Over de deal
Capitalmind Investec heeft de oprichters van Axience Group (gespecialiseerd veterinair farmaceutisch laboratorium) geadviseerd bij de samenwerking met Motion Equity Partner om de toekomstige groei te versnellen.
Axience Groep, opgericht in 2001, ontwikkelt en verkoopt farmaceutische en OTC-producten, voornamelijk voor gezelschapsdieren, via haar twee merken Axience en Anidev. De groep heeft een leidende positie in de segmenten analgetica en anesthetica in Frankrijk en is ook bekend op het gebied van infectiepreventie en -bestrijding met een uitgebreid assortiment antibiotica, evenals een reeks hygiëne- en desinfectieoplossingen voor dierenklinieken. Axience Group, erkend om haar productinnovatievermogen, ontwikkelt de meeste van haar producten en verkoopt ze aan 6.500 dierenklinieken in Frankrijk via een verkoopteam van 25 vertegenwoordigers. Gepositioneerd op een zeer dynamische en veerkrachtige markt, gedreven door gunstige macrotrends zoals de toenemende vermenselijking van huisdieren, streeft de Groep naar voortzetting van haar sterke groei om een van de referentiespecialiteiten voor veterinaire farmaceutische laboratoria in Europa te worden.
De oprichters van Axience Group hebben Capitalmind Investec aangesteld om hen te helpen bij het vinden van de beste partner om de Groep te voorzien van extra middelen om de groeikansen van de Groep te benutten. Na een proces waarbij verschillende projecten naar voren kwamen, kwam Motion Equity Partners naar voren als de meest geschikte partner om de Groep effectief te ondersteunen.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec adviseerde de oprichters van Axience Group gedurende dit project:
- Dealvoorbereiding: mogelijke opties definiëren, voorbesprekingen voeren met potentiële partners voorafgaand aan het verkoopproces om de meest geschikte farmaceutische groepen en financiële partners voor te selecteren, oprichters helpen bij het opstellen van hun ontwikkelingsplan, marketingmateriaal voorbereiden dat nodig is om besprekingen te voeren, due diligence voorbereiden, een voorlichting voor kredietverstrekkers voorbereiden.
- Dealuitvoering: opzetten en uitvoeren van een beperkt veilingproces met de partners die de meest solide projecten dragen (uitbrengen van indicatieve biedingen, managementvergaderingen, DD-monitoring, hulp bij onderhandelingen).
Deze nieuwe deal verrijkt Capitalmind Investec’s track-record in de diergezondheidssector. Het illustreert ook de expertise van Capitalmind Investec in het begeleiden van ondernemers bij hun groei- en transmissiekwesties, evenals de toewijding van Capitalmind Investec in het ondersteunen van klanten op de lange termijn. Zo hielp Capitalmind Investec de oprichters van Axience Group 4 jaar geleden bij het verkrijgen van financiering ter ondersteuning van de eigen productontwikkelingsstrategie.
“Het team van Capitalmind Investec heeft ons met grote professionaliteit en toewijding bijgestaan in wat een moeilijk proces had kunnen zijn. Dit overgangsritueel stelde ons echter in staat om ons bedrijf vanuit een nieuwe invalshoek te ontdekken. Het stelde ons ook in staat om een keuze te maken uit de verschillende opties die ons ter beschikking stonden om ons bedrijf te laten groeien. Het resultaat van dit kwalitatief hoogstaande werk overtrof onze verwachtingen in elk opzicht.”
Laurent Flaus, Founder & CEO, Axience Group
Over de deal
Capitalmind Investec heeft Technical Safety Services ondersteund bij de overname van Clean Air Technologies, een toonaangevende leverancier van validatie-, test- en kalibratiediensten voor gecontroleerde omgevingen die nodig zijn in hoogwaardige, gereguleerde farmaceutische en biowetenschappelijke omgevingen. De overname biedt Clean Air Technologies toegang tot een wereldwijd klantenbestand en verbeterde diensten, terwijl het bedrijf blijft leveren aan klanten in het Verenigd Koninkrijk en Europa.
TSS is een toonaangevende leverancier van test-, inspectie-, certificerings- en kalibratiediensten (“TICC”) aan klanten in de farmaceutische, biotechnologische, gezondheidszorg en andere eindmarkten voor biowetenschappen. TSS levert technische diensten op locatie die op regelmatige tijdstippen moeten worden uitgevoerd om ervoor te zorgen dat alle klanten blijven voldoen aan de wettelijke normen. De diensten van het bedrijf worden uitgevoerd gedurende de gehele levenscyclus van een klantfaciliteit en zorgen ervoor dat gecontroleerde omgevingen, zoals cleanrooms, bioveiligheidskasten, medische gassystemen, hoogzuivere watersystemen, laboratoriumapparatuur en meer, conform de voorschriften werken. TSS is opgericht in 1970 en het hoofdkantoor is gevestigd in La Jolla, Californië.
