Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders van Groupe ADF geadviseerd bij een minderheidsparticipatie in Andera Acto, SGCP en Siparex (Fonds France Nucléaire).
Over de deal
Groupe ADF is een toonaangevende technologiegroep die gespecialiseerd is in bedrijfskritische operaties en onderhoudsdiensten voor industriële faciliteiten. In vijf snelgroeiende sectoren (Energie, Mobiliteit, Materialen, Technologie en Life Sciences) zorgt de Groep voor volledige beschikbaarheid en optimale prestaties van productielijnen en productieprocessen.
De Groep, die sinds 2018 wordt ondersteund door Abenex, heeft de afgelopen jaren een duurzame groei doorgemaakt (+15% per jaar sinds 2020) door blue-chipklanten te helpen digitaler, duurzamer en efficiënter te worden.
Groupe ADF ondergaat een nieuwe buy-out gesteund door Andera Acto om de groei te versnellen en €1mrd aan inkomsten te bereiken in 5 jaar, door sterke organische groei te leveren en internationaal uit te breiden door middel van build-ups.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders van Groupe ADF tijdens het hele proces geadviseerd door: (i) haar expertise en diepgaande kennis van de Groep in te brengen, (ii) de Groep bij te staan tijdens het hele proces van financiering met eigen en vreemd vermogen, (iii) het management te ondersteunen bij het bepalen van haar fusie- en overnamestrategie, (iv) te onderhandelen over de transactiestructuur en (v) de Groep bij te staan tijdens de onderhandelingen.
Capitalmind Investec is al bijna tien jaar onze partner. Tijdens onze laatste transactie hebben we een co-mandaat met twee investment banken opgezet om het succes van onze operatie te verzekeren te midden van aanzienlijke spanningen in de markt. Het team van Capitalmind Investec onderscheidde zich door hun opmerkelijke professionaliteit. Hun toewijding en expertise, versterkt door de aanwezigheid van een aantal ervaren seniors, waren cruciaal in het succesvol begeleiden van ons project, dat van vitaal belang was voor de toekomst van onze groep.
Marc Eliayan, CEO, Groupe ADF
Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders van Syscom Prorep geadviseerd over een secundaire buy-out gefinancierd door Siparex en Initiative & Finance.
Over de deal
Syscom Prorep, opgericht in 2013 door Régis du Manoir en Hervé Dunand-Sauthier, is uitgegroeid tot een toonaangevende Frans-Italiaanse leverancier en integrator van elektronische componenten en subassemblages. De Groep, met ongeveer 90 mensen in dienst, koopt (bij een uitgebreid panel van fabrikanten) componenten, ingebedde systemen, displays, IoT, connectiviteitscomponenten in en verkoopt deze aan meer dan 1300 klanten die actief zijn in verschillende industrieën. Syscom Prorep onderscheidt zich door haar vermogen om ‘upstream’ in de R&D-projecten van haar klanten te interveniëren, advies te geven over de meest geschikte technische oplossingen om aan de specifieke eisen van de klant te voldoen en subassemblages, industriële pc’s en modules op aanvraag te integreren.
Gesteund door Siparex Private Equity heeft de Groep sinds april 2021 zijn groei weten te versnellen met een omzetvermenigvuldiging van 2,5x binnen 3 jaar, waardoor de €60m grens twee jaar eerder werd bereikt. Deze groei was gebaseerd op solide organische initiatieven (uitbreiding van het klantenbestand, stijging van de gemiddelde inkomsten per klant, versterking van het managementteam) en op 2 bolt-on overnames die in 2023 werden afgerond: de overname van La Tecnika Due (Italië) in april 2023 en de overname van Atemation (Frankrijk) in november 2023.
Gezien de prestaties van de Groep, de langetermijngroei van de Europese markt en de consolidatiemogelijkheden die in Europa beschikbaar zijn, hebben de oprichters een nieuwe ambitie voor de Groep gesteld, waarbij de Groep nog meer Europees wil gaan worden en zijn omvang wil gaan verdubbelen.
Om deze ambitie te verwezenlijken, hebben de aandeelhouders Capitalmind Investec ingeschakeld om een proces te organiseren om een nieuwe financiële partner te selecteren die in staat is om naast Siparex Private Equity de toekomstige groei te ondersteunen en om aanvullende financiële middelen (eigen vermogen en vreemd vermogen) veilig te stellen om nieuwe bolt-on acquisities te kunnen doen.
