Contexte de l’opération

Sodel, dont le siège est situé à Lisieux, est spécialisé dans la formulation, la fabrication et la commercialisation de produits d’entretien et de désinfection pour les professionnels de l’hygiène. Au travers de ses marques Exeol, Propre Odeur, X1 et GAO, Sodel adresse notamment les professionnels de la restauration et de l’hôtellerie en France. Avec Alkapharm (sa marque dédiée au secteur médical), Sodel accompagne les professionnels de la santé (hôpitaux, cliniques, cabinets de santé) dans le monde entier dans la lutte contre les infections nosocomiales : nettoyage des dispositifs médicaux, traitement des sols et surfaces, hygiène des mains etc. Fort de 85 employés, Sodel réalise un chiffre d’affaires de plus de 25 millions d’euros, dont 60% sont réalisés dans le secteur de la santé.

Soutenu par des fonds d’investissement depuis près de 15 ans (LBO France, BNP Paribas Développement, Paluel Marmont Capital, Socadif), Sodel a rejoint le groupe Nehs en 2017 à l’occasion d’un process de cession orchestré par Capitalmind Investec. Après 3 années passées au sein de Nehs, Capitalmind Investec a été sollicité par le groupe afin de trouver un nouvel actionnaire à Sodel. Après une phase de préparation rapide et des discussions préliminaires avec des acquéreurs stratégiques potentiels, HLD a préempté l’opération en quelques semaines à peine.

Notre rôle

Capitalmind Investec a accompagné la direction générale du groupe Nehs et l’équipe de management de Sodel tout au long du process de cession : depuis les réflexions relatives aux options & calendrier de sortie, à la définition de la tactique d’animation du deal, la qualification des acquéreurs potentiels les plus à mêmes de valoriser le positionnement de Sodel, enfin le pilotage et les négociations en gré à gré avec HLD.

Avec cette opération, Capitalmind Investec renforce son expertise dans le secteur de l’hygiène professionnelle (après avoir conseillé, entre autres, l’acquisition d’Ewabo par Theseo, l’investissement de Sofiproteol dans Kersia, la cession de Theseo à Lanxess, …). Cette opération illustre par ailleurs la capacité des équipes de Capitalmind Investec à accompagner les groupes dans leurs opérations de carve out.