Gesteund door Levine Leichtman Capital Partners (“LLCP”) is TSS begonnen aan een ambitieuze overnamestrategie in de VS. Clean Air Technologies is hun eerste deal in Europa, een ideaal platform voor verdere uitbreiding op het continent.
Clean Air Technologies levert een uitgebreide reeks test- en validatiediensten voor cleanrooms, insluiting en milieulaboratoria. Clean Air Technologies heeft een gevestigde reputatie als het gaat om het testen en valideren van faciliteiten/apparaten, het begassen van cleanrooms en onderhoudsdiensten voor een aantal blue-chip klanten. Het bedrijf werd opgericht in 1998 en is sindsdien toonaangevend geweest op het gebied van bio-inperking en contaminatiebeheersing.
Onze rol als M&A Adviseur
Investec maakte gebruik van haar sectorkennis in de test-, inspectie- en certificeringssector om TSS te ondersteunen bij de transactie.
Over de deal
Capitalmind Investec heeft Nowak Group (portefeuillebedrijf van Siparex, Unexo en Bpifrance) geadviseerd bij de verkoop aan Marle Group (portefeuillebedrijf van Dentressangle).
Nowak Group, opgericht in 1984 in Pancé (Ille-et-Vilaine) en sinds 2019 ondersteund door Siparex, Unexo en Bpifrance, is de Franse expert in precisiegietwerk gericht op verloren-was productieprocessen. Nowak Group heeft 150 professionals in dienst en is gespecialiseerd in het ontwerp en de productie van complexe onderdelen van staal, roestvrij staal en superlegeringen. Nowak Group heeft in 2021 ook een medische precisiemachinebouwcapaciteit overgenomen door de overname van Belmonte (Valence). Terwijl Nowak Group zijn expertise van oudsher inzet voor industriële klanten in verschillende sectoren, zoals energie, luxe, sanitair en bergbeklimmen, maakt de groep een aanzienlijke groei door in de medische sector, waar het actief is als contractfabrikant voor OEM’s die orthopedische en traumatologische implantaten ontwerpen en verkopen. De medische sector vertegenwoordigt nu de helft van de activiteiten. De Groep levert enkele duizenden stuks per dag, met 130 verschillende legeringen, en bedient 300 klanten in een dozijn landen.
Na vijf jaar ondersteuning hebben de financiële investeerders van Nowak Group besloten om de teugels over te dragen aan een nieuwe aandeelhouder die in staat is om de sterke ontwikkeling van de Groep te begeleiden, met name in de medische sector. In deze context hebben ze Capitalmind Investec aangesteld om de identificatie en selectie van de meest geschikte kandidaten te leiden. Aan het einde van dit proces kwam Marle Group – gesteund door de familie-investeringsholding Dentressangle – als beste uit de bus omdat het een aantrekkelijk ontwikkelingsproject kan bieden voor zowel Nowak en Belmonte als voor de historische aandeelhouders.
Als wereldleider in de productie van orthopedische en traumatologische implantaten versterkt Marle Group met deze transactie haar industriële capaciteiten en expertise. Met een omzet van meer dan €200 miljoen, 1.200 werknemers en 13 industriële vestigingen in Frankrijk, Zwitserland en de Verenigde Staten verstevigt Marle Group haar sterke positie binnen de industrie.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec bood Nowak Group en haar aandeelhouders uitgebreide ondersteuning tijdens de transactie: het voorbereiden van de transactie, het voeren van informele gesprekken met potentiële bieders voorafgaand aan het verkoopproces met een strategische focus op het identificeren van de meest geschikte kandidaten om de transactie onder gunstige voorwaarden te voltooien, het assisteren bij gesprekken met tegenpartijen en het toezicht houden op het due diligence proces om de transactie snel veilig te stellen, het deelnemen aan de eindonderhandelingen.
Over de deal
Investec treedt op als enig financieel adviseur bij een bieding van £4,5 miljard op Dechra door private-equitybedrijf EQT.
Dechra werd in april 2009 een Corporate Broking-klant van Investec en stelde ons aan als hun enige financieel adviseur en enige Corporate Broker, een rol die we sindsdien hebben vervuld. De waarde van Dechra wordt nu geschat op £4.5 miljard door EQT, dat is een toename van 18 in de 14 jaar sinds ze onze klant werden. Dit groeiverhaal leidde ertoe dat ze in 2022 toetraden tot de FTSE 100 en is een duidelijk bewijs dat Investec klanten met hoge groeiambities ondersteunt.
Dit is de grootste fusie- en overnametransactie in het Verenigd Koninkrijk tot nu toe dit jaar en de afronding wordt verwacht in het vierde kwartaal van 2023.