Na het proces onder leiding van Capitalmind Investec kwam Initiative & Finance naar voren als de meest geschikte partner om de Groep effectief te ondersteunen, naast Siparex.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders gedurende het hele project bijgestaan bij:
- Dealvoorbereiding: mogelijke opties definiëren, toezicht houden op commerciële en financiële VDD-rapporten, het equity verhaal definiëren dat wordt opgenomen in de marketingdocumentatie, voorbesprekingen voeren met potentiële partners voorafgaand aan het verkoopproces om de meest geschikte financiële partners te voorselecteren, due diligence voorbereiden, een voorlichting voor kredietverstrekkers voorbereiden.
- Uitvoering van de deal: opzetten en uitvoeren van een beperkt en snel veilingproces (koffiesessies, verzoeken om indicatieve biedingen, managementvergaderingen, DD-monitoring, hulp bij eindonderhandelingen met zowel private equity-partijen als kredietverstrekkers).
Deze nieuwe deal verrijkt Capitalmind Investec’s track-record in de elektronicasector. Het illustreert ook het commitment van Capitalmind Investec om klanten op lange termijn te ondersteunen, aangezien Capitalmind Investec de oprichters van Syscom Prorep binnen 4 jaar 4 keer heeft bijgestaan (1 overname in 2020, 1 primaire OBO in 2021, 1 overname in 2023, een secundaire buy-out met deze deal).
“Het team van Capitalmind Investec heeft ons nu 4 jaar lang uitstekend ondersteund, met 4 belangrijke projecten die we in die periode samen hebben uitgevoerd. De ondersteuning van Capitalmind Investec was met name doorslaggevend bij onze eerste overname in Italië en werd mogelijk gemaakt door de landenkennis van het team. De secundaire LBO was een natuurlijke stap, met een soepele en snelle uitvoering. We zullen verder samenwerken met het team om ons nieuwe strategische plan voor 5 jaar uit te voeren.”
Régis du Manoir, Co-founder & CEO, Syscom Prorep
Over de deal
De Berner Groep ontwikkelt al zo’n vier decennia hoogwaardig woningvastgoed. Tot de specialisaties behoren monumentale gebouwen, aantrekkelijk bestaand vastgoed en nieuwbouw die is afgestemd op de eisen van de toekomstige gebruiker. Begonnen als een middelgrote projectontwikkelaar, heeft de Berner Groep zich ontwikkeld tot een geïntegreerde dienstverlener op het gebied van onroerend goed. Met deskundigheid en passie ontwikkelt het management van de Berner Groep het bedrijf voortdurend verder en navigeert door een voortdurend veranderende vastgoedmarkt met een sterk gevoel voor verandering. De Berner Groep heeft al meer dan 20.000 woningen verkocht. Het financierings- en verkoopvolume bedraagt nu meer dan 5,3 miljard euro.
Het doel van deze transactie was om te adviseren over de structurering en implementatie van een financieringsoplossing. De meest aantrekkelijke oplossing werd ontwikkeld en geïmplementeerd met financieringspartners.
Onze rol als M&A Adviseur
- Analyseren van de situatie en het genereren van het financieringsplan,
- Ontwikkelen van het financieringsverhaal voor potentiële kredietverstrekkers,
- Opstellen van documenten voor het benaderen van de relevante kredietverstrekkers,
- Analyseren en in kaart brengen van potentiële financieringspartners,
- Benaderen van potentiële financieringspartners,
- Het verkrijgen van term sheets en ondersteuning totdat het contract is getekend en uitgevoerd.
Het team van Capitalmind Investec heeft opnieuw echt waarde toegevoegd aan het resultaat van ons project. Zelfs in tijden van grote onzekerheid in de vastgoedsector konden we snel een optimale financieringsoplossing vinden. Het duurde minder dan twee maanden van de eerste besprekingen tot de uitbetaling. We willen het team van Capitalmind Investec bedanken voor de vertrouwelijke samenwerking.
Marco Deland, Managing Partner, Berner Group
Interview
As we enter 2024, the M&A landscape shows signs of recovery, albeit cautiously.
