Contexte de l’opération

Né du rachat de Syscom Electronique en 2013 et de 5 build-ups en 7 ans, le groupe Syscom Prorep est un acteur de référence de la distribution à valeur ajoutée de composants et de l’intégration de sous-ensembles électroniques. Son offre s’adresse à un panel de plus de 700 clients qui conçoivent des équipements technologiques et s’articule autour de 5 familles de produits : composants, systèmes embarqués, solutions d’affichage, connectivité et alimentation. Syscom Prorep intervient en amont des projets R&D de ses clients en apportant un niveau élevé de conseil afin de sélectionner les solutions techniques les plus appropriées et en réalisant l’intégration et le test de sous-ensembles.

Après 7 années de croissance rapide, les fondateurs du groupe étaient désireux d’écrire un nouveau chapitre de leur histoire de développement en faisant entrer au capital un investisseur financier minoritaire, à même de les aider dans l’accélération de la structuration et du développement du groupe notamment en Europe de proximité.

Capitalmind Investec a été mandaté par les fondateurs pour répondre à cet objectif, et a ainsi conçu une opération d’OBO primaire, en sécurisant un financement bancaire de 12M€ avant la remise des offres fermes des fonds. A l’issue des discussions avec les fonds d’investissement intéressés, les fondateurs ont finalement choisi l’équipe de Siparex Midcap.

Notre rôle

Capitalmind Investec a assisté les actionnaires tout au long de l’opération : définition de la stratégie de l’opération et de l’equity story, préparation des fondateurs à leur première opération avec un partenaire minoritaire, approche et discussions avec les fonds les plus pertinents pour le projet, sécurisation du financement bancaire nécessaire pour l’opération, mise en place du bon degré de tension concurrentielle afin de maximiser les termes de l’opération (valeur, calendrier et gouvernance) pour les fondateurs et le groupe.