Cession d’IMX à Pragma Capital

Secteur(s)
Business Services
Type d'opération
Cession
Date
octobre 2017
Pays
France

Client

IMX est un opérateur postal privé spécialisé dans la distribution de courriers et colis à l’international

Opération

Capitalmind conseille Naxicap Partners et le Management dans la cession d’IMX à Pragma Capital

Parties prenantes

Equipe

  • Michel Degryck

    Michel Degryck

    Managing Partner France
  • Kilian de Gourcuff

    Kilian de Gourcuff

    Associé France
  • Christopher Martin

    Christopher Martin

    Vice President France

Notre rôle

Capitalmind a accompagné les actionnaires d’IMX tout au long du processus de cession : préparation de la documentation marketing, recherche et sélection des acquéreurs stratégiques, valorisation, pilotage des due diligences, négociation de l’offre ferme et de la documentation juridique, assistance lors de la procédure Loi-Hamon, etc.

Capitalmind a également conseillé le management pour la levée d’une ligne de dette senior de 7,5 M€.

Contexte de l’opération

IMX est le premier opérateur postal privé en France spécialisé dans l’envoi de courriers et de colis à l’international. Basée à Pantin où elle dispose d’un centre logistique, la société s’appuie pour ses opérations sur des accords noués auprès de 80 postes dans le monde entier et sur un réseau de collecte national. IMX offre à ses clients des solutions d’envois personnalisées et très compétitives, grâce à ses propres algorithmes qui lui permettent d’optimiser en permanence les routes logistiques. Née sur le métier du courrier international, la croissance d’IMX est fortement tirée par le développement du colis pour le compte d’e-commerçants.

Naxicap Partners est entré en tant qu’actionnaire de référence du groupe, aux côtés du management, lors du LBO primaire réalisé pour organiser la sortie du fondateur en 2012. Naxicap Partners cède aujourd’hui ses titres lors d’une opération de LBO secondaire soutenu par Pragma Capital.

Pragma Capital prend une participation majoritaire dans le groupe avec l’ambition de soutenir et d’accélérer la croissance, d’offrir de nouveaux services et de déployer à grande échelle l’offre ColisExpat. Les ambitions incluent également le développement de la présence d’IMX en Allemagne et dans d’autres pays européens.