In the episode of the February 20, 2024 of No Ordinary Wednesday, Jeremy Maggs in conversation with Capitalmind Investec experts Jürgen Schwarz, Marleen Vermeer, and Kilian de Gourcuff, Investec’s Head of Cross-Border Finance and International Advisory Charles Barlow, on what key sectors, trends and risks to keep an eye on in 2024.
Click below to listen to the podcast:
Where does opportunity lie for dealmaking in 2024? (investec.com)
Hosted by seasoned broadcaster, Jeremy Maggs, the No Ordinary Wednesday podcast unpacks the latest economic, business and political news in South Africa, with an all-star cast of investment and wealth managers, economists and financial planners from Investec. Listen in every second Wednesday for an in-depth look at what’s moving markets, shaping the economy, and changing the game for your wallet and your business.
Listen to the best of No Ordinary Wednesday: https://www.investec.com/en_za/focus/no-ordinary-wednesday-with-jeremy-maggs.html
Over de deal
Capitalmind Investec adviseerde wellyou bij de herfinanciering van acquisitieleningen. Een competitief proces uitgevoerd door ons team met ongeveer 50 potentiële kredietverstrekkers resulteerde in de succesvolle ondertekening van de leningovereenkomst in januari 2024.
wellyou is de toonaangevende fitnessketen in Noord-Duitsland met momenteel 34 studio’s en meer dan 100.000 leden. In 2017 verwierf AUCTUS Capital Partners AG een meerderheidsbelang in het bedrijf. Samen met een nieuw managementteam werd wellyou strategisch gereorganiseerd en genereert het een sterke groei op de regionale markt. Het doel van het bedrijf is om eind 2024 40 eigen studio’s te hebben.
Onze rol als M&A Adviseur
- Organisatie en beheer van het project;
- Voorbereiding van marketingmateriaal, met name teaser, informatiememorandum, lopende handel;
- Opstellen van lijsten met potentiële investeerders;
- Opstellen van het ondernemingsplan;
- Voorbereiden van managementpresentaties;
- Benaderen van potentiële investeerders;
- Procesbegeleiding en beantwoorden van vragen van potentiële investeerders.
Over de deal
Capitalmind Investec adviseerde Meogroup – een toonaangevend adviesbureau voor bedrijfsprestaties – bij het structureren van een secundaire MBO ondersteund door Andera Expansion, waardoor Azulis Capital (dat in 2018 in de groep investeerde) en niet-uitvoerende partners konden uitstappen.
Meogroup is een bedrijfsprestatieadviesbureau met activiteiten in 9 landen en meer dan 850 werknemers ter waarde van €100 miljoen. Van oudsher erkend om zijn knowhow op het gebied van inkoop- en projectmanagement, omvat de expertise van de groep nu ook supply chain management, indirecte inkoop, kostenbeheer, redesign-to-cost, werving, transitiemanagement, training en coaching dankzij de ononderbroken organische groei sinds de oprichting door Richard Caron in 2005 en vijf overnames in de afgelopen drie jaar (Cristal Décisions en Masaï in 2021, EIPM, SolvH.A, en Cost House in 2023).
Capitalmind Investec assisteerde de aandeelhouders en het management van Meogroup bij het uitvoeren van het proces, waardoor Andera Partners de nieuwe financiële minderheidsaandeelhouder werd. Deze mijlpaal zal Meogroup ook in staat stellen om zijn ontwikkeling te versnellen; het management streeft naar een verdubbeling van de omvang tegen 2027 door middel van een hoger marktsegment, geografische expansie en de voortzetting van zijn gerichte externe groeistrategie.
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec heeft het management van Meogroup gedurende het hele proces geadviseerd:
- Dealvoorbereiding: dealstructurering, definiëren van mogelijke dealtactieken, voorbereiden van marketingmateriaal;
- Uitvoering van de deal: beoordelen van de belangrijkste uitdagingen voor de volgende ontwikkelingsfase en selecteren van de meest geschikte kandidaten om de managementambitie te ondersteunen, toezicht houden op de due diligence-fase en ondersteuning bieden tijdens de eindonderhandelingen;
- Financiering: onderhandelen en veiligstellen van de financiering met kredietverstrekkers.
“Ik was erg blij om met Capitalmind Investec te mogen samenwerken. Het team heeft het hele proces perfect beheerd, was altijd bereikbaar en gaf nooit op. Ik waardeer vooral dat ze geen ‘gewone’ zakenbankiers zijn: ze zijn ondernemend en servicegericht, altijd responsief, wendbaar en vooral ondersteunend voor hun klant.”
