Contexte de l’opération

Créé en 2007 par Yannick Morat, Ekosport distribuait à l’origine des équipements de sport d’hiver en ligne, avant de se développer vers un modèle multicanal suite à l’ouverture d’un premier magasin en 2011 à Frontenex (Savoie). Les années qui suivent sont marquées par une très forte croissance du chiffre d’affaires alimentée par l’élargissement progressif de l’offre à l’ensemble des pratiques du sport Outdoor en été et en hiver, l’essor rapide de l’activité e-commerce aussi bien en France qu’en Europe, et le développement d’un réseau de magasins physiques avec, d’une part, l’ouverture de sept nouveaux points de vente et, d’autre part, l’acquisition du magasin Espace Montagne de Grenoble en septembre 2021.

Basé à Chambéry et s’appuyant sur 170 collaborateurs, Ekosport réalise 80 m€ de CA dont près d’un tiers à l’international à travers son site de e-commerce. La société fait aujourd’hui partie des principaux distributeurs européens d’articles de sports Outdoor avec plus de 25 000 références provenant d’environ 300 grandes marques.

Fort du soutien à la fois financier et stratégique de l’IDI (accompagné en suiveur par Garibaldi Participations, filiale de la Banque Populaire AURA, avec c. 5% du capital), Ekosport entend accélérer son développement et consolider ses positions sur le marché européen de la distribution d’équipements Outdoor, à travers notamment l’acquisition ciblée de nouvelles plateformes e-commerce et de points de vente, tant sur son cœur de marché que sur des marchés connexes.

Notre rôle

Capitalmind Investec a assisté les actionnaires tout au long de l’opération : définition de la stratégie de l’opération et de l’equity story, préparation des actionnaires à leur première opération avec un partenaire financier, rédaction de la documentation marketing, approche et discussions avec les fonds les plus pertinents, sécurisation du financement bancaire pour l’opération, mise en place du bon degré de tension concurrentielle afin de maximiser les termes de l’opération (valeur, calendrier, gouvernance), pilotage du process avec les conseils et phases de négociation.

« Alexandre et son équipe, qui nous accompagnent dans nos réflexions stratégiques depuis plusieurs années déjà, nous ont parfaitement préparés aux enjeux de ce LBO primaire. Leurs conseils précieux, leur connaissance de notre marché et la confiance établie entre nous, nous ont permis d’aborder sereinement cette opération clé pour le développement de notre société. » Yannick MORAT, Président – Groupe Frasteya