Ian Page, CEO van Dechra Pharmaceuticals zei: “Onder leiding van Chris Treneman is Investec al lange tijd een partner van ons, die Dechra met succes heeft ondersteund bij enkele van onze belangrijkste bedrijfsactiviteiten, zowel vanuit het perspectief van fusies en overnames als van de aandelenkapitaalmarkten. Haar rol als enige adviseur bij deze baanbrekende deal voor Dechra weerspiegelt de kwaliteit en consistentie van de service en het advies dat we al vele jaren ontvangen.”
Jonathan Arrowsmith, hoofd Investment Banking bij Investec: “We werken al 14 jaar samen met Dechra. In die tijd is het bedrijf gegroeid van een marktkapitalisatie van £255 miljoen tot de verkoop aan een wereldwijd opererende participatiemaatschappij voor ongeveer £4,5 miljard. Dit is een enorm belangrijke deal voor Dechra en getuigt van het geweldige bedrijf dat het management heeft opgebouwd. Het is ook een zeer belangrijke mijlpaal voor Investec als het gaat om de kwaliteit en ambities van de M&A-activiteiten die we aan het opbouwen zijn.”
Over Dechra
Dechra is een wereldwijde specialist in diergeneesmiddelen en aanverwante producten. Hun expertise ligt in de ontwikkeling, productie, verkoop en marketing van hoogwaardige producten exclusief voor dierenartsen wereldwijd. De producten van Dechra worden gebruikt om medische aandoeningen te behandelen waarvoor geen andere effectieve oplossing bestaat of die een klinisch of doseringsvoordeel hebben ten opzichte van concurrerende producten.
Het bedrijf verkoopt zijn producten via een distributeursnetwerk in 88 landen.
Over de deal
Doceree Inc heeft aangekondigd dat het USD 35 miljoen aan aandelenkapitaal heeft opgehaald in zijn Serie B kapitaalronde. De kapitaalinjectie werd geleid door Creaegis Advisors, samen met bestaande aandeelhouders Eight Roads Ventures en F-Prime Capital.
Investec trad op als exclusief financieel adviseur van Doceree.
Over Doceree
Doceree is in 2019 opgericht door Dr. Harshit Jain, een arts die ondernemer is geworden. Doceree helpt farmaceutische merken en mediabureaus met de communicatie van Healthcare Professionals (HCP) via zijn programmatic messaging mogelijkheden. Het identificeert HCP’s met behulp van zijn physician verification engine, waardoor een uniek profiel van de arts wordt gecreëerd voor de juiste targeting en messaging. Het programmatic media-aanbod helpt merken geoptimaliseerde biedingen te plaatsen voor Doceree’s partnerplatforms.
Over de deal
De privékliniek Clinicum Alpinum is in 2019 geopend en richt zich voornamelijk op de behandeling van psychiatrische en psychosomatische ziektebeelden en stressgerelateerde aandoeningen/gevolgen van stress. De kliniek bevindt zich in een alpine omgeving op 1.483 m boven de zeespiegel en biedt naast een geïndividualiseerd behandelplan hoogfrequente psychotherapie en een breed scala aan individueel afgestemde speciale therapieën. Genesteld in de bergen van Liechtenstein is het Healing Environment-concept voor psychische aandoeningen van de hoogste kwaliteit geïmplementeerd.
De Limes Schlosskliniken Groep is gepositioneerd in de markt voor hoogwaardige privéklinieken voor psychiatrie, psychotherapie en psychosomatiek. De eerste locatie die in 2016 werd geopend was een kliniek in Mecklenburg Zwitserland met 90 kamers en een groot park; inmiddels zijn er vijf andere locaties bijgekomen in Duitsland, Zwitserland en Liechtenstein. Limes Schlosskliniken AG, gevestigd in Keulen, is de centrale holding en levert centrale diensten op het gebied van strategisch, financieel en operationeel management en met betrekking tot centrale merkontwikkeling, marketing en acquisitie en de ontwikkeling van nieuwe klinieklocaties. De aandelen van de Groep staan sinds 2018 genoteerd aan de beurs van Düsseldorf.
De Limes Schlosskliniken Groep heeft een meerderheidsbelang verworven in de privékliniek Clinicum Alpinum via een kapitaalverhoging, waarbij alle oprichtende aandeelhouders aan boord blijven. Door een belang te nemen in Clinicum Alpinum versterkt Limes Schlosskliniken haar aanbod in de DACH-regio met nog een exclusieve locatie. Clinicum Alpinum en Limes Schlosskliniken versterken de internationale oriëntatie van de kliniek met het bestaande team rond hoofdarts Marc Risch. De kapitaalverhoging werd gefinancierd door Limes Schlosskliniken AG uit liquide middelen van de Limes Groep.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec adviseerde Limes Schlosskliniken tijdens het gehele overnameproces: Het identificeren en benaderen van een beperkt aantal doelwitten, het opbouwen van vertrouwensrelaties met de aandeelhouders van het doelwit, het vooraf screenen en waarderen van het doelwit, het onderhandelen over de intentieverklaring, het managen van het due diligence proces en het assisteren bij de onderhandelingen met de aandeelhouders van Clinicum Alpinum.