Richard Caron, CEO, Meotec
Sharp decline in demand on the SSD market in 2023?
Over the course of 2023, the issue volume decreased by 34%, but still reached a considerable EUR 22.2bn, while the number of transactions fell by 34% to 105. In the record year 2022, the SSD issuance volume had reached an impressive EUR 29.8bn. Interestingly, last year’s total exceeded the average value of the previous ten years by 7%.
View of the SSD market in 2023
In 2023, the market for corporate Promissory note loans (SSD) normalized following the record performance in the previous year, and this trend continued in the fourth quarter. Activity in the SSD market remained robust overall despite a challenging environment in 2023, driven by stable investor demand. Large corporates with external investment grade ratings showed significantly lower participation in the SSD market with 12 transactions compared to the 33 transactions in 2022. From the second quarter of 2023, they tended to increasingly utilize the more competitive bond market, resulting in a lower foreign share compared to the previous year. In addition, fewer debut transactions were recorded in 2023, although some significant transactions by new companies on the SSD market underlined the positive response from investors. At the same time, the market leaves enough room for individualized regulations in the individual companies.
Analysis Q4-Volume
In the fourth quarter of 2023, the SSD market recorded a new volume of around EUR 6 billion, based on valuations. This represents a decline of 25% compared to the record quarter of 2022 with EUR 7.5 billion. At the same time, the number of transactions fell to 28 new SSDs, which also represents a year-on-year decline of 14%.
Compared to the fourth quarters of the past ten years (2013 to 2022), the volume in the final quarter of 2023 was around 16 % below average, both in terms of volume and the number of transactions. Historically, Q2 and Q4 2022 clearly stand out with high volumes.
Click here to download the full report
Finding the perfect debt products and investors to finance your business
Interview with Thorsten Gladiator, Managing Partner of Capitalmind Investec about the opportunities for Private Equity investors and Management teams:
- Create scenarios where companies have financial needs.
- What are the equity philosophies in different countries?
- What are the benefits of a minority shareholding for managers and the management team?
- How do investors benefit from a minority shareholding?
- Why is Capitalmind Investec the right partner for the transition process?
- Giving an example.
This video answers these questions and give you an idea and overview in a few minutes.
The number of debt/capital products available in the mid-market has increased substantially in the last 10 years, beyond bank debt – for example, alternative debt and mezzanine and/or subordinated debt. Capital can also be sourced abroad more easily. Banks are looking to exploit opportunities outside their home markets. Our direct access and longstanding relationships with the relevant players in the debt /funding market – banks, debt funds, mezzanine funds, and other (international) debt and capital providers – offer many opportunities for financing and growing your business.
Over de deal
Onze klant is een door de eigenaar geleid projectontwikkelings- en bouwbedrijf. Haar kernexpertise ligt in de aankoop van grond, de verkoop en bouw van onroerend goed, projectontwikkeling en het beheer van woningen. Met een jaarlijks verkoopvolume in het midden van de dubbele cijfers miljoen en ongeveer 15 grote projecten die elk jaar worden voltooid, speelt het een belangrijke rol in het vormgeven van de Noordoost-Duitse regio. Een bijzondere focus ligt op de strikte naleving van energienormen en kwaliteitseisen, met als doel een duurzame ontwikkeling van de regio.
Het onderwerp van ons overleg was de implementatie en realisatie van flexibele ongedekte werkkapitaalfinanciering op bedrijfsniveau en achtergestelde gestructureerde vastgoedfinanciering tegen optimale voorwaarden. De respectieve leningen werden slechts twee maanden na de eerste benadering van potentiële financiers goedgekeurd en uitbetaald.
Capitalmind Investec heeft de aandeelhouder en het management gedurende het hele transactieproces ondersteund. We zorgden ervoor dat aan de belangen en verwachtingen van onze klant werd voldaan en zorgden voor een tijdsefficiënt proces.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec adviseerde de aandeelhouders en het management van het bedrijf over de structurering en implementatie van de financiering, identificeerde potentiële financieringspartners en structureerde, coördineerde en begeleidde het gehele financieringsproces. Daarnaast ondersteunden we onze cliënt bij het opstellen van de benodigde financieringsdocumentatie. We adviseerden onze cliënt bij de onderhandelingen met potentiële financieringspartners vanaf het eerste contact tot de closing met de juiste partners.
