Reorganisatie van de schuldstructuur van B Live

Sectoren
Business Services
Type deal
Financieringsadvies / Groei- / Aandelenfinanciering
Datum
april 2018
Betrokken landen
Frankrijk

Klant

B Live is een Franse toonaangevende onafhankelijke leverancier van technische apparatuur & diensten (audio, verlichting, video, energie, kranen, machines, enz.) gewijd aan klanten onder het publiek & corporate entertainment en bioscoopuniversums.

Deal

B Live heeft haar schuldstructuur gereorganiseerd en extra CAPEX-faciliteiten veiliggesteld om haar opbouwwerkstrategie voort te zetten. Herfinanciering van de financiële schuld van B Live met een gestructureerde senior schuld: TLA onderschreven door 4 banken en TLB door Schelcher Prince Gestion.

Partijen

Uitvoerenden

  • Michel Degryck

    Michel Degryck

    Managing Partner Frankrijk
  • Kilian de Gourcuff

    Kilian de Gourcuff

    Partner Frankrijk

Onze rol als M&A adviseur bij de reorganisatie van B Live

Capitalmind heeft B Live geadviseerd bij de reorganisatie van haar schuldstructuur en de effectisering van aanvullende CAPEX-faciliteiten om haar opbouwwerkstrategie te realiseren: opstellen van marketingmateriaal, opstellen van businessplanmodellen, organiseren van competitieve processen met relevante particuliere schuldfondsen en banken, onderhandelen, ondersteuning bij de uitvoering tijdens de due diligence-fasen en onderhandelen over juridische documentatie.

Over de reorganisatie van B Live

B Live werd in 2014 opgericht door Eric Barthélémy en Yannick Bétis en is een toonaangevende Franse leverancier van technische apparatuur en diensten (audio, verlichting, video, energie, kranen, machines, enz.) voor de amusements- en filmindustrie. De groep, die vooral door gerichte overnames is gegroeid, heeft in 2017 een jaarlijkse omzet van 70 miljoen euro gegenereerd en heeft 250+ medewerkers in 12 vestigingen in Frankrijk.

De financiële schuld van de groep (met inbegrip van de mezzanineschuld waarop LT Capital en Trocadero Capital Partners hebben ingetekend voor de overname van Transpalux en Melpomen) werd geherfinancierd. De nieuwe kredietfaciliteit introduceert twee financieringslijnen:

  • een termijnkrediet A onderschreven door 4 banken: LCL (lead), Banque Populaire Rives de Paris, Caisse d’Epargne Ile de France en Société Générale;
  • een termijnkrediet B dat volledig werd onderschreven door de particuliere schuldfondsen die door Schelcher Prince Gestion worden beheerd.

De groep zal ook profiteren van een grotere financiële flexibiliteit voor haar externe groei, dankzij bijkomende beveiligde financieringslijnen.

Met deze nieuwe schuldstructurering geeft de groep (sinds 2015 gesteund door LT Capital) zichzelf de financiële middelen om een toonaangevende Europese leverancier van technische apparatuur en diensten voor de amusements- en filmindustrie te worden.