Over de deal
SAC Sirius Advanced Cybernetics is een gevestigde speler in de machine vision industry en biedt geavanceerde producten en oplossingen op het gebied van surface inspection, inline 3D, deep learning en computational imaging voor aantrekkelijke eindmarkten zoals automotive, food & beverage, healthcare, electronics etc. De oplossingen van SAC werken met intern ontwikkelde softwaresuite Coake, een softwarebesturingssysteem met machine learning dat niet alleen SAC-producten maar ook componenten van derden kan integreren. Door de overname van het Trevista-systeem in 2013 zette SAC een belangrijke stap in de richting van een zeer innovatieve familie van IP-beschermde applicatiesystemen op basis van een koepelvormige verlichtingsoplossing.
Voor de opvolging besloten de aandeelhouders een partner te zoeken, aan wiens product- en technologieportfolio SAC een waardevol onderdeel zou toevoegen, en tegelijkertijd gebruik te maken van een internationale verkoop- en marketingorganisatie.
Ondanks een uitdagende marktsituatie, met hoge energieprijzen en inflatie als gevolg van de oorlog in Oekraïne, maar ook verstoringen in de toeleveringsketen als gevolg van b.v. de Corona-pandemie was Capitalmind Investec in staat om een zeer gericht proces te runnen. Op basis van een uitgebreid inzicht in het sectorlandschap en bestaande relaties met relevante spelers, werd het verkoopproces specifiek geconstrueerd op basis van een paar geselecteerde potentiële partners om zowel een efficiënte proces als aantrekkelijke voorwaarden voor de aandeelhouders te bereiken.
Als een van de wereldleiders op het gebied van machine vision was de interesse van Cognex vooral gericht op de competentie en knowhow in verband met de trevista-producten van SAC en bood zo een aantrekkelijk perspectief, zowel vanuit strategisch oogpunt als vanuit het oogpunt van bedrijfsopvolging.
SAC is al meer dan 25 jaar in de markt gepositioneerd en ontwikkelt en produceert vision-producten en -oplossingen voor inline inspectie en kwaliteitsborging en hoogwaardige industriële machine vision-software. Op basis van haar uitstekende visie en IT-competentie stelt SAC haar klanten in staat om een significant niveau van automatisering en kwaliteit te realiseren.
“Als bedrijf dat wordt gekenmerkt door hoogwaardige technologie en softwarecompetentie, hebben we een strategische opvolgingsoplossing gevonden in een internationale context. Capitalmind Investec heeft hier een belangrijke bijdrage aan geleverd: de uitgebreide kennis van de machine vision- en automatiseringsindustrie inclusief toegang tot potentiële partners, een zeer gericht transactieproces en de ervaring in bedrijfsopvolgingstransacties waren een groot voordeel voor de eigenaren in dit project.” Dieter A Riehl, medeoprichter en voormalig medeaandeelhouder SAC Sirius Advanced Cybernetics GmbH
Onze rol als M&A adviseur
Capitalmind Investec heeft de aandeelhouders en het managementteam van SAC geadviseerd gedurende het gehele voorbereidings- en verkoopproces: het definiëren van een zeer gerichte en strategische benadering van geselecteerde potentiële partners, het formuleren van een duurzaam en waardeverhogend equity story, het voorbereiden van alle en procesdocumenten, de voorbereiding en ondersteuning van het due diligence-proces in nauwe samenwerking met het management, evenals de onderhandelingen over de parameters van de commerciële deal tot aan de sluiting.