Dr. Gert Frank, CEO en meerderheidsaandeelhouder Limes Schlosskliniken Group: Capitalmind Investec heeft gedurende het hele proces overtuigd met hoogwaardige adviesdiensten en een sterke betrokkenheid bij het project.
Over de Deal
Sanjaya Mariwala, promotor van OmniActive Health Technologies Limited, heeft INR 370 crores opgehaald om schulden te herfinancieren bij het Kotak Special Situation Fund. De kapitaalinjectie werd geleid door Investec India en Axis Capital Limited.
Investec trad op als exclusief financieel adviseur van Sanjaya Mariwala, promotor van OmniActive.
Over OmniActive
OmniActive is opgericht in 2005 en streeft ernaar levens te verbeteren door voeding en welzijn te verbeteren met behulp van wetenschap en innovatie. Als leider in gezondheidsoplossingen biedt het bedrijf een assortiment hoogwaardige natuurlijke ingrediënten die innovatief en wetenschappelijk gevalideerd zijn voor voedingssupplementen en voedingsverrijking. OmniActive werkt samen met toonaangevende voedingsmerken en fabrikanten over de hele wereld om de gezondheid en het welzijn van consumenten te verbeteren door middel van een oplossingsgerichte aanpak.
Het bedrijf heeft R&D- en productiefaciliteiten in Pune, Hosur en Thane in India en verkoop- en distributiefaciliteiten in de VS, Europa, India, Azië, Australië en Latijns-Amerika. TA Associates, een toonaangevende wereldwijde participatiemaatschappij, verwierf in januari 2021 een aanzienlijk belang in het bedrijf. IIFL AMC verwierf een minderheidsbelang in het bedrijf in februari 2022.
Over de deal
Medizinische Laboratorien Düsseldorf (MLD), opgericht in 1968, is een full-service medisch laboratorium gevestigd in Düsseldorf, Duitsland. MLD zal naar verwachting een omzet genereren van ongeveer €50 miljoen in boekjaar 2024 en heeft ongeveer 300 medewerkers in dienst, waaronder 13 pathologen. Het bedrijf heeft een zeer efficiënte hub-and-spoke infrastructuur rond zijn 24/7 centraal laboratorium in Düsseldorf en verschillende filialen en ziekenhuislocaties in de stadsregio Düsseldorf.
Sonic Healthcare Limited (Sonic) heeft een bindende overeenkomst getekend voor de overname van 100% van de aandelen in MLD – Medizinische Laboratorien Düsseldorf GbR en GMD – Gesellschaft für medizinische Dienstleistungen mbH. De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring van medische regelgevende instanties, en zal naar verwachting plaatsvinden voor het einde van het kalenderjaar 2023.
Het laboratorium is opgericht in 1968 en wordt vandaag de dag geleid door drie pathologische partners en hun team. Alle partners en het senior team van MLD zullen na de transactie bij Sonic blijven en nauw samenwerken met Sonic’s federatie van laboratoria in Duitsland. De laboratoria van MLD bestrijken alle relevante specialistische disciplines binnen de laboratoriumgeneeskunde, met een bijzonder sterke focus op dienstverlening aan ziekenhuizen.
Medizinische Laboratorien Düsseldorf GbR is een full-service medisch laboratorium gevestigd in Düsseldorf, Duitsland. Als regionaal laboratorium met een lange staat van dienst biedt MLD alle belangrijke laboratoriumdiensten uit één hand en levert het aan artsenchirurgen.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec adviseerde de aandeelhouders bij de verkoop van het bedrijf, waaronder: In kaart brengen van de processtrategie, opstellen van de marketingdocumenten, opstellen en valideren van businessplan en financieel model, benaderen en voorlichten van binnenlandse en internationale potentiële kopers, voorbereiden en coördineren van due diligence proces inclusief dataroom en Q&A, advies over transactiestructuur en onderhandeling over de commerciële dealparameters van de Share Purchase Agreement (SPA).
Over de deal
Investec Bank trad op als financieel adviseur en transactiesponsor van het op de JSE genoteerde AfroCentric, stelde een transactiestructuur voor en assisteerde AfroCentric bij de beoordeling van het gedeeltelijke bod van Sanlam. Sanlam bood een aankoopprijs van R6,00 per AfroCentric aandeel. Aandeelhouders van AfroCentric hadden de optie om de vergoeding te ontvangen in contanten, aandelen Sanlam of een combinatie daarvan. Door de transactie verwerft Sanlam 43,9% van het geplaatste aandelenkapitaal in AfroCentric, wat 60% van de AfroCentric aandelen vertegenwoordigt.
Als onderdeel van de transactie zal Sanlam haar 28,7% belang in ACT Healthcare Assets Pty Ltd, een dochteronderneming van AfroCentric, overdragen aan AfroCentric in ruil voor een gelijk belang in AfroCentric.
