K&P Computer Service- und Vertriebs-GmbH bij de overname van BLUE Consult GmbH en BLUE Smart Services GmbH bij de onderhandelingen over de aankoopprijs en het verkoopcontract.
Over de overname door K&P Computer Service
K&P Computer Service- und Vertriebs-GmbH heeft 100% van de aandelen van BLUE Consult GmbH en BLUE Smart Services GmbH overgenomen. Met deze overname heeft K&P Computer Service- und Vertriebs-GmbH haar aanwezigheid in de hogere middenklasse uitgebreid.
K&P Computer Service- und Vertriebs-GmbH is een in 1985 opgericht IT-systeemhuis met hoofdkantoor in Wiesbaden. Met drie business area’s, IT-onderhoud, IT-projecten en Managed Services, fungeert het bedrijf als een brancheoverkoepelende full-service provider voor meer dan 3.000 middelgrote klanten. Het bedrijf heeft momenteel meer dan 150 medewerkers in dienst in Duitsland en Oostenrijk.
BLUE Consult GmbH, opgericht in 2004, en BLUE Smart Services GmbH, opgericht in 2013, zijn gevestigde IT-consultingbedrijven die Cloud Solutions, SAP S/4HANA, Digitalisering en Infrastructuur voor hogere middenstandsbedrijven aanbieden. De BLUE Groep heeft ongeveer 65 medewerkers in dienst op het hoofdkantoor in Krefeld en de kantoren in Keulen en Hamburg.
Met de overname van de twee adviesbureaus K&P Computer Service- und Vertriebs-GmbH biedt de BLUE Groep een volledig gamma van IT-oplossingen en cloud-aanbiedingen aan en versterkt ze haar aanwezigheid in de hogere middenklasse.
Capitalmind Investec heeft K&P Computer Service- und Vertriebs-GmbH ondersteund met diensten op het gebied van taxatie en aankoopprijs en contractonderhandelingen als buy-side adviseur.
Dirk Müller, CTO bij K&P en Managing Director van BLUE Consult GmbH: “Het team van Capitalmind Investec onder leiding van Michael Fabich heeft ons in minder dan zes weken tijd deskundig ondersteund bij de implementatie van de overname van de BLUE Groep”.
Onze rol bij de overname door BOSA Group
Capitalmind Investec identificeerde Schweizer Group Suzhou als doelwit voor BOSA en startte overnamebesprekingen met de curator. Als buy-side adviseur van BOSA hebben wij geadviseerd in alle stappen van het structureren, onderhandelen en uitvoeren van de transactie.
Over de overname van Schweizer Group Suzhou
Als toonaangevende leverancier van staal en aluminium elementen aan de automobielindustrie, was BOSA op zoek naar diversificatie in de aluminium spuitgietsector. Capitalmind Investec heeft naast Schweizer Group Suzhou verschillende alternatieven onderzocht.
BOSA Group LLC, met het hoofdkantoor in Pejing, China, heeft 100% van de aandelen van Schweizer Group Diecasting Co Ltd., Suzhou, China, overgenomen van Schweizer Group International GmbH, Duitsland. De aankoopprijs wordt niet bekendgemaakt.
Case Study Sale and Leaseback of Corporate Real Estate Purchase Price 20% +
Frequently, medium-sized companies fail to realize the value of the real estate in the context of a total sale and forego significant economic benefits. As the example “No sale-leaseback-back” below clearly shows, the EBITDA multiple applied by the buyer does not value the company’s real estate at its market value.
Also, a company with business premises is often less attractive for the buyer. In contrast to medium-sized companies, international listed companies and those in private equity ownership try to avoid tying up capital in real estate to a large extent.
Offer becomes more attractive through lower capital commitment and flexibility
Owners can therefore make their offer more attractive to a broader group of buyers by selling the property in the run-up to a transaction or parallel to it, for example to investors and/or real estate financiers specializing in corporate real estate.
High economic advantages reward the additional effort
In this example, we were able to achieve approximately 4 million (20%) higher revenues for one customer. Although the transaction was somewhat more complicated, the economic benefit shows that the effort was justified and that it was worthwhile.
Also, a financing alternative
In the case of refinancing, restructuring and growth and acquisition financing, the sale and lease back of real estate must be examined for its advantages. Please read our article “Sale & Lease Back as a financing alternative”.
Onze rol bij de acquisitie van I’Car Datafirst Group
Capitalmind Investec ondersteunde I’Car Datafirst Group bij het acquisitieproces door de transactie te coördineren en vergemakkelijken.
Over de overname van ITmotive
ITmotive is de toonaangevende distributeur en servicer van I’Car DMS in de Benelux. Opgericht in 2007, werkt het bedrijf met autoverdelingsgroepen en verbindt het Nederlandse en Belgische lokale industriële systemen met internationale productiesystemen.
I’Car Systems-Datafirst Group is een toonaangevende ontwikkelaar van CRM- en DMS-oplossingen voor de automotive sector in Europa. Het bedrijf werd opgericht als gevolg van de fusie van Imaweb – een Spaans bedrijf dat zich bezighoudt met de ontwikkeling van wereldwijde klantbeheeroplossingen voor verkoop, marketing en aftersales – en I’Car Systems-Datafirst, een Frans softwareontwikkelingsbedrijf voor autofabrikanten en dealers.
De Groep en ITmotive hebben zeer complementaire servicelijnen en de gecombineerde entiteit zal een grotere efficiëntie leveren in het segment van bedrijfssoftware voor de automobielsector, terwijl tegelijkertijd meer OEM’s en dealers in heel Europa worden bediend.