Contexte de l’opération
Fondé en 1833, Tournaire est né avec les premiers distillateurs de plantes de Grasse. Pionnier dans l’ingénierie du traitement des matières premières pour le parfum, le groupe est organisé autour de deux activités :
- L’Equipement, expert depuis l’origine dans l’ingénierie, la fabrication, l’installation et la mise en route d’unités pilotes ou de production de traitement complet et sur mesure de matières naturelles.
- L’Emballage, qui propose la plus large gamme d’emballages techniques du marché en aluminium monobloc ou plastique co-extrudé.
Réalisant aujourd’hui l’essentiel de ses ventes (80 M€) au travers de la vente d’emballages, le groupe familial souhaitait adosser son activité d’équipementier (Tournaire Equipement) à un nouvel actionnaire afin de focaliser son développement sur le marché mondial de l’emballage barrière porté par le dynamisme de l’industrie des cosmétiques, de la santé et de la chimie de spécialité.
Capitalmind Investec a accompagné Tournaire dans la mise en œuvre de ce projet qui s’est concrétisé par la cession de sa filiale Tournaire Equipement au Groupe ADF le 1er juillet 2021.
Groupe ADF (3 200 salariés dans 12 pays sur 4 continents) fournit des solutions en équipements et services pour les industriels de la chimie et la chimie fine. A travers cette acquisition, le Groupe ADF entend consolider l’ancrage des activités de Tournaire Equipement auprès de ses clients industriels historiques et développer une offre de service de référence. Cette acquisition s’inscrit par ailleurs dans le cadre de la démarche RSE du Groupe ADF, visant à proposer à ses clients des solutions respectueuses des ressources naturelles.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné le groupe Tournaire tout au long du processus de transaction : définition de la stratégie de cession, définition de l’equity story, qualification des acquéreurs potentiels et identification des meilleurs partenaires pour l’entreprise, organisation et gestion d’un process concurrentiel jusqu’à la finalisation de l’opération, support dans le détourage de l’activité et la mise en place d’accord de transition.
Cette opération illustre le savoir-faire de Capitalmind Investec dans l’accompagnement de groupes familiaux, et enrichit par ailleurs notre expérience dans le secteur des équipements industriels sur-mesure.