Over AfroCentric Investment Corporation Limited (“AfroCentric”)
AfroCentric is een aan de JSE genoteerde beleggingsholding die actief is in en gespecialiseerde diensten verleent aan de publieke en private gezondheidszorgsectoren, waardoor kwaliteitsvolle gezondheidszorg toegankelijker en betaalbaarder wordt voor leden en begunstigden in beide sectoren.
Een van de belangrijkste doelstellingen van de AfroCentric-groep is het leveren van efficiënte diensten op het gebied van gezondheidsbeheer, de distributie van kwaliteitsproducten, dit alles tegen beheersbare en betaalbare kosten, ten behoeve van klanten van de regeling, leden van de regeling en het groeiende klantenbestand van de groep in verschillende nieuwe productlijnen die worden ontwikkeld.
AfroCentric werkt met drie hoofdclusters, namelijk de Dienstencluster, de Farmaceutische cluster en de Corporate Solutions cluster. De Services cluster omvat voornamelijk de administratie van medische regelingen. De Farmaceutische cluster is aanwezig in de productie, groothandel en detailhandel van geneesmiddelen en multivitaminen. De Corporate Solutions cluster bestaat uit verschillende entiteiten die het algemene doel ondersteunen om unieke geïntegreerde, op werknemers gerichte gezondheids- en welzijnsoplossingen aan te bieden aan zakelijke en institutionele klanten.
Onze rol als M&A adviseur
Ad Astra adviseerde Healthengine bij de financiering van $30 miljoen in serie E door Inspire Impact, de impact investing-tak van Liverpool Partners, een Australische participatiemaatschappij in het middensegment van de markt.
Over Healthengine
Healthengine is het grootste Australische platform voor consumentengezondheidszorg dat mensen helpt bij het navigeren door het gezondheidszorgsysteem door een reeks gezondheidszorgpraktijken, zorgspecialismen en partners in het gezondheidsecosysteem samen te brengen.
Over de verkoop van Brust-Zentrum Zürich aan Afidea
Brust-Zentrum Zürich is een gerenommeerde medische dienstverlener die een breed scala aan geïntegreerde diensten op het gebied van de gezondheid van vrouwen biedt, van borstkankerscreening, diagnostische beeldvorming, poliklinische consultaties, oncologische medicatiebehandeling en chirurgische behandeling. De kliniek heeft een team van 80 medewerkers en 20 borstspecialisten, waaronder gynaecologen, chirurgen, oncologen, radiologen, aangevuld met specialisten op het gebied van erfelijkheidsadvies of psycho-oncoloog, wiens doel het is om holistische zorg en ondersteuning te bieden aan patiënten met borstaandoeningen .
Afidea Group, de grootste Europese leverancier van diagnostische beeldvorming, ambulante en kankerzorg, heeft met succes de overname afgerond van een meerderheidsbelang in Brust-Zentrum Zürich, de grootste geïntegreerde borstgeneeskundige groep in Zwitserland met een leidende marktpositie in het kanton Zürich . Met dit partnerschap breidt Affidea Zwitserland uit op de markt voor borstzorg en biedt het geïntegreerde diensten voor de gezondheid van vrouwen, terwijl het tegelijkertijd haar geografische footprint in het kanton Zürich vergroot. In Zwitserland brengt het gecombineerde bedrijf van Affidea en Brust-Zentrum Zürich meer dan 280 professionals samen in 11 centra, die elk jaar meer dan 145.000 patiënten behandelen.
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders en het managementteam van Brust-Zentrum Zürich gedurende het hele verkoopproces geadviseerd: het bepalen van een geschikte transactiestructuur die een complexe aandeelhouderssituatie weerspiegelt, de formulering van een equity story die sterke synergiën biedt aan kopers, de voorbereiding van alle marketing- en procesdocumenten, de identificatie en aanpak van de relevante strategische/financiële investeerders voor een succesvolle ontwikkeling van het bedrijf, de extra investeringen in aandelen door verschillende artsen, de voorbereiding en organisatie van de due diligence en de onderhandelingen over de commerciële deal parameters tot en met closing.
De CEO en mede-eigenaar van Brust-Zentrum Zürich, Prof. Christoph Tausch, merkte op: “Capitalmind Investec heeft uitstekend werk geleverd door het hele proces voor te bereiden en te beheren met hun hoogwaardige adviesdiensten en de transactie te realiseren met Affidea, met wie we aanzienlijke synergiën hebben voor aanvullende medische expertise en uitstekende patiënten ervaring. Mijn samenwerking met Capitalmind Investec was heel hecht en ik waardeerde hun sterke betrokkenheid bij het project en hun uitstekende expertise in de medische sector ten zeerste.”
Over de MBO van Phodé
Phodé, opgericht in 1996 door Daniel Eclache, is een toonaangevend laboratorium gespecialiseerd in het reukzintuig en betrokken bij het ontwerp, de productie en de marketing van natuurlijke sensorische oplossingen voor het welzijn van mens, dier en milieu.
