Contexte de l’opération
Pionnier du e-commerce, i-Run est devenu le leader français de la distribution omnicanale d’articles de running et trail, après une décennie de très forte croissance (CA x 10 en 10 ans). La stratégie du management s’est avérée payante, combinant :
- Innovation permanente et technologie propriétaire,
- Qualité de service et expérience client irréprochables,
- Partenariats de long terme et valorisation des marques distribuées
Le développement d’un réseau de points de vente physique a permis de renforcer la proximité avec les clients.
Au travers d’une opération de LBO majoritaire, Geneo, accompagné d’Eximium, MACSF, et BPI France qui réinvestit, apportent leur soutien à la réorganisation capitalistique du groupe : investissement du management aux côtés du fondateur Emmanuel Vidal et sortie d’iXO Private Equity. Le nouveau pool d’actionnaires accompagnera l’équipe dans les grands chantiers de croissance durable à venir, en particulier le renforcement de l’international et du retail, la croissance externe et le lancement de nouveaux segments.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné les actionnaires et le management dans la conception d’une opération de LBO sur mesure permettant :
- aux actionnaires financiers de sortir en valorisant la croissance récente, le leadership d’i-run et ses perspectives,
- au management d’investir et/ou de se reluer au capital dans de bonnes conditions, pour bénéficier de la création de valeur future.
L’engagement de notre équipe a été total, tout au long du processus de transaction : conseil sur les options de sortie et le calendrier avant le lancement du processus, définition de la tactique de transaction, qualification des investisseurs les plus à même de valoriser le positionnement d’i-Run et d’accompagner son développement aux côtés de l’équipe dirigeante, organisation d’un processus d’offre compétitif.
