Réorganisation de la structure financière de B Live

Secteur(s)
Services professionnels
Type d'opération
Capital développement / Debt Advisory
Date
avril 2018
Pays
France

Client

B Live, l’acteur de référence pour les prestations techniques dans le spectacle vivant, l’audiovisuel, l’événementiel, le cinéma, l’installation et l’intégration

Opération

Refinancement des dettes financières du groupe B Live avec la mise en place d’une dette senior structurée autour d’une ligne amortissable souscrite par 4 banques et d’une ligne in fine souscrite par Schelcher Prince Gestion

Parties prenantes

Equipe

  • Michel Degryck

    Michel Degryck

    Managing Partner France
  • Kilian de Gourcuff

    Kilian de Gourcuff

    Partner France
  • Benjamin Pasquet

    Benjamin Pasquet

    Manager France

Notre rôle

Capitalmind a conseillé B Live durant tout le process de refinancement des dettes financières du groupe et la mise en place d’une dette senior structurée : préparation des supports marketing, du business plan, sélection des banques et des fonds de dette privée pertinents, organisation d’un process compétitif, négociation finale, et négociation de la documentation juridique.

Contexte de l’opération

Fondé en 2014 par ses deux dirigeants Yannick Bétis et Eric Barthélemy, le groupe B LIVE développe un positionnement unique en France et en Europe en agrégeant les principaux métiers techniques au service du spectacle vivant, de l’audiovisuel, de l’événementiel et du cinéma. Le groupe, qui a cru principalement par acquisitions, réalise un chiffre d’affaires de 70 millions d’euros et compte près de 250 salariés répartis sur une dizaine de sites en France pour assurer plus de 5 000 opérations par an.

La dette financière du groupe – y compris la dette mezzanine souscrite par LT Capital et Trocadero Capital Partners pour l’acquisition de Transpalux et de Melpomen – a été refinancée avec la mise en place d’une dette structurée au travers de deux lignes de financement :
– une ligne amortissable souscrite par 4 banques : LCL (arrangeur), Banque Populaire Rives de Paris, Caisse d’Epargne Ile de France, Société Générale ;
– une ligne in fine souscrite intégralement par les fonds de dette privée gérés par Schelcher Prince Gestion.

Le groupe bénéficiera également d’une flexibilité financière accrue pour sa croissance externe grâce la mise en place de nouvelles lignes sécurisées de financement.

Le groupe, soutenu depuis 2015 par LT CAPITAL se donne ainsi les moyens de poursuivre son objectif de création d’un leader européen de la prestation technique à destination des métiers de l’audiovisuel, du cinéma, de l’évènementiel et du spectacle vivant.

 

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