Cession de Texelis via an MBO

Secteur(s)
Industrie
Type d'opération
Cession / MBO
Date
décembre 2018
Pays
France

Client

Texelis conçoit et produit des systèmes de liaison au sol et de transmission de puissance à destination des véhicules lourds (métros, tramways, véhicules tactiques pour la défense, véhicules spéciaux…)

Opération

Texelis est repris majoritairement par son équipe de management, accompagnée par Siparex, Bpifrance, Carvest et Groupe Reel

Parties prenantes

Equipe

  • Nicolas Balon

    Nicolas Balon

    Associé France
  • Guillaume ten Have

    Guillaume ten Have

    Directeur France

Notre rôle

Après avoir accompagné la cession de Texelis en 2009 pour le compte de Renault Trucks, puis une opération de renforcement des fonds propres en 2015, Capitalmind a accompagné les actionnaires de Texelis sur ce projet de cession : depuis l’identification des acquéreurs potentiels, l’approche de ces derniers pour tester leur intérêt, à l’organisation d’un processus d’enchères compétitif, la négociation des offres et de la documentation finale. Nos équipes ont également préparé la documentation marketing nécessaire à l’opération, supervisé les travaux de VDD, piloté les due diligence. Enfin, Capitalmind a accompagné le Groupe Reel dans sa participation au MBO, en l’assistant dans la négociation des conditions de l’investissement.

Contexte de l’opération

Implantée à Limoges, Texelis est une ETI de référence sur le marché de la mobilité. Texelis conçoit et fabrique des systèmes de liaison au sol et de transmission de puissance à destination des véhicules lourds (métros, tramways, véhicules militaires tactiques, véhicules militaires spéciaux…). Au cours des dernières années, le groupe a su développer des solutions de mobilité innovantes tout en diversifiant sa clientèle auprès des grands donneurs d’ordre internationaux (Alstom, Siemens, Bombardier, Volvo…). Parmi ses récents succès, Texelis a notamment embarqué ses solutions à bord du Neoval de Siemens, du 4×4 SERVAL de la DGA, et à se positionner sur la rénovation des métros pneus de Mexico. Fort de 350 collaborateurs et d’un site de production de 35 000 m2, Texelis affiche un chiffre d’affaires de 110 M€ en 2018, soit près de 3 fois plus qu’en 2015.

L’équipe de management de Texelis, menée par Charles-Antoine de Barbuat, prend le contrôle majoritaire de Texelis via un MBO soutenu par Siparex, Bpifrance et Carvest. Depuis sa sortie de Renault Trucks en 2009, cette ETI était détenue majoritairement par Philippe Frantz, Groupe Reel et Patrick Salomon.