How a professional dialogue is now moving companies forward
Interview with Thorsten Gladiator, Managing Partner of Capitalmind Investec about how a professional dialogue is now moving companies forward:
- Why companies should entertain a professional dialogue with their investors and lenders?.
- What other challenges are companies facing?
- As a financial expert and transaction specialist what advice do you have for companies when dealing with debt and equity investors?
- Giving an example.
This video answers these questions and give you an idea and overview in a few minutes.
Finding the right type of capital and investor to help grow your business
Our team has a long track record of successfully raising equity and debt capital and has the necessary expertise and networks:
- Raising capital to support business growth
- Securing capital from private equity and/or other Investors to support MBO/MBI projects
- Securing capital from private equity and/or other investors to manage changes in the shareholding structure (such as supporting the buyout of one or more shareholders and the reallocation of equity shares)
- Project financing: supporting companies in realizing essential investments or working capital
- Refinancing: supporting companies in reorganizing/reducing their debt burden
Over de Deal
Sanjaya Mariwala, promotor van OmniActive Health Technologies Limited, heeft INR 370 crores opgehaald om schulden te herfinancieren bij het Kotak Special Situation Fund. De kapitaalinjectie werd geleid door Investec India en Axis Capital Limited.
Investec trad op als exclusief financieel adviseur van Sanjaya Mariwala, promotor van OmniActive.
Over OmniActive
OmniActive is opgericht in 2005 en streeft ernaar levens te verbeteren door voeding en welzijn te verbeteren met behulp van wetenschap en innovatie. Als leider in gezondheidsoplossingen biedt het bedrijf een assortiment hoogwaardige natuurlijke ingrediënten die innovatief en wetenschappelijk gevalideerd zijn voor voedingssupplementen en voedingsverrijking. OmniActive werkt samen met toonaangevende voedingsmerken en fabrikanten over de hele wereld om de gezondheid en het welzijn van consumenten te verbeteren door middel van een oplossingsgerichte aanpak.
Het bedrijf heeft R&D- en productiefaciliteiten in Pune, Hosur en Thane in India en verkoop- en distributiefaciliteiten in de VS, Europa, India, Azië, Australië en Latijns-Amerika. TA Associates, een toonaangevende wereldwijde participatiemaatschappij, verwierf in januari 2021 een aanzienlijk belang in het bedrijf. IIFL AMC verwierf een minderheidsbelang in het bedrijf in februari 2022.
Over de deal
Tussen april en begin juni 2023 financierde Capitalmind Investec het werkkapitaal van verschillende bedrijven gevestigd in Duitsland. Al deze financieringen zijn ongedekt, met looptijden van 3 tot 5 jaar en vaste coupons van 7% tot 9,9% per jaar. De gemiddelde tijd tussen het eerste contact en de betaling was 3 weken.
De bedrijven die we hebben geadviseerd zijn onder andere Nova Bauen Gruppe, een projectontwikkelings- en bouwonderneming in eigen beheer; Alucom AG, een spin-off van de voormalige aluminiumverbindingenactiviteiten van de Japanse chemiegroep Kurita, die zich richt op oplossingen voor verschillende industrieën, papier- en waterbehandeling en de bouwsector, op basis van aluminiumverbindingen die door het bedrijf zelf zijn ontwikkeld; en Berner Group, een traditioneel Berlijns bedrijf dat hoogwaardige woningen bouwt en verkoopt in heel Duitsland.
Bij een andere voltooide faciliteit hebben we de Mexx Getränkegruppe geadviseerd, een in Zuid-Duitsland gevestigd bedrijf dat actief is in de voedingsmiddelen- en drankensector. Tot slot, voor een vastgoedonderneming met een focus op residentieel en commercieel vastgoed en ontwikkeling.
Onze rol als M&A Adviseur
- Analyse van de situatie en status quo;
- Ontwikkelen van een financieringsverhaal voor potentiële kredietverstrekkers;
- Opstellen van documenten voor het benaderen van de relevante kredietverstrekkers;
- Analyseren van en contact leggen met potentiële financieringspartners;
- Het verkrijgen van term sheets en het bieden van ondersteuning totdat het contract werd ondertekend en uitbetaald.