Met een omzet van meer dan € 20 miljoen heeft de groep sinds de oprichting een snelle ontwikkelingsfase doorgemaakt met 10% groei per jaar in de afgelopen tien jaar. Het succes is gebaseerd op een veerkrachtig business model dat disruptief onderzoek combineert met voortdurende commerciële expansie. Dankzij een wereldwijde aanwezigheid genereert Phodé Group 70% van haar omzet buiten Frankrijk via diverse distributienetwerken en dochterondernemingen in China, Zuid-Afrika en Canada, een ander onderscheidende factor die bepalend is voor Phodé.
Met de intrede van Turenne Santé slaat Phodé een nieuwe bladzijde om in haar ontwikkeling door de exit mogelijk te maken van historische aandeelhouders (waaronder het investeringsfonds Oraxys Environment I) en het grotere belang van het managementteam onder leiding van Damien Guillobez, de nieuwe Managing Director bij Phodé. De Groep streeft ernaar haar groei voort te zetten door middel van een ambitieus businessplan met als doel de omzet tegen 2026 te verdubbelen.
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders gedurende de hele transactie bijgestaan: dealstrategie definiëren, de equity story vormgeven, optreden als sparringpartner door de aandeelhouders voor te bereiden op hun primaire LBO met een financiële partner, de marketingdocumentatie opstellen met betrekking tot de equity story en de groeiambities , benaderen en bespreken met de meest relevante Private Equity-fondsen, het veiligstellen van de bankfinanciering voor de transactie, het neerzetten van een competitief proces om de voorwaarden van de transactie te maximaliseren (waardering, tijdschema, governance), het proces met de adviseurs beheren en het afhandelen van de onderhandelingsfasen.
Over de verkoop van Pet Flavors aan Bessemer
Pet Flavors (VS) is verkocht aan en ontving een aanzienlijke investering van Bessemer Investors (VS).
Naar aanleiding van onze EUR 340 miljoen AST/LeVet (Nederland) verkoop aan Dechra (V.K.) in dezelfde Animal Health sector, nam de eigenaar van Pet Flavors, Mark Pieloch, contact op met Capitalmind Investec om een wereldwijd verkoopproces voor Pet Flavors te starten.
Pet Flavors produceert smaakstoffen die worden gebruikt in farmaceutische producten en voedingssupplementen voor huisdieren. Door de hoogwaardige ingrediënten uit de VS, zijn de smaakbases vrij van conserveringsmiddelen en graan en bevatten ze geen kunstmatige kleurstoffen. De smaken worden exclusief gemaakt in de door USDA-geïnspecteerde en goedgekeurde faciliteit van Pet Flavors in Melbourne. Daarnaast worden deze getest door een onafhankelijk, door de FDA/USDA goedgekeurd, laboratorium in de VS om te garanderen dat aan alle fysische, chemische en microbiologische specificaties wordt voldaan. Zo worden de smaakstoffen van Pet Flavors over de hele wereld verkocht.
Bessemer Investors is een in New York gevestigde investeringsmaatschappij die zich richt op samenwerking met middelgrote bedrijven waar ze groei willen ondersteunen en waardecreatie verbeteren. Andrew Mendelsohn, directeur bij Bessemer Investors, zei: “De toewijding van Pet Flavors aan de kwaliteit en uitvoering, evenals de sterke relaties met topbedrijven op het gebied van diergezondheid en supplementen, hebben ertoe bijgedragen dat Pet Flavors een reputatie heeft opgebouwd als toonaangevende fabrikant van smaakstoffen.”
De heer Pieloch, oprichter van Pet Flavors, zei: “We zijn zeer verheugd om samen te werken met Bessemer Investors na een wereldwijd proces voor mogelijke kopers. We zijn trots op onze rol om huisdieren gezond en hun baasjes gelukkig te houden.”
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec adviseerde de aandeelhouder van Pet Flavors tijdens het verkoopproces, waaronder:
- Opstellen van info/marketing materialen;
- Screening en selectie van wereldwijde strategische en financiële kopers via een competitief proces;
- Begeleiden van onderhandelingen;
- Het afhandelen van due dilligence;
- Coördineren juridische documentatie fase.
Over de deal
OmniActive heeft aangekondigd dat IIFL Asset Management Limited (“IIFL AMC”), een van de leiders op het gebied van alternatieven, een minderheidsbelang in de onderneming heeft verworven. De investering is gedaan via IIFL AMC’s Special Opportunities Fund series.
Investec trad op als exclusief financieel adviseur van OmniActive.
