Contexte de l’opération
Fondé en 1996 par Daniel Eclache, Phodé est le premier laboratoire internationalement reconnu pour son expertise dans l’impact des molécules olfactives sur l’écosystème cérébral. Le groupe se spécialise dans la conception, la production et la commercialisation de solutions olfactives naturelles agissant en faveur du Mieux-Être de l’Homme, des Animaux et de l’Environnement.
Avec plus de 20 M€ de chiffre d’affaires, le Groupe a connu une phase de développement rapide depuis sa création avec 10% de croissance par an au cours des dix dernières années. Son succès repose sur un modèle économique résilient conciliant des initiatives de recherche et développement pionnières et une expansion commerciale continue. Présent à l’international, le groupe Phodé génère 70% de ses ventes hors de France en s’appuyant sur son réseau de distributeurs et ses filiales en Chine, Afrique du Sud et Canada.
Aux côtés du dirigeant fondateur Daniel Eclache, Turenne Santé fait son entrée au capital de Phodé dans le cadre d’une opération permettant l’entrée de cadres-clés emmenés par Damien Guillobez (nouveau Directeur Général) et la sortie d’actionnaires minoritaires parmi lesquels figure Oraxys Environment I. Cette opération vise à soutenir le rythme de croissance soutenu du groupe et le bon déploiement d’un business plan ambitieux qui prévoit un doublement du chiffre d’affaires d’ici 2026.
Notre rôle
Capitalmind Investec a assisté les actionnaires tout au long de l’opération : définition de la stratégie de l’opération et de l’equity story, préparation des actionnaires à leur premier LBO avec un partenaire financier, rédaction de la documentation marketing en lien avec l’equity story et le projet de croissance, approche et discussions avec les fonds d’investissement les plus pertinents, sécurisation du financement bancaire pour l’opération, mise en place du bon degré de tension concurrentielle afin de maximiser les termes de l’opération (valeur, calendrier, gouvernance), pilotage du process avec les conseils et phases de négociation.