Over de deal
BTP Consultants is een van de toonaangevende Franse leveranciers van test-, inspectie- en certificeringsdiensten voor de bouwsector.
Vanaf maart 2021 kondigden Seven2 (ex Apax Partners) en Bpifrance de overname aan van een meerderheidsbelang in BTP Consultants met als doel de organische groei voort te zetten en een strategie van gerichte overnames te implementeren. Het bedrijf wil zijn ontwikkeling ondersteunen in de regio’s en in segmenten met een sterk groeipotentieel, zoals energierenovatie, onderhoud van gebouwen, metrologie en duurzaamheid in de civiele techniek, diagnostiek, databeheer van gebouwen en andere aanvullende activiteiten.
De transactie van 2021 werd gefinancierd door eigen vermogen en quasi-eigen vermogen bijdragen van de aandeelhouders, en door de implementatie van een unitranche faciliteit verstrekt door Eurazeo. In het licht van de sterke prestaties en de wens om de groei te versnellen, heeft BTP Consultants besloten om een herfinancieringsproces uit te voeren dat een verlaging van de financieringskosten mogelijk maakt, in combinatie met de realisatie van een dividendherschikking en de ondersteuning van een externe groeistrategie.
Onze rol als M&A Adviseurs
Capitalmind Investec heeft BTP Consultants actief ondersteund tijdens het gehele proces van schuldherfinanciering: voorbereiding van het marketingmateriaal, definitie van de lijst van banken en schuldfondsen waarmee contact moest worden opgenomen, contact, besprekingen en vragen met potentiële financiële partners, organisatie van managementbijeenkomsten, analyse en onderhandeling van term sheets en beheer van de uiteindelijke juridische onderhandelingen.
Nadat we ons met succes hadden gesteund bij de overname van BTP Consultants, wilden we met Capitalmind Investec blijven samenwerken aan de herfinanciering van de groep. In een turbulente omgeving voor de banksector was Capitalmind Investec in staat om het proces efficiënt en tactisch te orkestreren.
Isabelle Hermetet – Partner, Seven2
Over de deal
La Tecnika Due werd in 1981 opgericht in Turijn en is gespecialiseerd in de distributie van elektronische componenten (actieve en passieve componenten, connectiviteitsproducten, elektromechanica en accessoires). Het bedrijf werkt niet alleen samen met OEM’s door hun technische teams te adviseren tijdens de ontwerpfase van hun producten, maar ook met leveranciers van elektronische componenten voor wie het bedrijf optreedt als franchisedistributeur. La Tenicka Due opereert voornamelijk in Noord-Italië en vertrouwt op een logistiek centrum met een totale oppervlakte van 3000 m² ten noorden van Turijn. Het bedrijf rapporteerde een omzet van €24m in 2022.
Met de overname van La Tecnika Due in Italië begint Syscom Prorep Group met het opschalen van haar activiteiten op Europees niveau. De combinatie biedt ook potentiële commerciële synergieën en stelt La Tecnika Due in staat om haar productportfolio uit te breiden en haar marktposities in Noord-Italië, voornamelijk in Lombardije, te versterken. De nieuwe groep rapporteert een omzet van ongeveer €60 miljoen in 2022 en heeft meer dan 70 mensen in dienst.
De overname van La Tecnika Due werd gefinancierd door (i) bankschulden met steun van BPRI en CEIDF, (ii) “Relance”-obligaties onderschreven door Arkea Capital en (iii) en cash-in van de aandeelhouders van Syscom-Prorep.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec adviseerde de aandeelhouders van Syscom-Prorep tijdens het hele overnameproces: identificatie en benadering van een beperkt aantal doelwitten, opbouwen van vertrouwensrelaties met de aandeelhouders van de doelwitten, vooronderzoek en waardering van de doelwitten, onderhandeling over de intentieverklaring, beheer van het due diligence-proces, assistentie bij de onderhandelingen met de aandeelhouders van La Tecnika Due en gelijktijdige onderhandelingen over de financiering van de overname (schuldfinanciering, obligaties, eigen vermogen).
Capitalmind Investec is al betrokken geweest bij onze laatste twee deals. In dit specifieke geval begeleidden ze ons bij de overname van La Tecnika Due, waardoor onze Groep kon opschalen en uitbreiden op Europees niveau. Hun knowhow en betrokkenheid waren essentieel om deze transactie in Italië met het volste vertrouwen af te ronden.