Over OmniActive
OmniActive is opgericht in 2005 en streeft ernaar levens te verbeteren door voeding en welzijn te verbeteren door middel van wetenschap en innovatie. Als leider in gezondheidsoplossingen biedt het bedrijf een assortiment hoogwaardige natuurlijke ingrediënten die innovatief en wetenschappelijk gevalideerd zijn voor voedingssupplementen en nutritionele verrijking. OmniActive werkt samen met toonaangevende voedingsmerken en fabrikanten over de hele wereld om de gezondheid en het welzijn van consumenten te verbeteren door middel van een oplossingsgerichte aanpak. Het bedrijf heeft R&D- en productievestigingen in Pune, Hosur en Thane in India; en verkoop- en distributievestigingen in de VS, Europa, India, Azië, Australië en Latijns-Amerika. TA Associates, een toonaangevende wereldwijde participatiemaatschappij, heeft in januari 2021 een aanzienlijk belang in de onderneming verworven.
valeOver de verkoop van Sodel aan HLD
Het hoofdkantoor is gevestigd in Lisieux (Frankrijk) en Sodel houdt zich bezig met de ontwikkeling, productie en verkoop van reinigings- en desinfectieproducten voor hygiëneprofessionals. Via de merken Exeol, Propre Odeur, X1 en GAO biedt Sodel in Frankrijk en de Franstalige regio’s een compleet assortiment producten voor hygiëne- en desinfectiebehoeften voor alle professionals in foodservice en facilitair management. Met Alkapharm, het merk van de Healthcare Division, ondersteunt Sodel gezondheidswerkers over de hele wereld in de strijd tegen ziekenhuisinfecties: van pre-desinfecterende reiniging van medische hulpmiddelen tot vloer- en oppervlaktebehandeling, evenals producten voor handhygiëne. Met 85 medewerkers genereert Sodel een omzet van meer dan 25 miljoen euro, waarvan 60% in de gezondheidszorg.
Gesteund door Private Equity-firma’s voor c. 15 jaar (LBO France, BNP Paribas Developpement, Paluel Marmont Capital, Socadif) was Sodel in 2017 toegetreden tot de Nehs Group na een door Capitalmind Investec gecontroleerd verkoopproces. Na 3 jaar integratie met Nehs Group, is Capitalmind Investec door Nehs Group aangesteld om een nieuwe eigenaar voor Sodel te vinden, aangezien het bedrijf niet langer paste in de groeistrategie van Nehs. Na een snelle voorbereidingsfase en een pre-screening van mogelijke strategische kopers, positioneerde HLD zich als koper.
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec kreeg de opdracht om de aandeelhouder van Sodel te ondersteunen tijdens het verkoopproces, van het voorbereiden voor verkoop, het identificeren en pre-screenen van de meest relevante kopers voor het bedrijf, het adviseren op transactiestrategie en het definiëren van dealtactieken en het onderhandelen over de dealvoorwaarden.
Deze deal versterkt de expertise van Capitalmind Investec op het gebied van professionele hygiëne (andere deals die Capitalmind Investec op dit gebied heeft begeleidt, zijn onder meer de overname van Ewabo door Theseo, de verkoop van Theseo aan Lanxess, de investering door Sofiproteol in de secundaire LBO van Kersia). Deze deal illustreert ook de expertise van Capitalmind Investec in het assisteren van bedrijven bij Carve outs.
Over de verkoop van i-SOLUTIONS Health aan Trill Impact
Capitalmind Investec trad op als exclusief financieel adviseur voor de aandeelhouders van i-SOLUTIONS Health bij de verkoop van de IT-specialist in de gezondheidszorg aan Trill Impact, een in Zweden gevestigde private equity-investeerder.
i-SOLUTIONS Health is een leverancier van informatiesystemen voor ziekenhuizen / laboratoria / radiologie en de gezondheidszorg. Het bedrijf is een gevestigd merk op de Duitse zorg-IT-markt en met meer dan 240 medewerkers een van de grootste onafhankelijke aanbieders van zorgsoftware. De software ondersteunt artsen, verpleegkundigen en andere zorgprofessionals in hun dagelijkse werk en helpt om tijd en kosten te besparen. Tegelijkertijd biedt het significante waarde om de patiëntveiligheid te vergroten. Vrijwel de gehele workflow in ziekenhuizen, laboratoria of radiologiepraktijken wordt digitaal weergegeven en ondersteund.
Onder leiding van Trill Impact zal i-SOLUTIONS worden samengevoegd met Meona Group, een leverancier van toonaangevende klinische software die de werkprocessen en vereisten van moderne klinische praktijken ondersteunt. Als toonaangevende speler in haar sector zal de gecombineerde groep goed gepositioneerd zijn om aanzienlijke groei te genereren, gebruikmakend van de sterke synergiën van de twee bedrijven.
De vorige meerderheidsaandeelhouder, ARUBA Holding GmbH, zal in de toekomst een minderheidsbelang in het bedrijf houden, terwijl voormalig minderheidsaandeelhouder Med 360° AG de groep van aandeelhouders zal verlaten als onderdeel van de transactie.
Onze rol als M&A adviseur
Het leiden van een competitief verkoopproces. In kaart brengen van de processtrategie en opstellen van alle marketingdocumenten (teaser, informatiememorandum), identificatie van (inter)nationale potentiële kopers met meer dan 60 betrokken partijen, voorbereiding en coördinatie van het due diligence traject inclusief dataroom en Q&A, advies over transactiestructuur, onderhandelingsondersteuning van commerciële dealparameters en de koopovereenkomst.
Over de verkoop van Augenzentrum Heppenheim
Capitalmind Investec heeft de oprichter geadviseerd bij de verkoop van Augenzentrum Heppenheim (AZHP) in de sterk gefragmenteerde markt voor oogchirurgie in Duitsland. De oprichter, dr. Wolff, heeft een substantieel deel van het transactiebedrag geherinvesteerd in het nieuw opgerichte holding.
AZHP is een toonaangevend oogzorgcentrum met een uitstekende reputatie in Zuid-Hessen en biedt een breed spectrum aan diagnose en behandeling met de hoogste medische kwaliteit. De kliniek vertrouwt op een innovatieve kliniekorganisatie met een consistente implementatie van digitale processen en behaalt een hoge winstgevendheid in combinatie met een sterke groei.
Artemis Augenkliniken behandelt alle soorten oogaandoeningen op meer dan 140 locaties en ongeveer 30 chirurgische centra. De groep voert meer dan 170.000 oogoperaties uit door meer dan 270 artsen. Artemis consolideert de markt voor chirurgische oftalmologie in Duitsland en wordt ondersteund door de Frans-Britse middenmarktinvesteerder Montagu Private Equity.
Montagu Private Equity, opgericht in 1968 en met het hoofdkantoor in Londen, met bijkomende kantoren in Frankfurt, Luxemburg, Parijs en Warschau, is een mid-market-georiënteerd private-equityfonds. Het is actief in heel Europa en in een groot aantal sectoren. Montagu Private Equity houdt zich voornamelijk bezig met buy-outs van bedrijven, waarin het investeert en samen met het managementteam werkt om het bedrijf te leiden en te ontwikkelen.
Onze rol als M&A adviseur bij de verkoop van Augenzentrum Heppenheim
Volledig verkoopadvies aan de oprichter van Augenzentrum Heppenheim
- Coördinatie van alle consultants (juridisch, auditor, fiscaal)
- Voorbereiding van de transactie en alle marketingdocumenten (teaser, informatiememorandum)
- Benadering van potentiële kopers
- Onderhandelen over term sheets en LOI’s
- Voorbereiding en coördinatie van due diligence-proces inclusief dataroom en Q&A
- Advies over relevante nevenonderwerpen, zoals huurovereenkomsten, toekomstige arbeidsovereenkomsten etc.
- Ondersteuning bij het onderhandelen over dealparameters en de koopovereenkomst
Over de verkoop van Klinikum Peine gGmbH
Na economisch moeilijke jaren voor ziekenhuizen in Duitsland is de Stiftung Allgemeines Krankenhaus Celle in financiële moeilijkheden geraakt. Om deze reden moest een mogelijke verkoop van Klinikum Peine worden overwogen. In de loop van het proces verslechterde de economische situatie van Klinikum Peine gGmbH verder, waardoor een faillissement volgde. Uit dit faillissement is het ziekenhuis op 1 oktober 2020 in gemeentelijke handen overgegaan. Het district Peine nam een belang van 70% in de onderneming en de stad Peine een belang van 30%.
Klinikum Peine is een ziekenhuis dat basis- en standaardzorg in Nedersaksen biedt met een groot regionaal bereik. Het is het enige ziekenhuis in de stad Peine. Het ziekenhuis biedt medische basiszorg op het gebied van algemene chirurgie, vaatchirurgie, ongevallenchirurgie, geriatrie en interne geneeskunde. Met iets minder dan 300 bedden en 14.000 patiënten per jaar is het een van de middelgrote ziekenhuizen in Duitsland.
Met in totaal 615 bedden is het Allgemeine Krankenhaus Celle, een stichting naar burgerlijk recht, een van de grootste ziekenhuizen voor acute zorg in Nedersaksen. In totaal 26 ziekenhuisafdelingen, waaronder 3 intensive care-afdelingen, bieden jaarlijks aan ongeveer 30.000 patiënten intramurale zorg. Met ongeveer 1.900 werknemers, waaronder 230 artsen en 750 verpleegkundigen, is de stichting een van de grootste werkgevers in de regio.
Onze rol als M&A adviseur bij de verkoop van
Klinikum Peine gGmbH
Advies gedurende het verkoopproces aan het management van Klinikum Peine gGmbH
- Voorbereiding van de transactie en alle marketing documenten (teaser, informatie memorandum)
- Benadering van potentiele kopers
- Analyse van indicatieve biedingen
- Voorbereiding en coördinatie van due dilligence proces inclusief dataroom en Q&A