Régis du MANOIR, Voorzitter, Syscom-Prorep
Over de deal
ALUCOM AG is een afsplitsing van de voormalige activiteiten op het gebied van aluminiumverbindingen van de Japanse chemiegroep Kurita Europe GmbH. De zakelijke focus van Alucom AG ligt op (speciale) oplossingen voor diverse industrieën, papier- en waterbehandeling en de bouwsector op basis van zelf ontwikkelde aluminiumverbindingen. Sinds oktober 2018 is het bedrijf eigendom van de LIVIA Group – een family office met een focus op bedrijfsinvesteringen gevestigd in München.
Het doel van dit mandaat was het structureren en verstrekken van een onafhankelijke ongedekte doorlopende werkkapitaalfaciliteit tegen de beste voorwaarden na de afsplitsing. Daartoe werd in de loop van het project samen met een financieringspartner de optimale oplossing uitgewerkt en geselecteerd. De middelen worden ter plaatse gebruikt voor de aankoop van voorraden en voor algemene werkkapitaalfinanciering.
“Na de succesvolle afsplitsing van een grote groep met alle eisen die daarbij horen, konden we een bankpartner vinden voor onafhankelijke werkkapitaalfinanciering op lange termijn. Hierdoor kunnen wij onze groei versnellen en onze bestaande productiecapaciteiten optimaal benutten. Met de geïmplementeerde financieringsoplossing krijgen wij maximale flexibiliteit en ondernemersruimte. Capitalmind Investec heeft ons geholpen ons bedrijfsmodel succesvol te positioneren bij financieringspartijen. Met een tijdspanne van slechts drie maanden van mandatering tot ondertekening van de financieringsovereenkomsten verliep het financieringsproces zeer snel.”
Bastian Siebert, CEO Alucom AG
Onze rol als M&A Adviseur
– Analyse van de situatie & status quo,
– Ontwikkeling van een financieringsverhaal voor potentiële geldschieters,
– Voorbereiding van documenten voor het benaderen van de relevante geldschieters,
– Analyse en identificatie van potentiële regionale en supraregionale financieringspartners,
– Contacten leggen met potentiële financieringspartners van traditionele banken, alternatieve kapitaalverschaffers en particuliere schuldfondsen,
– Verkrijgen van term sheets en ondersteuning tot het contract is ondertekend en uitbetaald.
Achtergrond van de operatie
Stanwell, opgericht in 2006, is een toonaangevend strategie- en transformatieadviesbureau, dat vandaag de dag een team van meer dan 100 consultants onder leiding van 11 partners vertegenwoordigt. De oorspronkelijke positionering combineert een strategische visie op bedrijfsmodellen en het vermogen om transformatieplannen te ondersteunen, gebaseerd op expertisegebieden en een capaciteit om oplossingen op maat te creëren in de sectoren banken, verzekeringen en sociale bescherming, zowel in kernactiviteiten als in de cross-functionele gebieden van HR, financiën en risico, en IT/innovatie. Stanwell heeft sterke relaties opgebouwd met de grote Franse banken en verzekeringsgroepen.
In de overtuiging dat innovatie en technologische en economische ontwikkeling een doeltreffende samenwerking tussen grote ondernemingen en start-ups vereisen, was Stanwell in 2015 medeoprichter van de vereniging ‘Blue Circle’. Twee jaar later werd een derde merk geboren: WedR, de technologische dochteronderneming van Stanwell, die de ambitie heeft technologie en gegevens ten dienste te stellen van bedrijfstransformaties.
Het management van Stanwell wilde de overdracht van de oprichters naar de operationele partners afronden en een nieuwe ontwikkelingsfase starten met de steun van een financiële partner.
Capitalmind Investec assisteerde het managementteam van Stanwell bij het structureren van een MBO, wat resulteerde in een minderheidsinvestering van Capza Transition in de groep.
Onze rol
Capitalmind Investec ondersteunde het managementteam van Stanwell gedurende het gehele transactieproces: het definiëren van de transactietactiek, het selecteren van investeerders, het opstellen van marketingdocumentatie, het beheren van Q&A’s, het beheren van de dataroom, het organiseren van een competitief biedingsproces, het aantrekken van bankfinanciering en het actief ondersteunen van de onderhandelingen met potentiële investeerders.
Over de deal
DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG (DEFAMA) investeert in kleine winkelpanden in Duitstalige landen, voornamelijk in Noord- en Oost-Duitsland. De breed gediversifieerde portefeuille omvat 62 winkelpanden met in totaal meer dan 240.000 m2 bruikbare ruimte, waarvan 95% is verhuurd. De jaarlijkse nettohuur bedraagt ongeveer 20 miljoen euro.
De marktwaarde van de portefeuille bedraagt ongeveer 250 miljoen euro. Tot de grootste huurders behoren ALDI, EDEKA, LIDL, Netto, NORMA, Penny, REWE, Getränke Hoffmann, JYSK, Deichman, Takko en Toom.
Het doel van deze transactie was het adviseren bij het afsluiten van een gewaarborgde vastgoedfinanciering voor DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG in Rijnland-Palts met een maximale loan-to-value ratio tegen de beste voorwaarden. De door een bank verstrekte middelen werden gebruikt om een portefeuille van vier panden in het Westerwald in Lahnstein, Hachenburg en Heiligenroth te verwerven.
Capitalmind Investec ondersteunde de aandeelhouders en het management gedurende het gehele transactieproces. Wij zorgden ervoor dat aan de belangen en verwachtingen van onze cliënt werd voldaan en zorgden voor een tijdsefficiënt proces.
“Met Capitalmind Investec als betrouwbare partner hebben wij onze doelstellingen voor deze belangrijke portefeuilleverwerving kunnen realiseren. Zelfs in tijden van grote onzekerheid in de vastgoedsector en soms extreme bewegingen op de rentemarkt voelden wij ons steeds zeer goed geadviseerd. Wij danken Capitalmind Investec voor de zeer professionele en vertrouwenwekkende samenwerking.”
Matthias Schrade Raad van bestuur, oprichter en aandeelhouder DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Wat we gedaan hebben
Capitalmind Investec adviseerde de raad van bestuur, de oprichters en de aandeelhouders van het bedrijf over de structurering en uitvoering van de financiering, identificeerde potentiële financieringspartners en coördineerde en stuurde het hele financieringsproces consequent aan. Daarnaast ondersteunden wij DEFAMA bij het opstellen van de noodzakelijke documentatie. Wij adviseerden onze cliënt bij de onderhandelingen met potentiële financieringspartners vanaf het eerste contact tot de closing met de optimale partner.
Over de transactie
Het doel van deze hernieuwde financiering was het adviseren en uitvoeren van een gewaarborgde vastgoedfinanciering voor BENO Holding AG op de locatie Gernsheim in Hessen tegen de beste voorwaarden. De middelen zullen op de locatie worden gebruikt voor de verwerving van meer objecten en voor de groei van de groep van bedrijven.
De BENO Groep investeert sinds 2008 in licht industrieel vastgoed in Duitstalige landen. De breed gediversifieerde portefeuille omvat 36 commerciële units op 13 locaties met een totaal verhuurbaar vloeroppervlak van circa 158.000 m². De marktwaarde van de portefeuille bedraagt circa 79 miljoen euro. Onder de 36 huurders bevinden zich op dit moment voornamelijk middelgrote bedrijven uit diverse branches.
Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders en het management wederom bijgestaan gedurende het gehele transactieproces. We zorgden ervoor dat de belangen van onze klant werden behartigd en zorgden voor een tijdbesparend proces.
“Capitalmind Investec was opnieuw de juiste partner voor ons en leverde uitstekend werk op het gebied van creativiteit, snelheid en vastberadenheid. Zelfs in tijden van extreme rentebewegingen konden we vertrouwen op hun deskundigheid en resultaatgerichtheid. We willen Capitalmind Investec bedanken team voor weer een vlotte samenwerking.” Michael Bussmann CEO BENO Holding AG
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec adviseerde de directie van de onderneming over de structurering en uitvoering van de financiering, identificeerde potentiële financieringspartners en coördineerde het financieringsproces. Daarnaast hebben we BENO Holding AG ondersteund bij het opstellen van de benodigde documentatie. Wij hebben onze opdrachtgever geadviseerd in de onderhandelingen met potentiële financieringspartners vanaf het eerste contact tot aan de closing met de geschikte financieringspartner.